Què és un mercat profund?
Es diu que una borsa o una altra garantia té un mercat profund si cotitza en un volum elevat amb només una petita difusió o diferència entre el preu de l'oferta i el preu sol·licitat.
Per contra, la seguretat té un mercat prim si el volum de negociació és baix i la seva extensió és àmplia. A vegades es descriu com un mercat estret.
Els termes mercat profund o mercat prim fan referència generalment a un estoc individual o una altra seguretat, però també es poden utilitzar per descriure un intercanvi, un mercat o una indústria sencera, com ara un mercat de països emergents.
Comprendre un mercat profund
Moltes de les accions cotitzades a la Borsa de Valors de Nova York i el Nasdaq són estocs de mercat profunds. Són accions de gran extensió i el volum d’accions comercialitzades és constantment elevat, mantenint la propagació relativament estreta.
En canvi, les existències cotitzades sense recepció solen ser més volàtils tant en preu com en volum. Es comercialitzen poc.
Punts clau
- Un estoc té un mercat profund si aconsegueix constantment un volum alt de comerços. Un estoc amb un mercat profund és altament líquid, el que significa que hi ha un equilibri entre compradors i venedors que manté el preu estable. Per als comerciants, un mercat profund permet grans operacions es realitzarà sense afectar immediatament el preu de l'acció.
La diferència pot ser important per als comerciants. Les existències amb un mercat profund, com Apple i Microsoft, mostren pràcticament un fort volum de negociació. Són altament líquids, cosa que significa que hi ha un nombre suficient de comandes de compra i venda en un moment donat per satisfer la demanda immediata. Per tant, es poden executar grans comandes per a les existències sense afectar significativament el seu preu de mercat.
Els preus de les accions d’empreses més petites o més obscures poden moure’s significativament com a resultat que un únic comerciant realitzi una gran comanda de compra o venda.
Fins i tot una acció amb un mercat profund pot experimentar un desequilibri comercial que fa que el seu preu sigui volàtil.
Les dades sobre la profunditat del mercat per a valors específics ajuden als operadors a determinar cap a on es podria encaminar el seu preu en un futur proper a mesura que les comandes es completin, actualitzin o cancel·lin. Per exemple, un comerciant pot utilitzar dades de profunditat del mercat per comprendre la difusió de l’oferta de sol·licitud per a una seguretat, juntament amb el volum que s’acumula per sobre de les dues xifres.
Consideracions especials
No totes les accions que cotitzen en un volum elevat tenen una bona profunditat del mercat. En un dia determinat, pot haver-hi un desequilibri de comandes prou gran com per crear volatilitat de preus, fins i tot per a accions amb un volum diari més elevat.
Tenir informació en profunditat del mercat en temps real pot ajudar un comerciant a treure profit de la volatilitat dels preus a curt termini. Per exemple, quan una empresa llança una oferta pública inicial (IPO), els comerciants podrien resistir-se fins que vegin una forta demanda de compra, cosa que indica que el preu de les accions de nova emissió hauria de continuar la seva trajectòria a l’alça. En aquest cas, un comerciant pot comprar accions i esperar només el temps que triga el preu a assolir un nivell determinat o a la pressió de venda a muntar abans de vendre.
