Les accions d'Amazon.com, Inc. (AMZN) van registrar una negociació inferior a més del 6% en la sessió prèvia al mercat de divendres després que la companyia perdés les estimacions de beneficis del tercer trimestre amb un ampli marge i rebaixés la orientació del quart trimestre. Els ingressos van augmentar un 23, 7% interanual fins a 69.98 mil milions de dòlars, superant les estimacions de 68.72 mil milions de dòlars, però les despeses superiors a les previstes van minar el benefici per acció (EPS). La companyia ara espera que els ingressos i els ingressos operatius del quart trimestre estiguin molt per sota de les estimacions anteriors.
Aquesta és una notícia impactant per a la crítica temporada de vacances del 2019, en què el gegant del comerç electrònic registra les vendes més altes de l'any. La iniciativa d’enviament gratuïta d’un dia costa més del previst, augmentant els ingressos però suposa un fort cost sobre la rendibilitat. La divisió de computació en núvol d'Amazon Web Services (AWS) també va decepcionar durant el trimestre, reservant menys vendes i menys ingressos operatius del que s'estima el consens.
L'acció va caure en un mínim de set mesos a 1.618 dòlars després de la notícia baixista i ha rebotat per davant de la campana d'obertura del divendres. Ara cotitza per sota de la xifra bruta de 1.672 dòlars de juny i desactivarà el senyal de desglossament superior doble si aquest nivell de preus no es defensa amb èxit durant la sessió regular. El senyal de venda, si es confirma, exposaria continuadament a la baixa al nivell entre 1.550 i 1.600 dòlars, on una tendència ascendent a tres anys hauria de proporcionar un fort suport.
Gràfic a llarg termini AMZN (1997 - 2019)
TradingView.com
Es va obrir una oferta pública de maig de 1997 amb un 1, 97 $ ajustat a la divisió, produint un rang de negociació estret, seguit d'un desglossament de nous màxims. L'augment ascendent va obtenir força el 1998, aconseguint un avenç vertical que es va mantenir prop de 100 dòlars el primer trimestre de 1999. Va fallar dos intents de descompte al desembre, completant un triple cim que va disminuir a la baixa a l'estiu del 2000. Els venedors agressius van prendre el control fins al 2001., abocant l'estoc a un mínim de tres anys en els dígits simples
Una modesta pujada va retrocedir cap a dos terços de la caiguda, es va quedar a la baixa dels 60 anys de dòlars el 2003 i es va donar pas a un tiratge persistent però poc profund que finalment es va acabar a la segona meitat del 2006. La consegüent pujada va mantenir la resistència del 2003 el 2007, però la la manifestació va fallar abans d’assolir els màxims de 1999 i 2000. L'acció va renunciar a la majoria d'aquests guanys durant el col·lapse econòmic del 2008, es va reduir als 30 anys i es va produir un nou màxim al quart trimestre del 2009.
El resultat ascendent va atraure un interès de compra impressionant, generant un ritme constant a l’interior d’un canal ascendent que va persistir en una ruptura del 2018. El punt àlgid màxim va registrar guanys generalitzats al màxim històric de setembre de 2018, situat a 2.050, 50 dòlars, i es va recuperar, perdent més del 35% al desembre. Els compradors van tornar al gener, però el rebot es va revertir dins dels 15 punts del màxim del 2018 al juliol, mentre que l’acció baixista a l’octubre augmenta les probabilitats d’un topall a llarg termini.
L’oscil·lador estocàstic mensual va passar a cicle de venda de la zona de compravenda al juny, preveient almenys entre sis i nou mesos de debilitat relativa. Encara no ha arribat a la zona de vendes, cosa que suggereix que els toros tindran un difícil moment per aconseguir una defensa amb èxit després de la fallida de la nit passada. Tot i això, no és convenient subestimar l’oferta de compradors potencials que busquen obrir posicions llargues a preus més baixos.
Gràfic a curt termini AMZN (2017 - 2019)
TradingView.com
L'acció ha de mantenir el nivell mínim de juny a 1.672 dòlars per evitar un senyal de venda que exposi un viatge a la tendència creixent i un nivell de 1.550 a 1.600 dòlars. De manera més ominosa, el petit patró que hi havia des del mes d'abril podria constituir el segon nivell superior a escala més gran que es remuntaria al gener del 2018, quan Amazon va cotitzar per sobre dels 1.300 dòlars. Aquest nivell marca la línia a la sorra de la pujada de diversos anys, amb un desglossament del mínim de desembre que afavoreix un viatge de tornada als tres dígits.
Una graella de Fibonacci estesa a l’altura del 2019 situa el nivell de retrocés de.618 just a la línia de tendència, i l’alineació estreta posa de manifest la importància d’aquest nivell. Mentrestant, l’indicador de distribució d’acumulació del volum de saldo (OBV) ha coincidit amb l’acció de preus al llarg del 2019, cosa que indica als jugadors del mercat que mirin l’indicador de confirmació si els toros no aconsegueixen remuntar el suport trencat la setmana que ve.
La línia de fons
Les accions d'Amazon s'han esgotat més de 100 punts després que la companyia deixés de fer les estimacions de beneficis del tercer trimestre i reduïa un ampli marge de l'orientació del quart trimestre.
