Taula de continguts
- Anuitats: The Big Picture
- Com funcionen les anualitats
- Tipus d'anualitats
- Beneficis fiscals de les anualitats
- Repartiment
- Què heu de considerar
Punts clau
- Els inversors normalment compren anualitats per proporcionar un flux d’ingressos constant durant la jubilació. Les rendes immediates paguen els ingressos immediatament, mentre que les rendes diferides el paguen en alguna data futura. Les indemnitzacions proporcionen un creixement d’inversions diferides per impostos, però heu de pagar impostos sobre la renda sobre els diners quan retirar-lo. La majoria de les anualitats penalitzen els inversors per retirades anticipades i moltes tenen taxes elevades.
Anuitats: The Big Picture
Una anualitat és un contracte entre vosaltres —l’anunciant— i una companyia d’assegurances. A canvi de les vostres aportacions, l’asseguradora promet pagar-vos una quantitat de diners de forma periòdica durant un període determinat. Moltes persones compren anualitats com una mena d’assegurança d’ingressos per jubilació, garantint-los un flux d’ingressos regular després d’haver abandonat la plantilla, sovint durant la resta de la seva vida.
La majoria de les anualitats també ofereixen avantatges fiscals. Els resultats de la inversió creixen lliures d'impostos fins que comenceu a retirar els ingressos. Aquesta característica pot resultar atractiva per a joves inversors, que poden contribuir a una anualitat diferida durant molts anys i aprofitar una composició lliure d’impostos en les seves inversions.
Les anualitats solen tenir disposicions que penalitzen els inversors si retiren fons anticipadament. Així mateix, les regles fiscals generalment encoratgen als inversors a ajornar les retirades fins que arribin a una edat mínima. No obstant això, la majoria de les anualitats permeten als inversors retirar del 10% al 15% del compte amb finalitats d’emergència sense penalització.
En comparació amb altres tipus d'inversions, les anualitats també poden tenir comissions relativament elevades.
Com funcionen les anualitats
Hi ha dues categories principals de rendes, en funció de quan comencen a pagar: immediat i diferit.
Amb una anualitat immediata, concediu a la companyia d’assegurances una quantitat forfetària de diners i comenceu a rebre els pagaments immediatament. Aquests pagaments poden constituir un import fix o variable, depenent del contracte.
Les anualitats sovint tenen tarifes elevades, de manera que podeu comprar i assegurar-vos que enteneu totes les despeses abans de comprar-ne una.
Normalment, podeu triar aquest tipus de renta si teniu un sol ús, com ara una herència. Les persones que estan a prop de la jubilació també poden assumir una part dels seus estalvis de jubilació i comprar una anualitat immediata com a forma de complementar els seus ingressos de la Seguretat Social i altres fonts.
Les anualitats diferides s’estructuren per satisfer les necessitats de l’inversor diferents: acumular capital al llarg de la vostra vida laboral, que es pot convertir en un flux d’ingressos per als anys posteriors.
Les contribucions que feu a la renda creixen diferides en impostos fins a obtenir ingressos del compte. Aquest període de contribucions regulars i de creixement diferit d’impostos s’anomena fase d’acumulació.
Podeu comprar una anualitat diferida amb un import únic, una sèrie de contribucions periòdiques o una combinació de les dues.
Tipus d'anualitats
Dins de les àmplies categories de rendes immediates i diferides, també hi ha diversos tipus diferents. S'inclouen anualitats fixes, indexades i variables.
Anualitats solucionades
Una anualitat fixa proporciona una font previsible d’ingressos per jubilació, amb un risc relativament baix. Rep una quantitat de diners específica cada mes durant la resta de la vostra vida o un altre període que hagueu escollit, com ara 5, 10 o 20 anys.
Les anualitats fixes ofereixen la seguretat d’una taxa de rendibilitat garantida. Això serà cert independentment de si la companyia d’assegurances obté una rendibilitat suficient sobre les seves pròpies inversions per suportar aquesta taxa. Dit d'una altra manera, el risc recau en la companyia d'assegurances, no en vosaltres. Aquesta és una de les raons per assegurar-se que es tracta d’una asseguradora sòlida que obté qualificacions elevades de les principals agències d’avaluació de les companyies d’assegurances.
L’inconvenient d’una anualitat fixa és que si els mercats d’inversions ho fan inusualment bé, la companyia d’assegurances, no tu, obtindrà els avantatges. És més, en un període d'inflació greu, una anualitat fixa de baix pagament pot perdre poder de despesa any rere any.
El departament d’assegurances del vostre estat té competència sobre les rendes fixes perquè són productes d’assegurança. A més, el comissari d’assegurances de l’estat requereix que els assessors tinguin una llicència per vendre anualitats fixes. Podeu trobar informació de contacte del departament d’assegurances del vostre estat al lloc web de l’Associació Nacional de Comissaris d’Assegurances.
Anualitats indexades
Les anualitats indexades, també anomenades anualitats indexades o indexades fixes, combinen les característiques d’una anualitat fixa amb la possibilitat d’augmentar una inversió addicional, segons el rendiment dels mercats financers. T’obté un cert retorn mínim, a més d’un retorn vinculat a qualsevol augment de l’índex de mercat rellevant, com el S&P 500.
Les anualitats indexades estan regulades pels comissaris d’assegurances estatals com a productes d’assegurança, i els agents han de tenir una llicència de renda fixa per vendre-les. L’Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA), una organització d’autoregulació per a la indústria de valors, també requereix que les empreses membres vigilin tots els productes que venen els seus assessors, de manera que si es tracta d’una empresa membre FINRA, pot ser que tingueu un altre aspecte no oficial. vigilant la transacció. Aquesta alerta per a inversors de FINRA té més detalls.
Anuitats variables
En lloc de vincular-se a un índex de mercat, tal com ho són les anualitats indexades, les rendes variables proporcionen una rendibilitat basada en el rendiment d’una cartera de fons mutuals que heu seleccionat. La companyia d’assegurances també pot garantir un determinat flux d’ingressos mínims, si el contracte inclou una opció de benefici de renda mínima garantida.
A diferència de les anualitats fixes i indexades, una anualitat variable es considera una garantia segons la llei federal i està sotmesa a la regulació de la Comissió de Valors i Valors (SEC) i FINRA. Els possibles inversors també han de rebre un fulletó.
Quan compres una renda anual, apostes perquè visquessis el temps suficient per obtenir els seus diners (o, idealment, més que això).
Beneficis fiscals de les anualitats
Les anualitats ofereixen diversos avantatges fiscals. En general, durant la fase d’acumulació d’un contracte anualitzat, els seus ingressos augmenten l’impost diferit. Pageu impostos només quan comenceu a retirar-vos de la anualitat. Les retirades s’imposen al mateix tipus d’impost que els vostres ingressos ordinaris.
Assoliment de distribucions de les anualitats
Un cop decidiu iniciar la fase de distribució de la vostra anualitat, informeu la vostra companyia d’assegurances. A continuació, els actuaris de l’asseguradora determinen l’import de pagament periòdic mitjançant un model matemàtic.
Els principals factors que s’inclouen en el càlcul són el valor actual del dòlar del compte, la seva edat actual (més temps espereu abans d’aconseguir ingressos, majors seran les vostres mensualitats), els rendiments futurs ajustats a la inflació dels actius del compte. i la vostra esperança de vida basada en taules d’esperança de vida estàndard de la indústria. Finalment, s’inclouen a l’equació les disposicions d’esposa incloses al contracte. La majoria dels anualistes opten per rebre pagaments mensuals durant la resta de la vida i la vida del seu cònjuge, en cas que els seus cònjuges els sobrevisquin.
Les anualitats poden tenir moltes altres provisions, com ara un nombre garantit d’anys de pagament. En virtut d'aquesta disposició, si vostè (i el seu cònjuge, si escau) moren abans que s'acabi el període de pagament garantit, l'assegurador paga els fons restants als seus hereus.
Generalment, com més garanties tingui en un contracte d’anualitat, més petites seran les vostres mensualitats.
Què heu de considerar
Les anualitats poden tenir sentit com a part d’un pla general de jubilació, sobretot si no se sent incòmode amb la inversió o està preocupat per obtenir els seus actius. Però abans de comprar-ne una, assegureu-vos de considerar les següents preguntes:
- Utilitzeu l’anualitat principalment per estalviar per a la jubilació o un objectiu similar a llarg termini? Si no és així, pot ser preferible una altra inversió. En el cas d’una anualitat variable, com se sentiria si el valor del compte baixava per sota de l’import que havíeu invertit perquè la cartera subjacent comportava un mal rendiment? Això pot ocórrer. Coneixeu totes les taxes i despeses de l’anualitat? Teniu raó de ser capaç de mantenir la rendibilitat suficient per evitar els pagaments? Teniu altres actius que podríeu utilitzar si us trobareu davant d’una emergència financera inesperada?
