L’obsessió nord-americana pel fàcil crèdit i la inquebrantable necessitat dels consumidors d’utilitzar targetes de crèdit significa que aquestes empreses tenen el potencial de ser guanyadors a llarg termini. Però, per invertir en empreses de targetes de crèdit, els inversors han d’aprendre tot el que poden sobre aquesta indústria en constant evolució. Continua la informació sobre la inversió en inversions en empreses de targetes de crèdit.
El negoci de la targeta de crèdit
El negoci de la targeta de crèdit tracta tot el de prestar diners. Les empreses de targetes de crèdit emeten crèdit per facilitar les compres i permetre als consumidors retardar el pagament dels articles. Les targetes de crèdit permeten als consumidors adquirir articles que poden no tenir en efectiu en el moment de la compra, però ho tindran en una data posterior. Per descomptat, com qualsevol empresa de préstecs, el crèdit ampliat arriba a un preu, és a dir, el tipus d'interès cobrat pels diners prestats. El crèdit es pot estendre fàcilment a gairebé qualsevol persona i, mitjançant l’ús de límits de crèdit i altres dispositius, les empreses de targetes de crèdit poden protegir-se dels prestataris amb més risc. També hi ha pagaments mínims mensuals que es proposen de manera baixa per animar els usuaris de la targeta a carregar el deute durant períodes llargs i, per tant, pagar més interessos.
Factors que afecten la rendibilitat
El principal factor que afecta aquesta indústria és el grau de rendiment financer dels consumidors. La forta confiança del consumidor es tradueix en més compres, cosa que generalment significa un major ús de les targetes de crèdit. Des del punt de vista, quan la confiança dels consumidors es redueix, això afectarà negativament les empreses de targetes de crèdit. Quan els consumidors decideixen comprar menys, també solen reduir l’ús de la targeta de crèdit. La salut general de l’economia és una condició essencial que cal controlar.
També hi ha condicions que poden dificultar i contribuir al creixement futur del negoci de la targeta de crèdit. Les regulacions governamentals de qualsevol tipus poden afectar el fons de les empreses de targetes de crèdit. Per exemple, la conseqüència de la crisi creditícia de 2008-09 va provocar interès en la indústria financera de consum i com el govern pot millorar les pràctiques de crèdit de les empreses implicades. Com a tal, els inversors han de vigilar totes les decisions governamentals pel que fa al sector dels serveis financers i com aquestes decisions afectaran a les empreses de targetes de crèdit.
De la mateixa manera, els inversors interessats en el negoci de les targetes de crèdit han de vigilar amb un baròmetre de la indústria conegut com a crèdit giratori. El crèdit giratori és un tipus de crèdit que no té un nombre fix de pagaments. Els pagaments amb targeta de crèdit són un exemple perfecte de crèdit giratori. Aquest baròmetre mesurarà la quantitat de crèdit giratori i, en termes percentuals, l'augment o la disminució d'aquest nombre. Una disminució és el senyal que els consumidors decideixen no fer grans compres amb targetes de crèdit. El fet de vigilar tant en les condicions econòmiques com en les condicions del consumidor hauria d’ajudar a donar als inversors i als possibles inversors d’aquest sector una idea de què esperar de les empreses de targetes de crèdit en termes de rendiment.
Els pagadors tardans poden suposar un problema per a les empreses de targetes de crèdit. Com a tal, un altre baròmetre que voleu vigilar és el Butlletí de morositats de crèdit al consumidor, que fa el seguiment de les morositats en funció dels dòlars pendents. L'American Bankers Association publica aquest butlletí. La morositat fa que les empreses de targetes de crèdit tallin els límits de crèdit dels clients existents i dificultin la obtenció de targetes als nous clients. El fet de tirar als rems, per dir-ho, afectarà el fons de les empreses de targetes de crèdit i perjudicarà els seus beneficis.
El tipus d'interès que cobra és un baròmetre més específic per a la salut de l'empresa de targetes de crèdit. En condicions econòmiques dures, les empreses de targetes de crèdit sempre poden reduir els tipus d’interès per atraure els clients a l’ús de les seves targetes de crèdit més sovint, però això suposarà menys diners generats pel crèdit utilitzat pels consumidors. Com a resultat, aquesta tendència tendeix a afectar negativament les línies de fons de les empreses de targetes de crèdit.
Com invertir
Les accions són el recurs més directe per invertir en empreses de targetes de crèdit. Les quatre principals accions de targetes de crèdit són American Express (NYSE: AXP), Discover Financial Services (NYSE: DFS), Visa (NYSE: V) i Mastercard (NYSE: MA).
La línia de fons
Una inversió en el negoci de la targeta de crèdit requerirà un inversor que estigui atent a determinats índexs de consum i a la salut general de l’economia. Tot i que invertir en accions individuals és la forma més directa de guanyar-se en aquest sector, alguns fons mutuos i ETF poden proporcionar als inversors inversors amb certa exposició a aquest sector. Sempre hi ha targetes noves i les empreses de targetes de crèdit continuen buscant noves formes d’estendre el crèdit als consumidors. Comprendre el negoci i quins impactes els beneficis permetrà a un inversor prendre una decisió financera sòlida quan inverteixi en el negoci de la targeta de crèdit.
