Els comerciants del dia intenten obtenir beneficis obrint i tancant posicions comercials diverses vegades durant un dia. Acostumen a tancar totes les seves posicions obertes al final del dia i no es traslladen a l'endemà. A més de les accions, els fons negociats borsaris (ETF) han aparegut com un instrument més d’elecció per a la negociació diària. Ofereixen la diversificació d’un fons mutu, l’alta liquiditat i la negociació en temps real d’una acció i uns baixos costos de transacció. Alguns ETF també poden optar a beneficis fiscals, segons els criteris d’elegibilitat i les regulacions financeres. (Per a més informació, vegeu: Els avantatges d’invertir ETF i si heu de comprar accions o un ETF?)
Aquest article explora els ETF més importants, adequats per a la negociació diària.
Criteris de selecció
El comerç de dia suposa comprar i vendre posicions ràpidament, amb els intents de guanyar petits beneficis negociant gran volum de les múltiples operacions. Els ETF adequats per a la negociació diària han de tenir elevats nivells de liquiditat que permetin una execució fàcil de les operacions a preus justos. Els costos de transacció associats amb la negociació d’ETF haurien de ser baixos, ja que la negociació freqüent comporta elevats costos de transacció que s’incorporen al potencial de benefici disponible. A més, també s'ha de considerar l'extensió de l'oferta a les ofertes de preus. La diferència entre el preu de compra i venda que exigeixen els participants del mercat que practiquen una determinada seguretat és la diferència. Una difusió més estricta d’ofertes indica una descoberta de preus raonables i una major liquiditat.
La majoria d’ETFs que s’ajusten a aquests tres criteris es basen en mercats més amplis (com els basats en índexs populars com l’Index Standard & Poor's 500 o mercats generals més amplis).
Els comerciants de dia també poden obtenir alta liquiditat en ETFs especialitzats basats en temes, com els ETF basats en or o en petroli. Tot i això, aquests ETF poden ser costosos quant als costos de transacció, fent-los inadequats per a la negociació diària. (Per a més informació, vegeu ETFs d'or per a la negociació diària: consells principals i ETF més importants de petroli (XLE, AMLP , VDE, USO) )
De la mateixa manera, altres com els ETF apalancats poden oferir una elevada exposició (dues vegades o tres vegades la subjacent), però normalment no tenen elevada liquiditat i poden tenir taxes de despesa elevades. Aquests ETF poden no complir els criteris de negociació del dia i no es consideren inclosos a la llista de negociació diària.
Els millors ETFs per a la negociació diària
1. Vanguard S&P 500 ETF (VOO): VOO rastreja el popular índex S&P 500, que representa les 500 millors empreses dels Estats Units de diversos sectors. Aquesta ETF inverteix en les accions incloses en l’índex S&P 500 en la proporció similar a l’índex.. Ha reflectit amb èxit el rendiment de l’índex amb un error de seguiment mínim. Amb un volum mitjà diari de més de 2, 6 milions d’accions, VOO té un dels índexs de despesa més baixos de només un 0, 05%, cosa que el converteix en el favorit dels operadors del dia.
2. iShares Core S&P 500 ETF (IVV) i SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY): IVV i SPY funcionen exactament de la mateixa manera que esmentat VOO ETF. L’única diferència és que IVV i SPY tenen relacions de despesa lleugerament superiors del 0, 07% i del 0, 09%, respectivament. No obstant això, IVV i SPY ofereixen nivells de liquiditat molt més alts, amb un volum mitjà diari negociat superior a 5, 5 milions i 147 milions d'accions, respectivament.
3. Vanguard ETF del Mercat de Valors Total (VTI): pistes VTI i intents de replicar el rendiment de l’índex total de mercat de CRSP US. Aquest índex inclou les accions de tapa grossa, capa mitjana, gran quantitat i microcaps que es cotitzen regularment a NYSE i la NASDAQ. Aquest ETF permet que un comerciant aposti per un mercat total més gran que cobreixi un ventall més ampli d’accions en diversos sectors del mercat. Amb una proporció de despesa només del 0, 05% i el volum de negociació mitjà diari superior a 3, 6 milions d’accions, VTI constitueix una excel·lent elecció per als operadors del dia.
4. ETF de Schwab ampli mercat americà (SCHB): un altre ETF basat en el mercat de gran nivell que fa el seguiment de l’índex de mercats borsaris de Dow Jones. L’índex inclou les 2.500 empreses més grans de borsa que cotitzen als Estats Units. Aquest ETF té un volum mitjà de negociació diària d’aproximadament un milió d’accions i només presenta el percentatge de despeses de només un 0, 04%.
5. ETF Obligació de la taxa de flotació del tipus del Tresor del Tresor (TFLO): Els operadors interessats en un ETF de fiança trobaran a TFLO una opció bona i rendible. Aquest fons intenta replicar el rendiment de l’índex de tarifa variable del Barçays US Treasury Floating Rate. Aquest ETF ha aconseguit replicar el rendiment de l’índex de referència amb precisió amb un error de seguiment molt baix. Té una proporció de despesa del 0, 15%, però ofereix una renúncia a comissions de la mateixa quantitat que fa que la relació efectiva de despeses sigui nul.
6. iShares ETF Obligació del Tresor de 20 anys més (TLT): TLT és un altre ETF basat en bons, que ofereix una exposició a seguretat de tresoreria a llarg termini dels EUA mitjançant el seguiment del rendiment de l’índex de bons del Tresor Barclays US 20 Year Plus. Ofereix una alta liquiditat amb més de 8 milions d’accions ETF que intercanvien mans diàriament. Ha reflectit de forma precisa el rendiment de l’índex de referència. Tanmateix, té un percentatge de despeses relativament superior al 0, 15%.
7. Schwab US TIPS ETF (SCHP): Li preocupa la inflació o busca beneficiar-se de la negociació de valors protegits per inflació? SCHP ofereix un ajustament perfecte. Fa un seguiment del rendiment de l’índex Barclays US Treasury Inflation Protected Securities (Sèrie-L), que és un índex ponderat en valor de mercat dels títols protegits amb inflació del Tresor dels Estats Units amb una caducitat d’un mínim d’un any. Amb prop de 80.000 accions negociades diàriament i amb un percentatge de despeses només del 0, 07%, SCHP ofereix un bon ajust per als operadors del dia.
La línia de fons
La negociació diària comporta un risc elevat, ja que la majoria de comerciants del dia prenen posicions palanquejades en funció del marge. El palanquejament basat en marge permet tenir una exposició més elevada amb un capital comercial baix. Per tant, resulta fonamental mantenir baixos els costos de transacció associats per assolir les pèrdues ocasionals i mantenir elevats els beneficis realistes. Si seleccioneu els ETF adequats que es mencionen en els criteris esmentats anteriorment, podreu permetre a un comerciant un potencial de benefici més gran.
