D'acord amb el tercer punt més recent per al multimilionari Dan Loeb, el fons de cobertura ha reduït de 40 a 38 les participacions, mentre que el seu valor de la cartera passà de 13, 32 milions de dòlars a 14, 35 milions de dòlars el darrer trimestre. La presentació del 13F, presentada a la Comissió de Valors i Valors dels Estats Units abans del termini del 15 d’agost, també indica que la cartera de Third Point continua essent molt concentrada, amb només tres participacions que representen prop d’un terç del valor total de la cartera. A continuació, analitzarem algunes de les posicions de la cartera del tercer punt que es van canviar el trimestre passat.
Noves posicions a NXP Semiconductors, PayPal i més
Loeb va adquirir diverses participacions noves al segon trimestre d'aquest any, però destaquen dues. NXP Semiconductors NV (NXPI) i PayPal Holdings Inc. (PYPL) són les grans posicions que el fons va ingressar en els darrers mesos. NXPI va representar prop del 8% de la cartera de Third Point a finals de juny; el fons va comprar les accions a preus que oscil·len entre 92 i 120 dòlars per acció i actualment es cotitza per un import superior als 87 dòlars a partir d’aquest escrit. Loeb ha previst que PYPL valdrà 125 dòlars el proper any i mig. Actualment, PYPL cotitza per poc més de 85 dòlars per acció.
El tercer punt també va entrar en posicions més petites a Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) i Deere & Co. (DE), entre d'altres. Cadascuna de les accions indicades anteriorment representa menys de l'1, 5% de la cartera de Third Point a finals del segon trimestre.
Sortint de l’alfabet
Alphabet Inc. (GOOGL) havia estat una posició important a la cartera de Loeb. Establert el primer trimestre de 2016 a preus fins a 765 dòlars per acció, GOOGL ocupava antigament el 4, 5% dels actius de la cartera del tercer punt de Third Point. Loeb s'havia mudat endavant i endavant amb GOOGL, comprant i venent per retallar o complementar aquesta posició durant diversos trimestres des de la compra inicial. No obstant això, al segon trimestre d'aquest any, finalment va eliminar la posició i va vendre les accions restants a preus fins a 1.175 dòlars. Des de llavors, GOOGL ha continuat augmentant el seu preu, actualment les accions cotitzen per sobre dels 1.200 dòlars.
Loeb també va abandonar els seus càrrecs a Time Warner Inc. (TWX), que anteriorment representava al voltant del 4% de la cartera de Third Point, Intercontinental Exchange (ICE), propietari de NYSE, Mohawk Industries (MHK) i altres. Es va incorporar a Warren Buffett de Berkshire Hathaway per ocupar el seu càrrec a Monsanto (MON).
El fons de cobertura de Loeb ha generat rendiments anualitzats del 15, 4% des del seu inici de desembre de 1996, enfront del 8, 1% de l’índex S&P 500. 13Fs són necessàriament endarrerides, el que significa que qualsevol de les informacions presentades en la presentació podria estar desfasada en el moment que es faci pública.
