Què és un punt de referència per als valors de correlació
El punt de referència dels valors de correlació és un terme que es refereix a un punt de referència, o punt de referència específic, que un fons d'inversió utilitza per mesurar valors importants de correlació com beta, que mesura la volatilitat d'una seguretat per al mercat en conjunt, o R- al quadrat, una mesura estadística que mostra la quantitat de la variància per a una variable dependent pot ser explicada per una variable independent.
REFERÈNCIA DESCÀRREC Valor de correlació per a valors de correlació
Els valors de correlació de punts de referència són importants, ja que indiquen el grau en què el rendiment d'un fons determinat està relacionat amb el seu mercat, utilitzant el punt de referència com a representant per al mercat. Per exemple, es considera que una alta correlació amb el nivell de referència d’un fons és favorable al fons si la seva tesi d’inversió segueix de prop la referència.
Una referència per als valors de correlació depèn del mandat d’inversió d’un determinat fons. Per exemple, un fons de capital nord-americà de gran capital usaria probablement S&P 500 com a punt de referència per a valors de correlació, mentre que un fons de capital canadenc de gran capital podria utilitzar l’Índex compost S & P / TSX com a referència.
Un coeficient de correlació és una estadística que mesura la relació entre dues variables.
Si els rangs de valors estan entre -1, 0 i 1, 0, una correlació de -1.0 mostra una correlació negativa perfecta; una correlació d’1, 0 mostra una correlació positiva perfecta. Una correlació de 0, 0 mostra una relació nul·la o nul·la entre el moviment de les dues variables.
Per què és important un punt de referència dels valors de correlació
El coneixement de com es correlacionen les seves inversions és important per saber gestionar el risc d’una determinada cartera. Si moltes de les vostres inversions estan altament correlacionades, si una d’elles suposa una caiguda, també hi haurà moltes altres o totes.
La correlació es basa en la relació entre els preus dels diferents actius. Mesura la probabilitat que el preu de dos actius es mogui junts, i ho fa de 1 a 1. Per exemple, si dos actius tenen una correlació d’1, es correlacionen positivament i es mouran en la direcció d’estalvi., a dalt o a baix, en tot moment. Els actius amb correlació negativa, un valor de -1, es mouen en sentit contrari en tot moment. Els actius amb una correlació de 0 es mouen en la mateixa direcció el 50 per cent del temps.
Per regla general, es considera generalment prudent que els actius tinguin un rang de correlació entre -0, 5 i aproximadament 0, 5, tot i que els nombres reals variaran en funció de la tolerància al risc de l’inversor. Per exemple, els inversors avers al risc voldran la menor correlació possible.
