QUÈ ÉS Els millors esforços Bloqueig hipotecari
Un bloqueig hipotecari dels millors esforços és quan la venda d’una hipoteca al mercat secundari de les hipoteques exigeix que el venedor, normalment un originari de la hipoteca, faci el seu màxim esforç per lliurar la hipoteca al comprador. Un originari de la hipoteca pot ser una institució o un individu que treballi amb un prestatari per completar una transacció hipotecària. Un creador d’hipoteca és el prestamista hipotecari original i pot ser un agent d’hipoteca o un banquer hipotecari. Existeixen panys d’hipoteca amb millors esforços per transferir el risc que un préstec no es tanqui de l’original al mercat secundari.
DESCOMPANYAMENT Millor esforç Bloqueig hipotecari
El bloqueig d’hipoteca amb millors esforços és un tipus de venda d’una hipoteca al mercat secundari d’hipoteques. Els originaris d’hipoteca que cobren els seus propis canals d’hipoteca i assumeixen el risc d’abandonament solen vendre les seves hipoteques al mercat hipotecari secundari mitjançant panys d’hipoteca obligatoris o cessions d’operacions comercials. Com que els panys hipotecaris obligatoris i l’assignació de transaccions comercials no transfereixen riscos de cobertura al comprador, generalment manen preus millors en el mercat secundari que els panys d’hipoteca.
Bloqueig d’hipoteca obligatòria i el mercat hipotecari secundari
Un altre tipus de venda d’hipoteca al mercat secundari és la hipoteca obligatòria, que exigeix que el venedor de la hipoteca realitzi el lliurament al comprador en una data determinada o s’apareixi amb el comerç. Un bloqueig hipotecari obligatori comporta més risc per al venedor de la hipoteca que el bloqueig hipotecari dels millors esforços. A més, si bé la hipoteca obligatòria exigeix que la hipoteca es lliuri o s’emparelli amb el comerç, el bloqueig d’hipoteca dels millors esforços no ho fa.
El mercat hipotecari secundari, on tenen lloc els panys d’hipoteca, és el mercat on es compren i venen préstecs hipotecaris i drets de servei entre els originaris d’hipoteca, els agregadors d’hipoteca i els inversors. El mercat extremadament gran i líquid de la hipoteca secundària ajuda a fer que el crèdit estigui a l’abast de tots els prestataris de les ubicacions geogràfiques. Els originaris de la hipoteca venen un gran percentatge de les seves noves hipoteques al mercat secundari, on s’empaqueten en valors avalats per hipoteca i es venen a inversors com fons de pensions, companyies d’assegurances i fons de cobertura.
Quan una persona contracta un préstec a casa, el préstec està subscrit, finançat i atès per un banc. Com que el banc ha utilitzat els seus propis fons per fer el préstec, després venen el préstec al mercat secundari per fer més diners disponibles per continuar emetent préstecs. El préstec es ven sovint a grans agregadors, com ara Fannie Mae. L’agregador distribueix llavors milers de préstecs similars en una garantia garantida per una hipoteca.
