L'informe "Vanves America guarda" de Vanguard es troba al 2019 i revela algunes troballes interessants sobre com planifiquen la jubilació dels nord-americans. Entre les principals tendències, hi ha l’ús de fons de data objectiu per fer créixer la riquesa de jubilació. Segons l’informe, nou de cada deu patrocinadors del pla de contribució definida van oferir fons de data objectiu com a opció d’inversió a finals del 2018.
"Els fons de la data objectiu solen ser més atractius per als administradors del pla 401 (k) perquè aquests títols eliminen la responsabilitat de reassignar la cartera de l'administrador del pla", afirma Brett Tharp, analista de planificació financera sènior de eMoney Advisor.
Segons l’informe de Vanguard, el 77% dels treballadors inscrits en un pla de contribució definida de 401 (k) o similar utilitzen fons de data objectiu i dos terços dels participants que utilitzen una estratègia de fons de data objectiu han invertit tot el seu compte en un fons únic.. Si bé els fons de la data objectiu poden simplificar el vostre pla de jubilació, convertint-los en el punt central de la vostra estratègia d’inversió podria endarrerir-se.
"Conceptualment, els fons de la data objectiu són excel·lents; automàticament es reequilibren a mesura que envelleixes i t'acostes a la jubilació", afirma Tony Drake, director general i fundador de Drake & Associates a Waukesha, Wis. "Tot i així, té el 100% de les seves participacions en un un fons únic pot excedir-lo."
Si el vostre pla de jubilació inclou actualment fons de la data objectiu o els teniu en compte, és important equilibrar els seus avantatges i avantatges.
Punts clau
- El potencial de millors rendiments i tarifes més baixes fa que els fons de la data objectiu siguin atractius per als inversors que vulguin fer un enfocament lliure de la cartera de jubilacions. La inscripció automàtica i l'assignació a una estratègia d'inversió predeterminada, ajuden a explicar per què han augmentat els fons de la data objectiu. en popularitat. Posar els vostres fons de jubilació en pilots automàtics amb fons per a la data objectiu té dos inconvenients: les inversions poden ser massa conservadores o massa arriscades, i continuar amb el pilot automàtic pot afavorir la desconnexió de la vostra cartera i els vostres objectius.
Valoració dels mèrits dels fons de data objectiu
Els fons de la data objectiu tenen certs mèrits en comparació amb altres fons mutuos o inversions, a partir del seu potencial de retorn. D’acord amb la investigació d’Alight Solutions que abasta les pensions i les inversions, els fons de la data d’objectiu van obtenir una rendibilitat anual anualitzada del 3, 66% per als participants del pla de contribució definida que utilitzaven de forma constant els comptes gestionats. En comparació, la mitjana de persones no usuàries consistents va ser del 3, 39%. És a dir, els participants del pla de contribució definida que es van mantenir inscrits de forma regular en un fons de data objectiu van obtenir millors resultats que els participants que van invertir en aquests fons només de forma esporàdica o en absolut.
Els fons de la datació objectiu també poden ser més favorables als inversors des de la perspectiva de costos. Segons les dades de Morningstar informades per Investment News, la taxa de despesa mitjana ponderada en actius dels fons de data objectiu va caure fins a 66 punts bàsics el 2017. Aquesta baixada va suposar el novè any consecutiu que els índexs de despesa dels fons de data objectiu van disminuir. I els inversors estan trobant fons de data objectiu amb relacions de despesa molt inferiors: el 2018, els fons de la data d’objectiu amb relacions de despesa de 20 punts bàsics o menys van atreure 57 milions de dòlars en actius, segons Morningstar.
El potencial de millors rendiments i tarifes més baixes pot semblar atractiu si s’intenta fer créixer la riquesa de jubilació, sobretot si preferiu un enfocament que no requereixi que sigueu molt interessants amb les vostres opcions d’inversió. "Els fons per a data objectiu són una solució senzilla per a persones que no volen fer front a la inversió o que es veuen intimidats amb diners", afirma Drake. També són una manera més àmplia de triar inversions en lloc de revisar només un rendiment o un fons anterior.
Un altre avantatge: els fons de la data objectiu ajusten la seva assignació d’actius automàticament amb el temps, en funció de la data de jubilació desitjada, alliberant-se de la càrrega de seleccionar inversions individuals que s’ajusten als seus objectius i la tolerància al risc. "Molts inversors no són conscients o simplement obliden canviar la seva assignació", afirma Tharp. "Els fons de la data objectiu ajuden a mitigar i reduir aquest risc."
Un objectiu principal per als inversors de jubilació
Hi ha algunes raons sòlides per invertir en fons de la data objectiu, però l’informe de Vanguard aporta una mica de llum sobre el fet que ara tenen en compte una part tan gran de carteres de participants del pla de contribució definida. La resposta és molt senzilla: automatització.
Segons Vanguard, l'adopció de la matrícula automàtica s'ha triplicat des de finals del 2007. Al final del 2018, el 48% dels plans Vanguard havien adoptat la inscripció automàtica i el 66% dels nous participants del pla es van inscriure de manera automàtica. Més important, el 99% dels plans amb matrícula automàtica assigna automàticament als participants al pla una estratègia d’inversió predeterminada, i el 98% dels plans tria com a predeterminat un fons de data de destinació. La inscripció automàtica en un fons de data objectiu pot semblar atractiva si voleu mantenir la planificació de la jubilació senzilla, però hi ha alguns inconvenients possibles.
Segons els informes de Vanguard, dos terços dels plans de jubilació de la inscripció automàtica han establert increments automàtics anuals de les taxes d’ajornament dels participants.
El problema de posar el vostre 401 (k) a l’autopilot
El principal problema amb els fons de la data objectiu és que només se centren en una variable: la vostra edat de jubilació. Keith Clark, soci gerent de DWC - Els 401 (k) Experts, diu que els participants en el pla de contribució definida haurien de centrar-se en almenys tres variables: la seva taxa de contribució, la contribució de la companyia o el repartiment de beneficis i el grau de progrés que han fet així. molt lluny dels seus objectius de jubilació.
"Els participants controlen dues variables, les seves aportacions i les seves seleccions d'inversió", afirma Clark. El problema d’utilitzar els fons de la data d’objectiu de manera predeterminada és que la vostra cartera pot acabar sent massa conservadora per produir el tipus de rendiments que busqueu o suposar un risc massa gran.
Estar inscrit automàticament en fons de la data objectiu també pot suposar una desconnexió quan es tracta del que passa a la vostra cartera. "No parar atenció al vostre pla de jubilació sempre és un inconvenient", afirma Clark. "Com a mínim, hauríeu de revisar el vostre compte de jubilació un cop al trimestre per tal de garantir la precisió de totes les transaccions i, almenys, anualment, per determinar on esteu en relació amb els vostres objectius de jubilació." Això inclou la comprovació dels honoraris que pagueu pels fons de la data objectiu o altres inversions. Com més elevades siguin les taxes, menys rendiments obtindreu.
La línia de fons
Segons Tharp, determinar si els fons de la data objectiu són adequats en gran mesura per comprendre quin és el tipus d'inversor. "Els fons de la data objectiu poden ser beneficiosos per a inversors que tinguin mans lliures i no vulguin preocupar-se de gestionar els seus portafolis", afirma, mentre que "els inversors que segueixen el mercat de prop i gaudeixen de construir i reassignar les seves carteres. opcions alternatives."
Els fons de la data objectiu poden oferir senzillesa, però, al final, encara heu de fer els deures per assegurar-vos que seguiu el camí correcte amb el pla de jubilació del vostre empresari.
