La mitjana industrial de Dow Jones (DJIA) és un índex que reflecteix el preu mitjà de les 30 existències incloses en la mesura. Per tant, com que és simplement una mitjana calculada, no podeu invertir en l'índex en si. Tot i això, hi ha alguns productes d'inversió disponibles que donen resultats similars al rendiment de l'índex.
Podeu adquirir accions a cadascuna de les 30 empreses que es troben actualment a la Dow Jones Industrial Average. Tot i que aparentment senzill, això pot resultar costós, amb un preu per acció superior als 100 dòlars per a moltes de les empreses components. Aleshores, cal vendre empreses a mesura que se’ls cau de l’índex i comprar les empreses de substitució, ja que el Dow Jones canvia periòdicament. Per a la majoria dels inversors, aquesta no és una manera versemblant d’invertir.
En comptes d'això, busqueu fons d'índexs vinculats al Dow Jones o fons negociats amb borsa (ETF) que facin el seguiment de l'índex. Invertir en aquests fons requereix un desemborsament inicial molt inferior, alhora que ofereix un rendiment que reflecteix el del Dow Jones. Per exemple, l’ETF Dow Jones Industrial Average ETF (DIA), cotitza aproximadament a 1/100 del preu de l’índex de Dow Jones. La vostra inversió es mou en un percentatge gairebé idèntic a l’índex, a l’alça o a la baixa. Alguns fons fins i tot ofereixen l'oportunitat de jugar al Dow Jones en un mercat de baixos, com ProShares Short Dow 30 ETF (DOG). Aquest fons es desplaça en el sentit contrari del Dow Jones, de manera que en un mercat de baixos, podeu comprar accions de DOG i veure com augmenta el seu valor de les accions a mesura que cau el Dow Jones. Independentment de quina sigui la vostra cartera i independentment del temps que tingui al mercat, aquests fons aconsegueixen tenir un rendiment de Dow Jones assolible.
Conseller Insight
Russell Wayne, CFP®
Gestió d'actius sonors Inc., Weston, CT
No es poden comprar accions a la Dow Jones Industrial Average (DJIA), però es pot comprar un fons de borsa que rastreja l’índex i que manté totes les 30 accions en proporció als seus pes al DJIA.
Una variació interessant d'aquesta estratègia és un ETF que segueix l'estratègia "Dogs of the Dow", concentrant-se només en els deu cicles amb un rendiment més alt de l'índex, que normalment són els que tenen un preu més raonable. Històricament, aquesta estratègia ha obtingut rendiments impressionants al llarg del temps, però també hi ha hagut períodes plurianuals on ha generat un rendiment decebedor.
Un altre ETF utilitza el palanquejament (préstec) per proporcionar el doble del rendiment diari del DJIA, tot i que això és molt arriscat, ja que també té la possibilitat de produir el doble de pèrdues.
