Què és la cobertura de finançament
La cobertura de finançament es refereix a les primes d’assegurança que es mantenen en un compte conjuntament amb un reassegurament de pèrdua d’excés de pèrdues, que s’utilitza per pagar reclamacions d’assegurança. Les cobertures de finançament actuen com un conjunt de recursos que es pot obtenir per pagar les reclamacions, i els fons no utilitzats es retornaran als prenedors o a les asseguradores cedents.
Coberta de finançament de BREAKING DOWN
La cobertura de finançament es pot utilitzar per generar ingressos d'inversió. Quan una companyia d’assegurances subscriu una nova pòlissa, accepta indemnitzar el prenedor de les pèrdues cobertes. A canvi d’assumir aquest risc a l’asseguradora se li paga una prima. La prima s’utilitza per pagar reclamacions, així com per generar ingressos per inversió. Les asseguradores han d'equilibrar els mecanismes que utilitzen per gestionar el finançament de reclamacions futures amb el seu desig de generar beneficis invertint primes.
Un dels mètodes per reclamar finançament és utilitzar una transacció de transferència de risc alternativa (ART), com una cobertura de finançament. En una cobertura de finançament, una asseguradora paga les primes a un fons dissenyat per cobrir un risc finit. Per exemple, una asseguradora vol finançar una cobertura de 50 milions de dòlars durant un període de cinc anys. L’asseguradora transfereix primes al fons i les primes s’utilitzen per fer inversions que guanyin els interessos de l’asseguradora. Si no es presenten reclamacions i, per tant, no es produeixen pèrdues, la cobertura de finançament podria obtenir a l'asseguradora un benefici superior al 100%. Un reassegurador o una altra empresa que gestiona la cobertura de finançament normalment cobra un servei per aquest servei.
Les cobertes de finançament també es poden utilitzar per proporcionar a una asseguradora un accés a finançament addicional. Per exemple, l’asseguradora podria dipositar 20 milions de dòlars en una cobertura de finançament per accedir a 100 milions de dòlars en finançament pont. Si no hi ha pèrdues, es retornen a l’asseguradora els 20 milions de dòlars, més els interessos generats per les activitats d’inversió. Si es produeixen pèrdues, es comptabilitzen primer amb els 20 milions de dòlars, amb pèrdues addicionals entre 20 i 100 milions de dòlars. L'ús d'una cobertura de finançament permet a l'asseguradora obtenir ingressos amb fons que d'altra manera serien inactius, amb els ingressos que es podien autofinançar contra reclamacions.
Coberta de finançament i altres opcions del flotador d’assegurances
Una cobertura de finançament sol ser una estratègia segura per a la forma en què una companyia d’assegurances pot gestionar un flotador d’assegurances, però si bé els riscos són baixos, també hi ha el potencial de rendiments. El que fa una companyia d’assegurances amb el seu flotador d’assegurances és un factor important per determinar quin èxit té en última instància. Una companyia d’assegurances té moltes opcions sobre què fer amb el seu flotador, algunes més rendibles que d’altres. Segons afirma Warren Buffet, "una empresa d'assegurances té valor si el seu cost de flotar amb el pas del temps és inferior al cost que la companyia incorreria en l'obtenció de fons. Però el negoci és una llimona si el seu cost del flotador és superior a les taxes de mercat per diners ".
