Els bancs d’inversió serveixen diversos propòsits en el món financer i d’inversions, incloent la subscripció de noves emissions de valors, la gestió de fusions i adquisicions i l’assessorament financer.
Altres rols dels bancs d'inversió són la gestió d'actius per a grans fons d'inversió i la gestió de riquesa personal per a individus amb un valor net. Alguns dels principals bancs d’inversions inclouen Goldman Sachs, JPMorgan Chase i Credit Suisse.
Com funciona els bancs d’inversió
Com a funció principal, els bancs d’inversió ajuden a les corporacions a obtenir finançament de deutes mitjançant la cerca d’inversors de bons corporatius. El paper del banc d’inversions comença amb l’assessorament prèvia a la subscripció i continua després de la distribució de valors en forma d’assessorament. El banc d’inversions també examinarà la precisió dels estats financers de l’empresa i publicarà un fulletó que expliqui l’oferta als inversors abans que els títols es posin a la venda.
Els clients dels bancs d’inversió inclouen corporacions, fons de pensions, altres institucions financeres, governs i fons de cobertura. Els bancs d’inversió millors solen ser els més grans. Com més connexions tingui el banc dins del mercat, més probabilitats tindrà de guanyar. Els majors bancs d’inversió tenen clients a tot el món.
Punts clau
- Els bancs d’inversió inclouen la subscripció de nous números d’accions, el maneig de fusions i adquisicions i actuant com a assessor financer. Els bancs d’inversió ajuden a les corporacions a obtenir finançament de deutes cercant inversors per a bons corporatius.
Subscrivint nous números d'emissions
Un dels principals rols d’un banc d’inversions és el d’intervenir entre corporacions i inversors mitjançant una oferta pública inicial (OIP) com una mena d’intermediari. Els bancs d’inversió proporcionen serveis de subscripció de nous problemes d’accions quan una empresa decideix fer pública i sol·licita finançament de renda variable. La subscripció consisteix bàsicament en la compra del banc d’inversions d’un nombre acordat d’accions de la nova acció, que després es revendrà a través d’una borsa de valors.
Una part del treball del banc d’inversions consisteix en avaluar l’empresa i determinar un preu raonable per oferir accions en accions. Les OIP, especialment per a les empreses més grans, solen implicar més d’un banc d’inversions. D’aquesta manera, el risc d’assegurar-se s’estén per diversos bancs, reduint l’exposició de qualsevol banc únic i requerint un compromís financer relativament inferior a l’OPO. Els bancs d’inversió també actuen com a subscriptors d’emissions de bons corporatius.
Funcions d'assessorament financer
Els banquers d'inversió actuen en diverses capacitats d'assessorament als seus clients. A més de gestionar les OIP, els bancs d’inversió ofereixen assessorament a les corporacions per fer pública l’empresa o per augmentar capital mitjançant mitjans alternatius. Els bancs d’inversió assessoren regularment els seus clients sobre tots els aspectes del finançament.
Fusions i adquisicions
Els banquers d'inversió són una de les principals funcions de gestió de fusions i adquisicions. Igual que amb les OIP, una de les principals àrees d’expertesa per a un banc d’inversions és la seva capacitat per avaluar el valor d’una possible adquisició i arribar a un preu just. Un banc d’inversions també pot ajudar a estructurar i facilitar l’adquisició per aconseguir que l’acord vagi el més correcte possible.
