Els Estats Units tenen un mercat de fons mutu molt gran. Hi ha literalment centenars de famílies de fons diferents i milers de fons individuals disponibles, i tots aposten pels vostres dòlars d'inversió.
Hi ha gairebé tants fons mutus com existeixen borses cotitzades a la NYSE Arca i la NASDAQ combinades. De fet, a partir del 2018, hi ha 9.559 fons mutuals als Estats Units, gestionant aproximadament 17, 7 bilions de dòlars de dòlars.
Davant d’aquest despertador conjunt d’opcions, els inversors han de trobar una manera de separar el blat de la xafogorra. Una forma senzilla d’aconseguir-ho és centrar-se en les majors empreses de fons mutus. Al cap i a la fi, els fons mutus que donen servei als seus accionistes tendeixen a atreure més actius, de manera que la mida sembla un proxy raonable per tenir èxit, o almenys un punt de partida raonable.
El procés és fàcil: enumereu tots els fons mutuals per a qualsevol família determinada, incorporeu els seus actius totals combinats sota gestió o AUM i vegeu quines empreses els inversors han abonat col·lectivament més diners. Com que el mercat relativament lliure als Estats Units suposa recompensar l’èxit i castigar el fracàs, les famílies de fons més grans haurien de ser les que millor han servit als inversors amb el pas del temps.
Abans de fer la llista, cal determinar una distinció subtil però important, i aquesta és la diferència entre els proveïdors de fons mutus i les famílies de fons mutus.
Famílies de fons contra proveïdors de fons
Abans de fer la llista, cal determinar una distinció subtil però important, i aquesta és la diferència entre els proveïdors de fons mutus i les famílies de fons mutus. Una família de fons mutus és com un paraigua de marca. La majoria dels inversors es troben amb fons mutuos a través dels noms familiars, com els primers mots en títols inclosos Vanguard International Growth Fund o Templeton Global Bond Fund. Si organitzeu la llista per famílies de fons, obtindreu el títol inicial que coincideixi per a cada fons mutu d'un grup.
El proveïdor de fons mutu és la institució financera més gran que és propietària de la família del fons. Per exemple, Wells Fargo, o el proveïdor de fons, és propietari dels fons de Wells Fargo Advantage o la família de fons. El problema complicat amb els proveïdors de fons és que sovint gestionen més que fons mutuos i poden tenir més d'una marca de família de fons al mercat. Per tant, és avantatjós centrar-se en famílies de fons en lloc de proveïdors de fons.
BlackRock Funds ocupa la llista superior d’actius de propietat d’una família de fons únics, seguida d’altres noms familiars com Vanguard, Charles Schwab, State Street Global Advisors i Fidelity Investments.
Fet ràpid
Al tercer trimestre, BlackRock té aproximadament 7 bilions de dòlars en actius sota gestió; el Grup Vanguard gestiona aproximadament 5, 6 bilions de dòlars a l’agost de 2019, mentre que Charles Schwab gestiona 3, 7 bilions de dòlars en actius a partir del 2T trimestre.
1. Fons BlackRock (iShares)
BlackRock, Inc, de Nova York, que porta el títol iShares en lloc de BlackRock, va llançar els seus primers fons mutuals el 1998 conjuntament amb el grup de serveis financers PNC. El període comprès entre el 1999 i el 2009 va experimentar un gran creixement per als fons de BlackRock, en part perquè la companyia utilitza una elaborada teoria de la gestió de fons de la gestió de riscos. Aquesta atenció làser sobre el risc serveix especialment als accionistes durant les crisis econòmiques.
BlackRock va ser capdavanter en les inversions de títols amb garantia hipotecària (MBS) durant els anys d’auge de la bombolla d’habitatges. El seu fons MBS iShares es va publicar el 2007 amb una gran quantitat de fanfàrries just uns mesos abans que es desenvolupés la crisi financera. Però la sèrie iShares va poder escapar de la crisi relativament indemne.
BlackRock no només va ser abandonat pel govern dels Estats Units durant la crisi, sinó que la Casa Blanca va consultar-lo sobre com mantenir el sistema financer en funcionament durant el pànic de mitja crisi. Al tercer trimestre, BlackRock té aproximadament 7 bilions de dòlars en actius sota gestió.
2. Vanguardia
Si es mostrés un mostreig aleatori de la població sobre el nom de la major empresa de fons mutuos, el grup Vanguard guanyaria probablement en una esllavissada.
Vanguard és el desafiador més seriós de la sèrie iShares de BlackRock. La seva popularitat es deu a la seva àmplia selecció d’ofertes de fons, més de 190 als Estats Units, baixos costos i un fort historial de resultats positius. El grup Vanguard gestiona aproximadament 5, 6 bilions de dòlars a l’agost de 2019.
3. Charles Schwab
Charles Schwab ha estat un nom de confiança en la indústria dels serveis financers durant gairebé cinc dècades, i la seva oferta principal de fons se centra en fons índexs. Els seus fons han guanyat popularitat a causa dels seus baixos costos i la seva inversió mínima. A partir del segon trimestre, Charles Schwab gestiona 3, 7 bilions de dòlars en actius.
