Els mercats emergents han estat una de les àrees d’inversió més caloroses des de principis dels anys 2000, amb nous fons i noves maneres d’invertir tot el temps. Tot i que no hi ha dubte que els grans guanys esperen als inversors que puguin trobar la inversió adequada del mercat emergent en el moment adequat, de vegades es subratlla els riscos. (Per a més informació, consulteu què és una economia de mercat emergent? )
TUTORIAL: Fons de borsa de comerç
Quan un risc de gran risc i una alta recompensa camina en un punt de seguretat, heu de preguntar-vos si esteu disposats a renunciar a la seguretat de l’obra. En definitiva, heu de decidir si la inversió en els mercats emergents és vostra. Analitzarem els fets i intentarem ajudar-vos a prendre una decisió informada.
Què són els mercats emergents?
En poques paraules, els mercats emergents descriuen economies que es troben entre les etapes del "desenvolupament" i del "desenvolupament". Igual que l’adolescent que es troba entre la infància i l’edat adulta, la fase del mercat emergent es produeix quan les economies veuen el seu creixement més ràpid, així com la major volatilitat.
Des del 2000-2011, les economies de mercat emergents han augmentat fins a incloure Brasil, Xina, Índia, Rússia –conegudes col·lectivament com a nacions BRIC–, així com Vietnam, Sud-àfrica i moltes altres coses, depenent de quina forma estreta o fluixa definiu "emergent" en contraposició. a "desenvolupar-se". En general, els inversors i els economistes busquen un lloc dolç on els dolors del creixement polític i social hagin acabat en gran mesura i el creixement econòmic acaba de començar. Com probablement heu endevinat, això és més fàcil de dir que de fer-ho.
Riscos del mercat emergent
Quins són els riscos d’invertir en mercats emergents? Arribar tard i equivocar-se són dos riscos. (Per ajudar a comprendre el risc que comporta, llegiu els riscos d'invertir en mercats emergents .)
Falta el tren
Arribar tard és el més comú dels dos riscos. En aquest moment no és cap secret que la Xina sigui un mercat emergent que s’està convertint en una central econòmica. Tothom parla de Xina i és probable que, tret que estiguis absolutament nu, portis alguna cosa feta a la Xina. Com que la Xina és tan coneguda, les probabilitats també són bones que ja s’hagi fet bona part del creixement. Podeu veure-ho veient l’ SPF S&P China ETF (NYSE: GXC).
El SPDR S&P Xina ETF inverteix en grans empreses xineses i el seu ritme de creixement es pot veure com una meteorologia per a l'economia xinesa. A continuació, es mostren els resultats fins a finals de juny de 2011, cortesia de Google Finance, desglossats per període de temps:
| Devolució de 6 mesos | 1 any de retorn | Retorn 5 anys |
| 3, 45% | 11, 57% | 46, 27% |
El pic més gran es va produir el 2007, poc després de la creació del fons. Va augmentar un increïble 102% abans de caure a causa de la pressió de la crisi hipotecària.
Així, algú que va comprar el 2007 ha aconseguit rendiments excel·lents. Tot i que, el 46, 27% no és el 102%, no deixa de ser força sorprenent. Tanmateix, la persona que va comprar més tard el 2007 (just a prop d’aquest pic) és inferior al 20% si van mantenir la FET fins al juny de 2011. Com podeu veure, el calendari de la seva inversió fa molta diferència perquè el creixement de l’emergència els mercats no són estables i no hi ha escassetat de retrocés.
En diversos punts del període 2007-2011, l'ETF de la Xina va negociar molt baix tot i que la tendència global dels cinc anys ha augmentat. Si haguéssiu comprat a l’octubre del 2008 (les profunditats de la fusió financera), haureu tingut un benefici d’uns 130% al seient a la vostra cartera fins al 2010.
En definitiva, els mercats emergents poden ser molt volàtils, oscil·lant cap amunt i avall en moviments intensos. Això fa que el temps d’una inversió sigui molt important. Quan tothom parla de Xina, la Xina és cara. Quan tothom ven Xina pot ser el millor moment per comprar. (Per a il·lustrar més el punt de cronologia, vegeu Trading Is Timing .)
Escollint el mal equivocat
L’altre risc és una mica més difícil de quantificar. L’equivocar-se és una possibilitat que els inversors s’enfrontin tant si compren accions a casa com a l’estranger. Tanmateix, les economies emergents poden comportar un risc addicional a l’hora d’equivocar-se. Això es deu simplement a que els oscil·lacions dels preus són molt més grans. El procés d’arribar a una economia desenvolupada no és un camí únic. Els països poden enfrontar-se a trastorns polítics, a desastres naturals oa multitud d’altres esdeveniments que els impulsiran anys enrere, costant inversors entusiastes que compraven l’esperança.
Rússia, per exemple, ha alternat des dels anys 90 entre un mercat emergent i una economia en desenvolupament. Les cicatrius del comunisme i una mala gestió monetària van causar una incapacitat massiva del deute que va arruïnar el ruble i va convertir el país en un terreny desèrtic inversor durant uns quants anys. Tot i això, Rússia també s’assenta en algunes de les terres més fèrtils i interessants geològicament fora de Canadà. El petroli és la gran font d’ingressos ara, però Rússia també hauria de tenir dipòsits minerals de mida similar. De manera que Rússia es pot veure com una zona d'inversió dolenta en un aspecte lleuger i intel·ligent. El mateix passa amb totes les economies emergents, des del Brasil fins a Turquia.
Per què hauríeu d’invertir: les recompenses
Si tot és tan volàtil i arriscat, per què invertir la gent? Perquè les recompenses poden superar els riscos amb molta precaució bàsica. Recordeu el decebedor retorn de cinc anys de la Xina amb només un 46, 27%? En el mateix període de temps (maig, 2007 - juny de 2011) el Dow Jones, un avaluador de l'economia nord-americana, va retornar l'1, 2%.
La mateixa bretxa de rendiments apareix entre les economies emergents i les desenvolupades a tot el món. Això no vol dir que no hi hagi excepcions, però, en general, es trobaran les taxes de creixement més grans i les que més rendeixen a les economies de més ràpid creixement.
Creixement amb un risc raonable
El secret per afegir creixement del mercat emergent a la vostra cartera és només assumir riscos raonables. Podríeu obtenir grans rendiments acumulant els vostres estalvis de vida a tots els estocs xinesos de l’empresa TSE, però és probable que tingueu problemes per dormir a la nit quan hi hagi un aldarull a la Xina o una presa d’empreses privades per part del govern.
Afortunadament, hi ha maneres millors i més segures d’afegir mercats emergents al vostre conjunt d’eines d’inversió. Els ETF són excel·lents per afegir tot un país o combinacions de països, i molts fons s’especialitzen en trobar accions de totes les mides per omplir la cartera d’un inversor.
A més, moltes empreses de xifres blaves nord-americanes ofereixen una àmplia exposició als mercats emergents simplement perquè són realment globals. El coca-cola és tan popular a la Xina com al Canadà, els Estats Units o el Japó, i la barreja d'ingressos de Coca Cola ho reflecteix. Així doncs, la compra d’aquestes accions o fons que inverteixen en aquestes accions pot afegir exposició al mercat emergent amb un equilibri d’estabilitat del mercat desenvolupada.
La línia de fons
Els mercats emergents són arriscats, però els beneficis que poden generar els converteixen en un complement digne de qualsevol cartera. El repte per als inversors és trobar maneres d’incrementar el creixement sense assumir un risc poc raonable. (Per obtenir més informació sobre mercats emergents, llegiu Valoració de l'equitat als mercats emergents .)
Comparació de comptes d'inversió × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació. Nom del proveïdorArticles relacionats
Els mercats emergents
Els riscos d’invertir en mercats emergents
Els mercats emergents
Mercats emergents: parts del PIB de Rússia
Macroeconomia
Economia de mercat emergent (EME)
Planificació de Jubilacions
Com invertir a cada edat
Macroeconomia
Informe econòmic: compara i contrasta Índia i Brasil
Mercats internacionals
Invertir a Rússia: un joc arriscat?
Enllaços de socisTermes relacionats
Fons del mercat emergent Un fons de mercat emergent inverteix la majoria dels seus actius en valors de països amb economies que es consideren emergents. més Què és l’índex de mercats emergents MSCI? El MSCI Emerging Markets Index va ser creat per Morgan Stanley Capital International i està dissenyat per mesurar el rendiment en els mercats emergents. més Economia de mercat emergent Definició Una economia de mercat emergent és aquella en què el país s'està convertint en una nació desenvolupada i que es determina a través de molts factors socioeconòmics. més MSCI Inc MSCI Inc és una empresa de recerca en inversions que proporciona índexs, analítica de riscos i rendiments de cartera i eines de govern als inversors institucionals. més MINTs (Mèxic, Indonèsia, Nigèria, Turquia) MINT (Mèxic, Indonèsia, Nigèria, Turquia) és un acrònim que es refereix a un grup de països amb potencial per aconseguir un ràpid creixement econòmic. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més