La demanda de béns de luxe continua sense variar. Malgrat la recent crisi econòmica i els problemes geopolítics arreu del món, l’entusiasme dels consumidors rics pel luxe no queda disminuït. El creixement de la despesa de productes d’alta gamma abasta articles de luxe com ara accessoris de gamma alta (com joies, rellotges i bosses), cotxes de marca de luxe, roba, marroquineria, perfums i cosmètics. A més de productes tangibles, també hi ha serveis de luxe proveïdors de serveis d'alta qualitat. Com que les bones vendes de luxe continuen augmentant, presenten vies vàlides i especialment interessants perquè els inversors puguin diversificar les seves carteres. Els inversors han de tenir en compte que el sector del luxe no està aïllat dels mateixos riscos i fracassos experimentats en altres sectors.
ETFs amb una clara exposició a productes de luxe
El luxe global GLUX - Amundi ETF S&P té un total d’actius gestionats al voltant d’uns 14, 07 milions d’euros (des de principis de març de 2016). L’objectiu d’aquest ETF és fer el seguiment i fer coincidir el rendiment de l’Index de luxe global S&P. La data de creació de la ETF és el 9 de desembre del 2008 i la societat gestora és Amundi Investment Solutions / França. El focus de classe d'actius de ETF es basa en accions i té una proporció de despesa de 0, 25; el seu referent principal principal és el S&P Global Luxury Net TR. El fons se centra en la regió europea, amb una participació important al voltant del 67% a Alemanya, seguit d'Espanya, Bèlgica, França i Països Baixos. (Bases de dades de Bloomberg)
Una alternativa denominada en dòlar nord-americà a la ETF esmentada anteriorment és el luxe global LUXU - Amundi ETF S&P Global Luxury UCITS ETF - B USD, una altra ETF que com el GLUX intenta reproduir els resultats del S&P Global Luxury Index. La ETF ha estat creada recentment per la mateixa empresa de gestió (Amundi Investment Solutions / França): la data de creació del fons és el 23 de febrer de 2016.
Segons S&P Dow Jones Indices LLC (2016), l’Index de luxe global de S&P rastreja 80 dels principals negocis cotitzats públicament al sector del luxe que compleixen els seus requisits específics d’inversió.
ETF amb alguna exposició a productes de luxe
Segons S. Smith (2012), la ETF Europea Amundi MSCI Consumer Discretionary (CD6) té una exposició propera al 50% a les empreses del sector de luxe i de gamma alta. El fons té marques de luxe com:
- LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (que inclou empreses com Louis Vuitton, Tag Heuer i Givenchy) Compagnie Financiere Richemont (Montblanc, Cartier, Alfred Dunhill) PPR SA (Brioni, Gucci, Stella McCartney, Yves Saint Laurent i Stella McCartney) Christian Dior, Burberry, Hugo Boss, BMW, Luxottica, Porsche i molt més.
El ETF Europeu Amundi MSCI Consumer Discretionary (CD6) té un total d’actius sota gestió d’uns 18, 40 milions d’euros (a partir de març de 2016). L’ETF intenta fer el seguiment i fer coincidir el rendiment de l’Índex de discrecionalitat del consumidor MSCI a Europa. La data de creació de l'ETF és el 9 de desembre de 2008, i la societat de gestió torna a ser la mencionada Amundi Investment Solutions / França. El focus de classe d'actius de la ETF es basa en accions i té una proporció de despesa de 0, 25. El fons té una clara visió geogràfica sobre la Regió Europea.
A més dels productes d'inversió ETF d'Amundi, segons S. Smith (2012), un altre ETF rastreja l'índex MSCI esmentat anteriorment: l'EFS MSCI European Consumer Discretionary ETF. L’ETF SPDR té uns actius totals gestionats al voltant de 148, 50 milions d’euros (des de principis de març de 2016). La data de creació de l'ETF és el 5 de desembre de 2014 i la societat gestora és State Street Global Advisors France SA. El focus de la classe d'actius de la ETF es basa en accions i té una proporció de despesa de 0, 30. El fons se centra en la regió europea i té el seu domicili a Irlanda.
La línia de fons
A mesura que les classes benestants continuen tendint a la despesa en el sector del luxe, apareixeran opcions cada vegada més interessants per diversificar les carteres d’inversió. Amb ETFs com els anteriorment introduïts, continuen sorgint opcions intrigants perquè els inversors puguin capitalitzar aquests patrons de despesa.
Nota: totes les dades esmentades es deriven de la base de dades de Bloomberg.
