Què és l’entropia?
L’entropia és una mesura de l’atzar. Igual que el concepte d’infinit, l’entropia s’utilitza per ajudar a modelar i representar el grau d’incertesa d’una variable aleatòria. Els analistes financers i tècnics del mercat són utilitzats per determinar les possibilitats de tenir un tipus específic de comportament per part d’una seguretat o mercat.
Punts clau
- L’entropia és una mesura de l’atzar. Igual que el concepte d’infinit, l’entropia s’utilitza per ajudar a modelar i representar el grau d’incertesa d’una variable aleatòria. Els analistes financers i tècnics del mercat l’utilitzen l’antropia per determinar les probabilitats d’un tipus de comportament específic per part d’una seguretat o mercat. ha estat una font d’estudi i debat per analistes de mercat i comerciants. S'utilitza en anàlisi quantitativa i pot ajudar a predir la probabilitat que una seguretat es mogui en una determinada direcció o segons un patró determinat.
Com funciona l’entropia
L’entropia ha estat durant molt de temps una font d’estudi i debat per analistes de mercat i comerciants. S'utilitza en anàlisi quantitativa i pot ajudar a predir la probabilitat que una seguretat es mogui en una determinada direcció o segons un patró determinat. Els títols volàtils tenen una entropia major que els estables que es mantenen relativament constants en el seu preu. El concepte d'entropia s'explora a "A Random Walk Down Wall Street".
L’entropia com a mesura del risc
Igual que la beta i la volatilitat, l’entropia s’utilitza per mesurar el risc financer com a mesura de l’atzar. En el món financer, el risc és dolent i bo segons les necessitats de l’inversor; tanmateix, se suposa que un risc més gran pot augmentar el creixement. Els inversors que busquen un creixement més gran han ensenyat a buscar estocs amb beta o altes volatilitats. L’entropia s’utilitza de la mateixa manera. Es considera que un estoc amb un alt nivell d’entropia es considera més arriscat que altres. Alguns analistes creuen que l’entropia proporciona un millor model de risc que la beta. S'ha demostrat que l'entropia, com la beta, i la desviació estàndard disminueixen quan augmenta el nombre d'actius o valors d'una cartera.
En finances, el sant graal ha estat trobar la millor manera de construir una cartera que presenti creixements i dèbils baixos. Una altra forma de dir que és la rendibilitat màxima per la menor quantitat de risc. S’ha dedicat molt temps i energia a estudiar conjunts de dades i a provar moltes variables. Quan es busca avantatge en la construcció de cartera, l’optimització d’entropies pot ser molt útil. L’entropia és una manera que els analistes i investigadors puguin aïllar l’atzar o la sorpresa esperada d’una cartera.
Ús de l’entropia
El principal problema amb l’ús d’entropia és el càlcul en si. Entre els analistes, hi ha moltes teories diferents sobre la millor manera d’aplicar el concepte en les finances computacionals.
Per exemple, en derivats financers, l’entropia s’utilitza com a forma d’identificar i minimitzar el risc. Al model tradicional de preus de capital d’actius de Black-Scholes, el model assumeix que es pot cobrir tot risc. És a dir, es pot determinar i tenir en compte tot risc. No sempre és un model realista.
El concepte d’entropia es pot aplicar i representar per una variable per eliminar l’aleatorietat creada per la seguretat o l’actiu subjacent, cosa que permet a l’analista aïllar el preu del derivat. En altres paraules, l’entropia s’utilitza com una forma d’identificar la millor variable per a definir el risc dins d’un determinat sistema o disposició d’instruments financers. La millor variable és la que menys es desvia de la realitat física.
En finances, això es pot representar amb l’ús de probabilitats i valors esperats. Si bé el càlcul evoluciona, l'objectiu és clar; Els analistes utilitzen el concepte per trobar una manera millor de posar a preu els instruments financers complexos.
