La indústria de les finances del consum ha registrat un benefici interanual del 22, 30% (YTD) arran de la baixa taxa d’atur, el creixement salarial constant i les elevades lectures de confiança dels consumidors. No obstant això, una onada de vendes va assolar les accions de serveis de crèdit dilluns, ja que la recessió tem la recuperació de la tracció, provocada per l'augment de les disputes comercials mundials i la caiguda de la nota de tresor de referència del Tresor de deu anys que ha provocat una inversió parcial de la corba de rendiments. Els informes sobre possibles investigacions antimonopoli governamentals sobre gegants tecnològics també van pesar els estocs a l'espai.
A mesura que les sondes antimonopoli s’escalfen als membres de FAANG, els inversors poden començar a considerar quins impactes tindran en les col·laboracions estratègiques existents i futures amb principals agents de serveis de crèdit. En particular, endurir les regulacions sobre privadesa podria frustrar les empreses de targetes de crèdit que comparteixen tendències de transaccions amb grans empreses de tecnologia.
Des de la perspectiva de la valoració, les empreses de processament de pagaments de gran capacitat comercialitzen multiples guanys, cosa que suggereix que els preus ja poden reflectir l'última ronda de resultats trimestrals sòlids. L'anàlisi tècnica dóna suport a l'escenari "completament valorat", amb els darrers patrons de venda d'alerta sobre algunes vendes a curt termini abans que aquests processos existents obtinguessin més guanys. Els operadors de swing que preveuen la continuïtat de l'impuls descendent de dilluns en les accions de serveis de crèdit haurien de revisar aquestes tres oportunitats d'escurçament.
Visa Inc. (V)
Visa Inc. (V), amb una capitalització de mercat per valor de 346, 60 milions de dòlars, funciona com una empresa de tecnologia de pagaments que facilita el comerç mitjançant la transferència de fons entre consumidors, comerciants, institucions financeres i socis estratègics. El 2018, el gegant de pagaments va processar 8, 2 bilions de dòlars en transaccions de compra. Visa va registrar uns beneficis fiscals del segon trimestre per acció d'1, 31 dòlars, i va superar l'expectativa d'analistes de 1, 24 dòlars. Els ingressos van arribar a 5.500 milions de dòlars, aproximadament en línia amb les previsions. La companyia cotitza en beneficis de 32, 8 vegades, molt per sobre de la mitjana de la indústria de 21, 9. Tot i que les accions de Visa han tornat un 22, 65% en l'exercici, han baixat la rendibilitat mitjana dels serveis de crèdit gairebé un 3% en el mateix període del 4 de juny de 2019. Els inversors reben un rendiment del dividend del 0, 61%.
Malgrat que les accions de Visa van augmentar més del 30% de la seva vigília de Nadal per situar-se fermament al territori del mercat de toros, el preu ha format un patró doble superior durant el mes passat que indica un inici imminent. També existeix una divergència baixista entre el preu i l’índex de força relativa (RSI), que demostra un descens de l’entusiasme dels compradors. Al comerç de dilluns, les accions es van reduir per sota d'una tendència significativa que es va estendre a finals de desembre que podria induir la venda addicional a les sessions de negociació posteriors. Aquells que tinguin un visat reduït al nivell actual haurien de mirar de cobrir la seva posició en un suport important prop de finals de setembre o principis del mes d'octubre, fins al voltant dels 150 dòlars. Penseu en fer una comanda de pèrdua lleugerament superior a la màxima de dilluns, a 162, 83 dòlars.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard Incorporated (MA) proporciona processament de transaccions i altres productes i serveis relacionats amb els pagaments en més de 200 països. Es va processar més de 4, 3 bilions de dòlars en les transaccions de compra durant el 2018. Tot i que la targeta de crèdit de 53 anys va superar les expectatives de creixement de la línia superior i inferior del carrer, cotitza amb una prima àmplia per als seus competidors, amb un preu a benefici. proporció (relació P / E) de 40, 4 - gairebé el doble de la mitjana de la indústria. A partir del 4 de juny de 2019, les accions de Mastercard tenen un valor de mercat de 247, 45 milions de dòlars, i un esport amb un benefici saludable del 33, 66% en YTD.
Després d'una forta reunió de quatre mesos per començar el 2019, les accions de Mastercard han format un patró de doble nivell al llarg del mes de maig, deixant entreveure que hi podria haver un top a curt termini. Igual que Visa, el segon pic del patró va fer un màxim més alt, mentre que el segon pic de l’indicador RSI va fer un màxim més baix per afegir divergència baixista a la barreja. El desglossament de dilluns per sota d’una línia de tendència de cinc mesos proporciona un punt d’entrada per als operadors de swing. Els comerciants conservadors poden esperar que el preu es tanqui per sota de l'escot de la doble part superior abans d'executar una venda curta. Cerqueu un descens a 225 dòlars, en què una línia horitzontal que connecta l'acció de preus anteriors pot servir de suport. Operacions tancades si les accions se situen per sobre de la xifra d’ahir a 252, 98 dòlars.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Amb un cap de mercat de 123.98 mil milions de dòlars, PayPal Holdings, Inc. (PYPL) ofereix una plataforma tecnològica que permet els pagaments digitals i mòbils per compte de consumidors i comerciants. Entre les seves solucions de pagament destacades s’inclouen PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom i iZettle. La companyia amb seu a Califòrnia va registrar uns resultats impressionants del primer trimestre, registrant un creixement dels ingressos del 37% interanual (YoY), mentre que els ingressos van augmentar un 12% respecte al trimestre anterior. Amb les accions que cotitzen actualment amb gairebé 60 vegades els ingressos, el preu de les accions pot haver tingut en compte principalment els resultats financers òptims. Les accions de PayPal augmenten un 25, 48% YTD a partir del 4 de juny del 2019.
Tot i que les accions de PayPal només se situen un 8, 7% per sota dels seus 114 setmanes màxims de 114, 66 dòlars, un patró de doble nivell que s’ha format durant les darreres sis setmanes amenaça d’acabar amb la pujada que hi ha hagut durant la major part del 2019. La caiguda del 3, 85% de dilluns s’ha tancat per sota de les dues. una línia de tendència establerta i l'escot del patró, cosa que fa que aquesta configuració breu sigui la més atractiva de les tres discutides. Els comerciants haurien d’establir una comanda de benefici al nivell de 92, 50 dòlars, on el preu es troba amb una confluència de suport de diversos màxims de balanceig i la mitjana mòbil simple (SMA) de 200 dies. Col·loqueu una parada per sobre del màxim de dilluns en 111, 09 dòlars per gestionar el risc a la baixa.
StockCharts.com
