Tesla, Inc. (TSLA) va enviar dimecres a venedors curts per les sortides, amb accions que van augmentar més del 4% fins a un màxim de dos mesos després que la companyia informés de números de lliurament del segon trimestre superiors al previst. Tot i així, els analistes de Wall Street es pregunten si perduraran les bones notícies, donat alguns trucs de comptabilitat a la mètrica, així com una llista de la bugada de reptes ben documentats per al preocupat fabricant d'automòbils d'Elon Musk. Aleshores, tenint en compte el que sabem ara, el stock de Tesla podrà assolir nous màxims el 2019?
Wedbush Securities va condensar l’escepticisme en tres preguntes puntuals. Primer, quina és la demanda del model 3 sostenible sense crèdits fiscals EV que van caducar l'1 de juliol i els lliuraments europeus que van "caure" al segon trimestre? En segon lloc, què passa amb els marges i beneficis bruts, ja que les vendes més barates del model 3 representen un percentatge més gran dels ingressos totals? Finalment, la companyia pot expandir-se amb més rapidesa a l'estranger un cop finalitzada la acumulació global en els propers 12 a 18 mesos?
Aquests problemes poden mantenir els inversors al marge de la segona meitat, malgrat els percentatges superiors de producció del segon trimestre. La companyia té molt a demostrar després de ferides autoinculpades l'any passat, que han afectat molt el sentiment i l'interès de compra. De fet, les lectures de distribució d’acumulació segueixen sent perilloses a prop dels nivells del 2013 a mesura que s’acaba la primera setmana de juliol, malgrat un 36% de compres en les sis últimes setmanes.
A més, l'estoc va trencar un patró triple superior massiu quan es va vendre a través de 250 dòlars a l'abril, i va registrar una baixa a la baixa. La manifestació des del mes de juny ha arribat a una nova resistència, però no ha generat una nova resistència, augmentant les probabilitats que els venedors curts agressius carreguessin les posicions en algun moment de males notícies. Com a resultat, els 140 punts que encara faltaven per alimentar la resistència del rang de 2018 als 380 dòlars podrien endarrerir un viatge a les màximes durant mesos, anys o per sempre.
Gràfic setmanal de TSLA (2013 - 2019)
TradingView.com
Les accions es van comercialitzar lateralment en un rang estret durant més de dos anys després de fer-se pública a mitjan vint-i-cinc dòlars el juny del 2010, es va acabar desembocant en el segon trimestre del 2013. L'increment va atraure l'atenció dels grans mitjans de comunicació i va suposar un avanç impulsat per l'impuls. el març de 2014 va superar els 250 dòlars. L'acció de Tesla va afegir 26 punts més en els propers sis mesos i es va establir en un patró volatil de costat que va generar una nova onada de compra després de les eleccions presidencials de 2016.
El resultat ascendent es va acabar en 387 dòlars el juny del 2017, donant pas a un rebot, seguit d'un fracàs fallit que va publicar un màxim històric inferior a dos punts per sobre del màxim anterior al setembre. Aleshores, el preu es va reduir en una acció de distribució variable que va afegir tres intents addicionals de descompte a la xifra de desembre de 2018 a 379 dòlars. L'acció va caure 130 punts per assolir el suport durant els pròxims cinc mesos i es va desglossar en un volum pesat, va caure fins a un mínim de dos anys als 170 dòlars al juny.
El desglossament de la retrocés.50 de la pujada del 2016 al 2018 (línies negres), mentre que el rebot al juliol del 2019 situa la resistència a la retrocés del Fibonacci.382 del 2017 a la caiguda del 2019 (línies vermelles). A més, les mitjanes mòbils exponencials de 50 i 200 dies (EMAs) es van enrotllar després que el suport de gamma hagi fallat i ara s’apunten a una resistència propera a 250 dòlars. En conjunt, un intent de recuperació podria arribar fins als 265 dòlars fins als 270 dòlars abans que els óssos desencadenessin una altra caiguda.
Un palpitant de gran volum a través d'aquest símptoma baixista milloraria considerablement les perspectives tècniques a llarg termini, generant condicions de suport per a una altra resistència inferior als 400 dòlars. Tot i això, caldrà un enorme poder adquisitiu per donar suport a aquesta posició, i això és poc probable sense un flux de notícies positiu que duri més de pocs dies o setmanes. Com a resultat, és més probable que els diners intel·ligents venguin les accions en el tercer trimestre que no pas carregar-se en accions barates.
La línia de fons
Les accions de Tesla han augmentat més de 60 punts des de principis de juny i ara s’acosta a una forta resistència per sobre dels 250 dòlars, augmentant les probabilitats d’invertir un desavantatge.
