Taula de continguts
- Botigues Wal-Mart, Inc.
- Johnson i Johnson
- Apple, Inc.
Comprar i retenir ha estat una estratègia d’inversió utilitzada des de fa segles. Desgraciadament, l’augment del comerç d’alta freqüència (HFT), la major volatilitat als mercats i la recessió del 2008 semblen haver disminuït la compra i el manteniment de la seva atracció. Si bé la nova normalitat del mercat no afavoreix els que no mantenen les llengües clares en les seves inversions, la compra i retenció estratègica segueix sent una estratègia viable que es pot utilitzar amb èxit.
Els inversors que busquen accions per a comprar i mantenir-se per a sempre haurien de tenir en compte les accions de gran i mega-tapa, en comptes dels límits més petits i especulatius del mercat. Les accions de gran capital solen tenir un preu més baix, la qual cosa és una mesura de la volatilitat en comparació amb el mercat global. Una beta inferior a 1 significa que les accions són menys volàtils que el mercat global, i una beta superior a 1 significa que les accions són més volàtils que les del mercat global. Per als efectes de comprar i retenir, és bàsic un beta baix, com també ho són les distribucions de dividends.
Punts clau
- Per a la majoria dels inversors, la compra i el manteniment d’una cartera d’accions diversificada ha estat un bon assessorament. Els que tenen una mentalitat de compra i manteniment, però volen un control més gran sobre les seves inversions particulars, poden considerar que es seleccionin accions individuals que puguin representar els grans canals. Entre les empreses de mega-capa s’hi inclouen Wal-Mart al detall, Johnson i Johnson en productes de consum i assistència sanitària, i Apple en tecnologia i internet.
Botigues Wal-Mart, Inc.
Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) és una botiga de venda al detall i líder en l'espai comercial minorista de grans caixes. El 2015, va tenir un dels seus pitjors anys en dècades, ja que el seu estoc va caure més d’un 35% en els rendiments excepcionals d’Amazon i el cost de pujar el salari mínim.
A principis del 2015, Wal-Mart va anunciar que augmentaria el salari mínim per als seus treballadors fins als 9 dòlars inicials de l'any i fins a 10 dòlars el 2016. El 2015, la pujada del salari mínim costarà a Wal-Mart 1, 2 bilions de dòlars. A part de la pujada dels salaris, Wal-Mart continua gastant grans quantitats de diners en la seva presència de comerç electrònic per contrarestar Amazon.com i el seu domini minorista en línia. Wal-Mart també ha suggerit iniciar i ampliar un servei de lliurament de drons, similar al que Amazon ha declarat que utilitzarà. A l'octubre de 2018, Wal-Mart té una beta excepcional de 0, 26 i un rendiment de dividend del 2, 05%
Wal-Mart va passar per un període de sobreexpansió amb la intenció de competir amb Amazon, el preu de les accions del qual va augmentar un sorprenent 465% des del 2013. La pujada del 35% de Wal-Mart durant el mateix període té una aparença comparativa, però els dividends consistents - i quota de mercat massiva: la companyia manté la seva avantatge. El detallista està experimentant un pedaç difícil, però, sens dubte, podrà recuperar la seva base. Si haguéssiu invertit 100 dòlars a Wal-Mart el 13 de gener de 1978, hauríeu vist una rendibilitat massiva de 1.610 vegades sobre la vostra inversió. La seva estabilitat al mercat fa que Wal-Mart sigui una bona compra gairebé en qualsevol moment.
Johnson i Johnson
Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) és el proper candidat a comprar i mantenir-se per sempre perquè l’assistència sanitària no va enlloc i els inversors estimen els nivells d’inversió de dividends que aconsegueixen JNJ. A més, quan els costos sanitaris continuen augmentant any rere any, el sector assistencial és sens dubte un bon candidat per a l'assignació a un portafoli de compra per a comprar. JNJ opera un segment de consumidor, un segment farmacèutic i un dispositiu mèdic. Un dels aspectes atractius de JNJ és el fet que el segment de consum de la companyia és una diversificació allunyada de la sanitat tradicional, encara que rentable.
Dins del segment de consumidors, JNJ ven marques com Aveeno, Clean & Clear, Dabao, Johnson's, Neutrogena, Listerine, Lubriderm, Band-Aid, Benadryl, Sudafed, Tylenol i Pepcid. És un proveïdor de molts medicaments populars sense recepta (OTC), a més de productes per a la cura de la pell i productes d’higiene femenina. Aquests productes ajuden Johnson i Johnson a seguir sent líders en l’àmbit sanitari. Addicionalment, JNJ continua desenvolupant els seus segments de dispositius farmacèutics i mèdics per atraure hospitals i centres de cirurgia amb nous equipaments. A l'octubre de 2018, Johnson & Johnson té una beta de 0, 53 i un rendiment de dividends del 2, 56%.
En general, Johnson & Johnson és un excel·lent candidat a la cartera de compra i manteniment a causa dels seus diversos negocis. El dispositiu mèdic i els segments farmacèutics de l’empresa proporcionen una exposició sanitària més tradicional, mentre que el segment de consumidors la proporciona una tanca. Les accions de Johnson & Johnson van augmentar fortament el 2018 i al novembre estan augmentant el seu nivell de gener. Compreu i retingui per sempre els pundits de JNJ en els seus primers anys el 13 de gener de 1978, que va mantenir fins al 2015, hauria produït un rendiment del 20, 230% de la seva inversió inicial.
Apple, Inc.
Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL) és una de les empreses mundials d’electrònica de consum i una de les majors corporacions en general, amb una tapa de mercat superior als 1 trilions de dòlars. La història i el passat d'Apple són àmpliament coneguts i respectats pels amants de la tecnologia i els inversors. La línia de productes d’Apple Watch, MacBooks, iMacs, iPhone, iPads, iPods i Apple TV ha captivat el món, ja que sembla que hi ha línies de llargada milla per a llançaments de nous productes, fins i tot quan aquests productes es troben al 7, 8, o 10è. model. A l'octubre de 2018, Apple va tenir un període d'inestabilitat amb una beta de 1, 27 i un rendiment de dividend de l'1, 31%.
El futur d’Apple depèn de l’èxit continuat de la seva expansió internacional. Durant molt de temps, la Xina ha estat el principal punt d’expansió. Amb el pas del temps, Apple ha estat capaç d’establir un punt de partida permanent. Si bé encara hi ha un nou creixement a la Xina, Apple ha de continuar centrant-se en la seva expansió internacional per continuar publicant impressionants quartes de guanys. Apple va tenir un exercici sòlid el 2018, i les accions van retornar més del 30% fins ara. Els accionistes que tenien accions d'Apple des del 19 de desembre del 1980 fins al 2015 haurien realitzat una rendibilitat del 5.769, 21%.
