Els inversors que busquen exposar-se al sector tecnològic tenen una àmplia gamma de ETF o fons mutus entre els quals triar. A la categoria hi ha més de 50 ETFs i més del doble de fons de mutualitat.
Els fons del sector tecnològic inclouen una àmplia gamma d’empreses dedicades a la prestació de diversos béns i serveis, com ara proveïdors de serveis d’Internet, proveïdors d’equips i serveis de xarxa, fabricants de dispositius mòbils i proveïdors de serveis, fabricants de semiconductors i empreses de programari.
A continuació, es mostra una comparació de dos fons índexs de gran categoria a la categoria, un fons mutualista Vanguard i un ETF de State Street Global Advisers.
Sector selectiu tecnològic SPDR ETF
El sector selectiu tecnològic SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) va ser llançat per State Street Global Advisers el 1998. És el sector tecnològic amb més extensió ETF, amb uns actius totals d’11, 8 milions de dòlars. Aquest ETF fa un seguiment de l’índex sectorial de selectivitat tecnològica S&P, un subconjunt de l’índex S&P 500 que està dissenyat per reflectir el rendiment global de les empreses cotitzades en el sector de la tecnologia. El fons utilitza una estratègia de replicació, invertint en els mateixos recursos propis i en les mateixes proporcions, com l'índex subjacent.
Les empreses de serveis de programari i informàtica dominen la cartera, representant el 42, 5% dels actius, seguides per les empreses de les empreses d’ordinadors, telèfons i ferreteria tecnològica, i les empreses de serveis de telecomunicacions. El fons té majoritàriament accions de gran capital, en una cartera composta per més de 70 accions. Les principals participacions del fons inclouen Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) i Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). En conjunt, aquestes cinc participacions representen el 41, 15% de la cartera total. La ràtio de facturació de la cartera és d’un 5% baix.
El percentatge de despeses per aquest ETF és del 0, 14%, molt per sota de la mitjana de la categoria del 0, 53%. El rendiment de dividends del fons és de l'1, 85%.
La rendibilitat anual anual mitjana del fons del fons és del 10, 99%, superant substancialment la mitjana de la categoria del 7, 68%. Morningstar valora aquest ETF com a risc baix, amb rendiments superiors a la mitjana.
Vanguard Tecnologia de la Informació Idx Adm
Un dels fons mutuos del sector tecnològic amb més difusió és Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), llançat per Vanguard el 2004, amb 8.3 mil milions de dòlars en actius. El fons fa un seguiment de l’Índex del Mercat Investible dels Estats Units / Tecnologia de la Informació 25/50 de MSCI, un índex compost per accions de gran a gran capital seleccionades per representar el rendiment de les empreses de tecnologia de la informació (TI) de borsa pública. Aquest fons també utilitza un mètode de replicació, amb les mateixes existències, en les mateixes proporcions que apareixen a l'índex subjacent.
La cartera d’aquest fons és molt més gran que la de la State Street ETF, amb un total de més de 350 participacions. No obstant això, les principals participacions són exactament les mateixes, amb Apple, Microsoft i Facebook i les cinc principals participacions representant el 40, 41% de la cartera total, molt propera al percentatge de les cinc principals participacions d'ETF. La majoria de les participacions del fons representen menys del 0, 2% del total de l'actiu invertit en la cartera. La ràtio de facturació de la cartera és extremadament baixa amb només un 3%.
La relació de despeses per a Vanguard Information Technology Idx Adm també és molt baixa, del 0, 1%, en comparació amb la mitjana de la categoria de l’1, 46%. El fons ofereix un rendiment de dividends de l'1, 37%.
La rendibilitat anual anual mitjana de cinc anys és del 10, 28%, superant la mitjana de la categoria del 7, 14%. Morningstar valora el fons com a rendiments per sobre de la mitjana amb risc baix, les mateixes qualificacions que les ETF.
Avantatges i inconvenients
Els ETF i els fons mutus presenten cadascun els seus avantatges i desavantatges. Els ETF es comercialitzen amb més facilitat ja que cotitzen en borses igual que les accions, mentre que els fons mutuos només es poden comprar i vendre als seus preus al final del dia. Els fons mutuals ofereixen l’avantatge de poder comprar accions sense comissió. Els dos tipus de fons ofereixen als petits inversors els avantatges de poder adquirir un nombre reduït d’accions. Sense tenir en compte fons que es puguin tenir en comptes avantatjats per a impostos, els ETF normalment són una inversió més rendible pels impostos. També acostumen a tenir relacions de despesa significativament inferiors a les de fons mutuals, com ho demostra clarament una comparació de les mitjanes de la categoria en aquest cas, del 0, 53% enfront de l’1, 46%.
Comparació de les dues opcions de fons
Una comparació d’aquests dos fons concrets mostra que són molt similars en la majoria dels aspectes, i cap dels dos fons té un avantatge fort sobre els altres. El fons mut de Vanguard Information Technology Idx Adm guanya un lleuger avantatge en virtut del seu percentatge de despeses més baix del 0, 1% enfront del 0, 14% de la ETF i una ràtio de facturació lleugerament inferior. No obstant això, la rendibilitat anual anual mitjana de cinc anys de la tecnologia SPDR ETF és gairebé un punt percentual complet superior, un 10, 99% enfront del 10, 28%, i la FEM ofereix un rendiment més gran de dividends, un 1, 85% enfront de l'1, 37% del fons mutualista Vanguard. Una opció entre aquests dos fons concrets probablement es redueix a la preferència per la cartera de fons mutualistes més extensa o la cartera ETF més concentrada.
