Què és una anualitat diferida?
Una anualitat diferida és un contracte amb una companyia d’assegurances que promet pagar al propietari un ingrés regular, o una quantitat forfetària, en alguna data futura. Els inversors solen utilitzar anualitats diferides per complementar els altres ingressos de jubilació, com la Seguretat Social. Les anualitats diferides difereixen de les anualitats immediates, que comencen a efectuar pagaments immediatament.
Punts clau
- Una anualitat diferida és un contracte d’assegurança que promet pagar al comprador un ingrés regular o una quantitat forfetària de diners en alguna data futura. Per contra, les anualitats immediates comencen a pagar de forma immediata. Les rendes diferides es diferencien en diversos tipus (fixes, indexades i variables) que determinen com es calcula la seva taxa de rendibilitat. Els retransmissions d’una anualitat diferida poden estar subjectes a càrrecs de rendició, així com fins a una penalització del 10% d’impostos si el propietari és menor de 59½ anys.
Com funcionen les anualitats diferides
Hi ha tres tipus bàsics de rendes diferides: fixes, indexades i variables. Com el seu nom indica, les rendes fixes prometen una taxa de rendibilitat específica i garantida dels diners del compte. Les anualitats indexades proporcionen una rendibilitat basada en el rendiment d’un determinat índex de mercat, com el S&P 500. La rendibilitat de les anualitats variables es basa en el rendiment d’una cartera de fons mutus o subcontes, escollits pel propietari de les rendes..
Els tres tipus de rendes diferides creixen de forma diferida per impostos. Els seus propietaris paguen impostos només quan realitzen retirades, prenen un import únic o comencen a rebre ingressos del compte. En aquest moment, els diners que reben s’imposen al mateix ritme que els seus ingressos ordinaris.
El període en què l'inversor paga la renda es coneix com a fase d'acumulació (o de fase d'estalvi). Un cop l’inversor opta per començar a percebre ingressos, comença la fase de pagament (o fase d’ingressos). Moltes anualitats diferides estan estructurades per proporcionar ingressos per a la resta de la vida del propietari i, de vegades, per a la vida del seu cònjuge.
Què són les anualitats diferides?
Consideracions especials
Les anualitats diferides han de considerar-se inversions a llarg termini perquè són menys líquides que, per exemple, els fons mutuos adquirits fora d’una anualitat.
La majoria de contractes anuals posen límits estrictes a les retirades, com ara permetre només un per any. Les retirades també poden estar subjectes a taxes de lliurament a càrrec de l’asseguradora. A més, si el titular del compte és menor de 59½ anys, generalment afrontaran una penalització fiscal del 10% sobre l’import de la retirada. Això està a sobre de l’impost sobre la renda que han de pagar a la retirada.
Abans de comprar una anualitat, els compradors s’han d’assegurar que tinguin prou diners en un fons d’emergència líquid, per si de cas.
Els possibles compradors també haurien de ser conscients que les anualitats sovint tenen taxes elevades en comparació amb altres tipus d'inversions de jubilació. Les tarifes també poden variar àmpliament d'una companyia d'assegurances a una altra, de manera que paga per comprar.
Finalment, les anualitats diferides solen incloure un component de prestacions per mort. Si el propietari mor mentre la rendibilitat encara es troba en fase d’acumulació, els seus hereus poden rebre una part o tot el valor del compte. Tanmateix, si l’anualitat ha entrat en la fase de pagament, l’asseguradora només pot guardar els diners, tret que el contracte inclogui una provisió per mantenir els beneficis als hereus del propietari durant un cert nombre d’anys.
