Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) gairebé ha completat un llarg i dolorós viatge d’anada i tornada fins al màxim d’agost de 2015, amb un import de 758, 61 dòlars, que es va publicar just abans que els clients de tot el país fossin precipitats a hospitals amb malalties transmeses per aliments més tard atribuïdes a pràctiques d’esterilització de l’empresa. Un llarg període de negació i desviació va seguir després de l'esclat, mentre que les vendes es van desaccelerar i van llançar la cadena de menjar ràpid fins a un mínim de cinc anys el febrer de 2018.
El temps guareix totes les ferides i els clients de Chipotle finalment han tornat, la qual cosa suposa la sorprenent onada de recuperació de cinc mesos de 500 punts, però les altes altes marquen una gran resistència, per la qual cosa no és convenient esperar una ruptura immediata i arribar a 1.000 dòlars. Aquesta és una bona notícia per als inversors separats, perquè una inversió podria omplir la bretxa de febrer a 550 dòlars abans de desenvolupar la força de foc necessària per mantenir els preus més alts.
Gràfic a llarg termini de CMG (2006 - 2019)
TradingView.com
Parent McDonalds Corporation (MCD) va partir de la cadena de restaurants en una oferta pública inicial (OIP) de gener del 2006 que es va obrir a 45, 00 dòlars. La pressió de compra primerenca va assolir la meitat dels anys 60 dels mesos de maig a la dècada dels 60, marcant la resistència abans de la ruptura del 2007 que va suposar un gran interès de compra. L'acció va augmentar fins al final de l'any, finalment va superar els 150 dòlars i va baixar el primer trimestre de 2008. La pressió de venda va accelerar durant el col·lapse econòmic, reduint la impressió inicial d'IPO abans de publicar el mínim històric de 36, 86 dòlars el novembre.
L’onada de recuperació posterior va trigar 19 mesos a completar un retrocés del 100% fins al màxim del 2007, produint un brot immediat que va registrar una alça sana el 2012 quan l’alça va acabar per sobre dels 400 dòlars. Va netejar aquest nivell de resistència al quart trimestre del 2013, generant un assalt final al màxim històric del 2015, seguit d'un brutal descens que va renunciar a més de 350 punts en només tres mesos.
El baixant es va establir a prop de 350 dòlars el 2016, donant pas a una modesta pujada que va fracassar a la resistència dels 50 mesos el maig del 2017. Això va marcar l’etapa d’un clímax de venda d’alt volum que va continuar fins al primer trimestre del 2018. L’acció va convertir-se més en Abril va disminuir més de 40 punts després que la companyia notifiqués un creixement del client superior al previst. Va perdre terreny durant la segona meitat de l'any, però va tornar a augmentar el mes de gener, continuant un ascens que ara ha arribat als 10 punts del màxim 2015.
L'oscil·lador estocàstic mensual es va aixecar a la zona de compravenda al març i es va creuar, però encara no ha emès cap senyal de venda. L’acció de preus ara s’està treballant en un candelabre mensual fora que, si es confirma a finals de juny, millorarà considerablement les probabilitats d’un trencament del tercer trimestre. Tanmateix, les lectures d’acumulació adverteixen que les accions de Chipotle necessitaran patrocinis encara més forts per mantenir preus més elevats.
Gràfic a curt termini de CMG (2015 - 2019)
TradingView.com
L’indicador de distribució d’acumulació del volum de balanç (OBV) va registrar un màxim històric amb preu el 2015 i va entrar en una onada de distribució brutal que va continuar fins a l’agost del 2017. El preu va continuar perdent terreny durant sis mesos més, i va marcar una divergència alcista que va predir el fons final. La pressió de compra des d'aquest moment no ha aconseguit coincidir amb la intensitat del preu, quedant al nivell de retractament de.786 Fibonacci del 2015 a l'esdeveniment de distribució del 2017. Al seu torn, això preveu que el ral·li es detingui i entri en un període de consolidació abans de la ruptura sostinguda.
La pujada de 15 mesos ha obtingut tres llacunes sense cobrir a 275 dòlars, 350 dòlars i 550 dòlars. Les probabilitats són altes, com a mínim, un d'aquests forats s'omplirà abans que es produeixi una nova pujada de tracció. Com a resultat, els agents del mercat de pacients posaran el seu punt de vista en la bretxa de continuació de febrer de 2019 entre 530 i 570 dòlars, buscant una oportunitat de compra de baix risc. Per descomptat, aquest és un problema per als accionistes actuals, que es podrien veure obligats a asseure’s les mans a través d’una caiguda del 25% al 30%.
La línia de fons
L'acció de Chipotle està provant el màxim nivell històric del 2015, però és probable que ompli almenys un dels tres desfasaments abans de sortir i dirigir-se a 1.000 dòlars.
