Moviments importants
Si mirava enrere el primer semestre del 2019, mentiria si digués alguna cosa que no fos un any que ha tingut un èxit rotund a la borsa. Un dels aspectes més encoratjadors d’aquesta marxa més elevada és l’amplitud de la intimitat. Tots els sectors del S&P 500 (excepte l'energia, que augmenta el 7, 73%), es troben en un territori positiu per dobles dígits per a l'any.
Podeu veure-ho al gràfic de comparació sectorial que segueix, que utilitza els fons de bescanvi (ETF) basats en el sector gestionats per State Street Global Advisors:
- Tecnologia Select Sector SPDR Fons (XLK) Sector immobiliari Select Sector SPDR Fons (XLRE) Consumer discrecionalitat Seleccionar sector Fons SPDR (XLY) Sector industrial Sector seleccionat Fons SPDR (XLI) Consumidors bàsics Seleccionar sector Fons SPDR (XLP) Sector financer Seleccionar sector SPDR Fons (XLF)) Utilitats Selecciona sector Fons SPDR Fons (XLU) Materials Selecciona sector Fons SPDR (XLB) Assistència sanitària Selecciona sector Fons del SPDR (XLV) Fons del sector seleccionat per l'energia (XLE)
Potser l’aspecte més emocionant d’aquest gràfic és la importància que ha tingut tots els sectors durant el juny i principis de juliol. El mercat de valors està guanyant impuls. Això em diu que, tret que veiem algunes notícies sorprenentment negatives durant la propera temporada de guanys, la pujada de Wall Street continuarà durant el tercer trimestre.
S&P 500
Tant el S&P 500 com el Dow Jones Industrial Average van entrar a les vacances del Dia de la Independència als seus nivells més alts mai. El S&P 500 està actualment a 2.995, 82 i el Dow se situa a 26.966.
M’interessarà veure què passa demà quan el mercat reobri després de les vacances. Com que el mercat només estarà obert un dia abans que torni a tancar-se el cap de setmana, no m'estranyaria que tant el S&P 500 com el Dow es consolidessin en un volum relativament baix, tal com solen fer el dia després de Thanksgiving. Al cap i a la fi, hi ha una bona oportunitat que molts comerciants optaran per aprofitar les vacances d'un cap de setmana prolongat.
La única cosa que podria trastornar els plans de cap de setmana de Wall Street és una gran sorpresa per part de l'Oficina d'Estadístiques Laborals (BLS) quan informa de les nòmines no agrícoles i els ingressos horaris mitjans.
El consens de l'analista busca 164.000 llocs de treball nous que s'han creat durant el mes de juny. Basada en la falta de nòmines d’ADP que no es produeix el dimecres, amb 102.000 nous llocs de treball en comparació amb els 140.000 previstos, ningú no quedarà massa sorprès si el nombre de BLS és lleugerament inferior al previst, però una gran errada a l’inconvenient podria provocar una mica més de volatilitat..
:
Negociació de l’informe de nòmines no agrícoles
Indicadors clau per seguir el mercat de valors i l'economia
5 informes que afecten el dòlar americà
Indicadors de risc: deute de marge
Sempre estic buscant la confirmació del sentiment dels comerciants a Wall Street. Si puc confirmar que els comerciants són alcista, em sento més confiat en les meves perspectives alcistes. Per contra, si puc confirmar que els comerciants són baixistes, em sento més confiat en les meves perspectives baixistes. Al cap i a la fi, els comerciants impulsen els preus.
Una de les meves maneres preferides de veure com són els comerciants alcistes és mirar la quantitat de diners que els comerciants presten per comprar les accions que cotitzen. Els comerciants poden agafar en préstec fins a un 50% del preu d'adquisició d'una acció, segons el Reglament T del Consell de la Reserva Federal. Per tant, si una acció té un cost de 100 dòlars, només haureu d’utilitzar 50 dòlars propis per adquirir aquest estoc. Podeu demanar prestat els altres 50 dòlars.
Prestar diners per comprar accions es coneix com a compra al marge i la quantitat de diners que heu prestat per comprar accions s’anomena "deute del marge". El seguiment de la quantitat total del deute de marge que s’utilitza per comprar accions us pot donar una bona idea de la confiança dels comerciants. Els operadors confiats solen agafar més en préstec. Els operadors nerviosos solen agafar menys en préstec.
El deute de marge va augmentar fins a un màxim històric de 668.940.000.000 dòlars el maig de 2018. Aleshores es va començar a consolidar a mitjan 2018. Tanmateix, a finals de 2018, el deute de marge va començar a retrocedir, caient fins a 607.645.000.000 de dòlars a l'octubre i després va caure al seu mínim recent de 554.285.000.000 de dòlars el desembre de 2018.
Des de desembre de 2018, els nivells de deute del marge han anat rebotant enrere i enrere, ja que han augmentat dels seus mínims recents. Curiosament, el deute del marge es va reduir fins als 568.751.000.000 de dòlars el mes de maig, que és més lluny del que l’indicador havia retirat durant la seva més recent retirada del març, segons les dades publicades recentment de l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA).
Aquesta inversió del deute de marge s'ajusta perfectament amb la retirada del S&P 500 quan va completar el patró de reversió del cap i les espatlles a finals de maig. Sabent que el S&P 500 es va recuperar i es va establir un màxim màxim històric al juny, em diu que és probable que el nombre de deutes del marge de juny sigui molt més alt, ja que els comerciants probablement han prestat molt més per aprofitar la manifestació.
FINRA publica les seves dades de deute de marge un mes després del fet. És per això que ara veiem les dades de maig. Haurem d’esperar fins a l’última setmana de juliol per confirmar el que espero veure a les dades de juny. Aquest és un signe prometedor per l’S & P 500.
:
Quant puc prestar amb un compte de marge?
La diferència entre el marge de benefici brut i el marge de benefici net
Per què tenen problemes els senyals de riquesa dels inversors?
Bottom Line - Focs artificials a Wall Street
Aquest any ja hem vist molts focs artificials a la borsa. Gaudeix dels focs artificials aquesta nit i prepareu-vos per venir més a Wall Street.
