Bitcoin pot estar robant els titulars sobre els moviments de moneda de la tarda, però el dòlar nord-americà també ha fet el seu moviment de mida relativament recent. Tot i que no va realitzar moviments percentuals de tres dígits com la seva contrapartida digital, el greenback encara ha caigut un 2, 4% contra la cistella de les principals monedes del món des del 23 de maig, un canvi important per a una moneda de refugi segur.
El dòlar ha estat sota la pressió del mes passat enmig de les expectatives de múltiples retallades de tipus d'interès per part de la Reserva Federal. En la reunió de política de la setmana passada, la Fed va assenyalar que estava disposada a reduir les taxes per compensar la desacceleració del creixement intern i la inflació estancada. Els mercats de futurs de fons federals tenen un preu de mitja reducció aquest any i altres 40 punts bàsics el 2020. De fet, el mercat de futurs té un 78, 1% de probabilitats de reduir els 25 punts bàsics a la reunió de la Fed del mes que ve, segons el lloc FedWatch del Grup CME.
Els analistes creuen que la caiguda dels rendiments dels bons dels Estats Units i els indicadors tècnics baixistes poden generar endavant retrocessos per al dòlar durant els propers mesos. "Això té més potents", va dir Paresh Upadhyaya, directora d'estratègia de divises d'Amundi Pioneer Investments de Boston, segons CNBC.
Aquells que vulguin obtenir una exposició breu al dòlar, però no volen obrir un compte de divises, haurien de considerar l’ús dels tres fons borsats en borsa (ETF) que es discuteixen a continuació. Anem a conèixer els detalls més detallats de cada fons i utilitzem anàlisis tècniques per identificar possibles oportunitats de negociació.
Fons d'inquisició del dòlar nord-americà Invesco DB (UDN)
Llançat el 2007, el Fons Bearish de l'Índex dòlar dels Estats Units Invesco (DB) busca replicar el rendiment de l'índex de futurs índex de dòlars breus del Deutsche Bank. El referent de seguiment mesura les fluctuacions del valor de l'euro, el franc suís, el ien japonès, la lliura britànica, la corona sueca i el dòlar canadenc respecte al dòlar nord-americà. UDN assigna el 57, 50% de la seva cartera a l'euro i la fa especialment sensible als moviments d'aquesta moneda. Els comerciants apreciaran una forta difusió del fons del 0, 05% i una liquiditat diària en volum superior a 700.000 dòlars. Al 27 de juny de 2019, el fons tenia actius sota gestió (AUM) de 32, 94 milions de dòlars, cobra una taxa de gestió del 0, 75% i augmenta l'1, 70% el darrer mes. Els inversors també reben un rendiment de dividend de l’1, 29%.
El gràfic de la UDN va fer caure a la dècada del maig els signes de la disminució de l’impuls del venedor quan el preu de les accions va constituir un mínim més baix, ja que l’índex de força relativa va esculpir un mínim més baix per formar una divergència alcista. A principis de juny, el preu del fons es va situar per sobre de la línia a baixa a llarg termini, continuant la seva pujada al llarg del mes fins arribar al comerç per sobre de la mitjana mòbil simple de 200 dies (SMA). Els comerciants que comprin aquí haurien d’establir una ordre d’aturada per sota de la bretxa del 20 de juny i tenir l’objectiu de cobrar els beneficis en un avanç a l’alça oscil·lant de setembre de 21, 55 dòlars.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
El Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), constituït el desembre del 2005, fa el seguiment dels canvis de valor de l'euro respecte al dòlar nord-americà. El fons té euros físics, cosa que li permet reflectir pràcticament el rendiment del tipus de canvi de l'euro / dòlar nord-americà. Els comerciants han de tenir present que els dipòsits físics d'euros del fons no estan assegurats, cosa que deixa els accionistes directament exposats a riscos de morositat. FXE proporciona una gran liquiditat, cotitzant gairebé 200.000 accions al dia amb una difusió mitjana del 0, 01%. Comercialitzant per 108, 19 dòlars, amb actius nets de 249, 42 milions de dòlars i un coeficient de despesa del 0, 40%, FXE ha guanyat un 1, 58% durant el mes passat el 27 de juny de 2019.
Amb l'exposició important de la UDN a l'euro, no sorprèn que el gràfic de FXE sembli extremadament similar. Després d’haver sobrepassat la línia de baixada forta i l’ SMA de 50 dies a principis d’aquest mes, el preu va retrocedir cap a aquells indicadors, que van proporcionar suport a l’empenta cap als SMA de 200 dies. Els comerciants poden comprar al preu actual o esperar un tancament convincent per sobre de la mitjana mòbil a llarg termini, que en aquesta fase ha proporcionat resistència. Penseu en posar una comanda de benefici als voltants de les màximes de 52 setmanes a 113, 14 dòlars i reduir les pèrdues si el preu del fons es tanca per sota de la candelera doji del 20 de juny a 107, 30 dòlars.
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
La Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) està dissenyada per seguir els moviments del dòlar canadenc respecte al dòlar nord-americà. El fons, que es reequilibra trimestralment, proporciona una exposició directa a la moneda canadenca -també coneguda com la préstec- mitjançant el manteniment de dòlars físics canadencs en un compte de dipòsit de JPMorgan Chase & Co. (JPM). Una extensió reduïda de la navalla del 0, 03%, combinada amb una liquiditat en volum superior a 2 milions de dòlars la majoria de dies, manté el lliscament al mínim i permet als operadors anar després de petits moviments de preus. Tot i que no és espectacularment barat, el percentatge de despeses del fons del 0, 40% continua sent competitiu per a aquells que pretenguin mantenir-se durant períodes més llargs. FXC controla 118, 64 milions de dòlars en actius, ofereix un rendiment de dividend del 0, 66% i ha augmentat un 1, 99% el darrer mes. A data d’avui, el fons ha retornat gairebé un 4% al 27 de juny de 2019.
Les accions de FXC van augmentar fortament al gener abans de passar els quatre mesos següents a la baixa cap als costats. Els sentiments van canviar a principis de juny quan el preu es va situar per sobre de la línia de baixada que es remuntava a principis del 2018 i de la SMA de 200 dies. A banda d’un minúscul retrobament a mitjans de mes, el fons ha continuat el seu ritme ascendent, cosa que indica la possible aparició d’una nova pujada. Com que això pot suposar un començament més alt, els que realitzin un comerç potser vulguin escalar-se de les seves posicions: sortir de la meitat al màxim del balanç d’octubre a 76, 75 dòlars i el 50% restant prop del màxim del 2018, amb 79, 85 dòlars. Protegiu-vos del risc a l’alça posant una ordre d’aturada sota la mínima del 21 de juny o sota l’MAA de 200 dies, segons la tolerància al risc.
StockCharts.com
