Quin és el percentatge de guanys d’interès?
El percentatge d’interès guanyat (TIE) és la mesura de la capacitat de l’empresa de complir les seves obligacions de deute en funció dels ingressos actuals. La fórmula del número de TIE de l'empresa és la de guanys abans d'interessos i impostos (EBIT) dividida per l'interès total que s'ha de pagar en bons i altres deutes.
El resultat és un número que mostra quantes vegades una empresa podria cobrir els seus càrrecs d’interessos amb els seus ingressos pretax.
També es coneix com a coeficient de cotització el percentatge de cobertura d’interès.
Horaris d'interès guanyat (TIE)
Punts clau
- Un TIE de l’empresa indica la seva capacitat de pagar els seus deutes. Un millor nombre de TIE significa que una empresa té prou efectiu després de pagar els seus deutes per continuar invertint en el negoci. sobre el deute.
Comprens el percentatge d’interès guanyat (TIE)
Evidentment, cap empresa necessita cobrir els seus deutes diverses vegades per sobreviure. Tot i això, la relació TIE és una indicació de la llibertat relativa de la companyia de les restriccions del deute. Generar suficient flux de caixa per continuar invertint en el negoci és millor que tenir només diners per evitar la fallida.
La capitalització d'una empresa és la quantitat de diners que ha recaptat en emetre accions o deutes i aquestes opcions afecten el seu índex de TIE. Les empreses consideren el cost del capital per accions i deutes i l’ús que costen per prendre decisions.
Com calcular els temps guanyats d’interès (TIE)
Suposem, per exemple, que XYZ Company té 10 milions de dòlars en un 4% de deutes pendents i 10 milions de dòlars en accions comunes. L’empresa necessita recaptar més capital per adquirir equips. El cost del capital per emetre més deutes és d’un tipus d’interès anual del 6%. Els accionistes de la companyia esperen un pagament anual de dividends del 8% més un creixement del preu de les accions de XYZ.
Les empreses que tenen ingressos consistents, com els serveis públics, solen agafar més en préstec perquè són bons riscos de crèdit.
El negoci decideix emetre 10 milions de dòlars en deutes addicionals. La seva despesa total d’interès anual serà: (4% X 10 milions de dòlars) + (6% X 10 milions de dòlars), o 1 milió de dòlars anuals. L'EBIT de la companyia és de 3 milions de dòlars.
Això significa que el coeficient de corbata de la companyia XYZ és de 3 o tres vegades la despesa d’interès anual.
Factorització en guanys consistents
Per regla general, és probable que les empreses que generen ingressos anuals consistents tinguin més deute com a percentatge de la capitalització total. Si el prestador té un historial de generar resultats consistents, es considerarà que el dit serà un millor risc de crèdit.
Les empreses de serveis, per exemple, generen ingressos consistents. El seu producte no suposa una despesa opcional per a consumidors o empreses. Algunes empreses de serveis utilitzen un 60% o més del seu capital emetent deute.
Les empreses de creació i empreses que tenen ingressos incoherents, per contra, recullen la totalitat o la totalitat del capital que utilitzen emetent accions. Una vegada que una empresa estableixi un historial de producció de guanys fiables, també pot començar a augmentar capital mitjançant ofertes de deute.
