Qualsevol inversor experimentat sap que no podeu posar tots els ous en una sola cistella. Tot i que potser no redueix completament el risc, diversificar la vostra cartera d’inversions us pot ajudar a assolir els vostres objectius d’inversió maximitzant els vostres rendiments. Hi ha molts vehicles d'inversió diferents per triar entre accions, bons, fons mutus, futurs i monedes. Es poden desglossar encara més, agrupant actius que comparteixen característiques: accions de gran capital, financeres i bons públics són només alguns exemples. I no oblideu les mercaderies. Es tracta de béns bàsics que es poden transformar en altres béns i serveis. Hi ha diverses inversions en matèries primeres per a comerciants nous i experimentats. Però abans de sortir al salt, aquí hi ha algunes coses importants que cal saber sobre la inversió en matèries primeres, incloses les millors.
Punts clau
- La inversió en matèries bàsiques pot proporcionar diversificació als inversors, una tanca contra la inflació i rendiments positius. Els inversors poden experimentar volatilitat quan les seves inversions fan un seguiment d’una sola mercaderia o d’un sector de l’economia. L’oferta, la demanda i la geopolítica afecten tots els preus de les mercaderies. Futurs basats en productes bàsics, accions, ETFs o fons mutus, o poden contenir mercaderies físiques com el lingó d’or.
En què inverteix una mercaderia?
El comerç de mercaderies es remunta a segles anteriors, fins i tot abans que s’intercanviaven les accions i les obligacions. Era un negoci molt important, que unia diferents cultures i persones. Des d’espècies i sedes dels primers dies fins als intercanvis on es comercialitzen aquests actius, les mercaderies segueixen sent un vehicle d’inversió popular.
Els inversors que esperen entrar al mercat de mercaderies, hi ha diverses maneres diferents de fer-ho. Els inversors amb fam de productes bàsics poden considerar invertir directament en la mercaderia física o, indirectament, comprant accions en empreses de mercaderies, fons mutuos o fons borsats en borsa (FET).
Beneficis
Un dels majors avantatges de la inversió en matèries primeres és el fet que tendeixen a protegir els inversors contra els efectes de la inflació. Generalment, la demanda de productes bàsics acostuma a ser elevada en períodes d’inflació elevada, cosa que augmenta els preus. També és una bona aposta contra el dòlar nord-americà, de manera que quan el greenback disminueix, els preus dels productes bàsics augmenten.
A banda dels avantatges de la diversificació, hi ha el potencial de maximitzar els rendiments invertits en mercaderies. Tot i que els preus de les matèries primeres estan subjectes a fluctuacions del mercat —els tipus de canvi, els tipus d’interès, l’economia global—, la demanda global és forta. Això té un impacte positiu general en les existències de les empreses que tracten específicament amb les mercaderies, cosa que es pot traduir en rendiments positius per als inversors.
Riscos
Una cosa a tenir en compte és que els productes bàsics solen ser molt més volàtils que altres tipus d'inversions, especialment els fons que fan un seguiment d'una sola mercaderia o d'un sector específic de l'economia.
Els inversors que comercialitzin futurs han de recordar que es tracta d’especulacions. Els contractes futurs consisteixen en el seguiment d'una matèria o índex subjacent. Això podria tenir un impacte en l'execució del contracte i, per tant, donar a l'inversor una diferència negativa (o positiva).
El comerç de futurs pot ser altament volàtil perquè implica especulacions.
Cru
Com s'ha apuntat anteriorment, hi ha moltes maneres diferents d'invertir en mercaderies. Si teniu en compte el cru, us permet saber què ajuda a donar forma als preus i com podeu invertir en aquesta mercaderia.
Després de la producció, el cru es perfecciona en molts productes diferents, inclosa la benzina que utilitzem per alimentar els nostres vehicles. Però va més enllà del gas. Els productes elaborats amb el petroli inclouen plàstics, medicaments, linòleum, teules, tinta, cosmètics, fibres sintètiques, dissolvents, adobs, asfalt i milers d’altres.
Però, què afecta els preus? El cru en general reacciona a les lleis de l'oferta i la demanda. Com més alta sigui la demanda, menor serà l’oferta. Quan això passa, els preus solen pujar. Quan la demanda disminueix, els subministraments són força consistents, cosa que provoca una baixada dels preus. Per exemple, quan el gas té una gran demanda, per exemple, durant la temporada de conducció d’estiu, el preu a les bombes augmenta, traduint-se en majors preus del cru. De la mateixa manera, la demanda de nacions en desenvolupament com la Xina i l’Índia –que les seves economies continuen creixent– també està augmentant els preus. La geopolítica també té un gran impacte en el preu del cru. Les tensions al Pròxim Orient, on es produeix gran part del petroli del món, poden enviar els preus del petroli a la disminució.
Com invertir en cru
Invertir en cru físic no és tan fàcil com altres mercaderies, no només podeu comprar un barril de petroli. Com a inversor, podeu considerar futurs: el mètode més directe de propietat directa de la mercaderia. Però els futurs poden ser altament volàtils i necessiten una gran quantitat de capital. I també requereixen molt de coneixement, per la qual cosa no és realment una bona opció per a inversors novells.
Els inversors poden considerar la compra d'estocs en companyies petrolieres, fons mutus de cru o fins i tot ETFs. Els vehicles cotitzen en borses igual que les existències, per la qual cosa són fàcils de trobar. El Fons Petroli dels Estats Units n’és un exemple. Rastreja el moviment del cru lleuger i dolç intermedi de West Texas. Els actius nets totals de gestió (AUM) del fons al 13 de gener de 2020 van ser de 1.400 milions de dòlars. Altres opcions inclouen la compra d’accions en fons mutuals o ETF del sector energètic que inverteixen directament en accions de companyies petrolieres. Aquestes opcions acostumen a comportar riscos més baixos, ja que tenen una oferta més diversificada.
Or
El mercat d’or compta amb diversitat i creixement. S'utilitza en joieria, tecnologia, bancs centrals i inversors, donant lloc al seu mercat en diferents moments de l'economia global. El metall preciós ha estat tradicionalment una inversió segura i una tanca contra la inflació. Quan el dòlar nord-americà baixi, podeu apostar perquè els preus de l’or augmentaran. I el mateix que el cru, quan hi ha un augment de la demanda, el mateix passa amb el preu de l’or. A més, els preus es veuen afectats quan els bancs centrals –que posseeixen l’or– decideixen diversificar les seves reserves monetàries mitjançant la compra de més or.
Com invertir en or
A diferència del cru, els inversors poden prendre possessió de la mercaderia física. Els inversors que vulguin retenir la mercaderia física poden fer-ho mitjançant la compra de monedes o monedes d'or. Però això vol dir haver de pagar un lloc per guardar-lo com una caixa de seguretat o una volta.
Una altra opció, igual que la crua, és passar pel contracte de futurs. Els contractes exigeixen als inversors que dipositin un marge inicial. Però de nou, hi ha un risc per a aquest tipus d’inversions. Si augmenta el preu, els inversors seran guanyats. Tanmateix, si el preu baixa, l’inversor es perd de diners.
Les accions i ETF, juntament amb les opcions de fons mutus, són molt abundants. Amb les existències d'or, els inversors no es limiten només als productors, sinó també a les empreses d'exploració i mineria. Com és habitual, és una bona idea que els inversors facin els deures i vegin quins són els riscos operatius per a cada empresa. Els ETF d'or, per la seva banda, proporcionen exposició al metall preciós mentre se'n fa un seguiment del preu. Per exemple, l’SDR d’acció Gold SPDR permet als inversors exposar-se a bots sense haver-ne de prendre possessió.
Metalls Base
Els metalls base són metalls habituals utilitzats en aplicacions comercials i industrials, com la construcció i la fabricació. L’alumini, el zinc i el coure en són bons exemples. Són relativament barats i els subministraments són generalment estables, ja que es troben habitualment a tot el món. Però perquè són abundants, els preus acostumen a ser molt inferiors als metalls preciosos. Tot i això, l’augment de les aplicacions de metalls de base, unida a la creixent demanda global, particularment de la Xina i d’altres països en desenvolupament, continua impactant positivament els preus.
Com invertir en metalls base
Mantenir-se amb l’alumini, el zinc i el coure potser no és necessàriament molt fructífer, a causa dels seus preus, els inversors haurien de contenir quantitats abundants d’aquestes mercaderies per obtenir beneficis. En canvi, mantenir estocs en empreses de metalls de base com l’alumini de l’alcohol Alcoa o una empresa siderúrgica com US Steel és una manera fantàstica de posar un peu a la porta. A més, la celebració d'ETFs com l'SPDR Metals & Mining ETF proporciona exposició a empreses implicades en metalls i mineria.
La línia de fons
Quan es decideix invertir en matèries primeres, el reconegut inversor Jim Rogers suggereix que es responguin tres preguntes clau: Primer, quin és el nivell actual de producció mundial? En segon lloc, quines noves fonts de subministrament hi ha actualment a Internet En tercer lloc, hi ha subministraments potencials que s’estan explorant?
A més de les mercaderies esmentades anteriorment, altres productes a considerar són altres metalls preciosos (platí, paladí, plata) liti, cotó i productes alimentaris com ara cafè, blat de moro, civada, blat, soja i sucre. Però, com en totes les decisions d’inversió, però, feu la vostra pròpia investigació o consulteu amb un agent intermediari amb experiència.
