Què és un multiplicador de dipòsits?
Un multiplicador de dipòsits, de vegades anomenat multiplicador de dipòsits senzill, és la quantitat d’efectiu que un banc ha de guardar en reserva i és un percentatge de l’import del dipòsit al banc. Per exemple, si el multiplicador de dipòsits és del 20%, el banc ha de mantenir 1 $ en reserva per cada 5 dòlars que tingui en dipòsits. Els 4 dòlars restants són a disposició del banc per obtenir préstecs o inversions.
El requisit multiplicador de dipòsits és clau per mantenir l'oferta bàsica de diners de l'economia. La confiança en un multiplicador de dipòsits s’anomena sistema bancari de reserves fraccionades i ara és comú per als bancs de la majoria de nacions del món.
El multiplicador de dipòsits s’anomena de vegades multiplicador d’expansió de dipòsits. Aquesta és la inversa del percentatge de reserves obligatori. El multiplicador de dipòsits proporciona la base per al multiplicador de diners, però el valor multiplicador de diners és en última instància a causa de l’excés de reserves, estalvis i conversions en efectiu dels consumidors.
Comprendre els multiplicadors de dipòsits
Mantenir un multiplicador de dipòsits minimitza el risc que un banc no tingui prou efectiu a mà per satisfer les sol·licituds de retirada dels seus clients dia a dia. La seva relació de requisits de reserva també determina quants diners té per prestar o invertir d'una altra manera.
Càlcul d’un multiplicador de dipòsits
Es pot calcular un multiplicador de dipòsits mitjançant la següent fórmula:
Els bancs centrals, com la Reserva Federal dels Estats Units, estableixen quantitats mínimes que han de tenir els bancs, coneguda com a reserva requerida. El banc ha de mantenir continuament aquest mínim en un compte dipositat al banc central per assegurar-se que té efectiu suficient per satisfer les sol·licituds de retirada dels seus dipositants.
Punts clau
- El multiplicador de dipòsits és clau per mantenir el subministrament bàsic de diners de l’economia. És el component principal d’un sistema bancari de reserves fraccionades. Els bancs als Estats Units han de mantenir els mínims fixats per la Reserva Federal, però poden establir un multiplicador de dipòsits més alt.
De vegades, el multiplicador de dipòsits s’expressa com la proporció de multiplicador de dipòsit, que és la inversa del percentatge de reserves obligatori. Per exemple, si la proporció de reserva requerida és del 20%, la proporció multiplicadora d’ingrés és del 80%.
Multiplicador de dipòsits vs multiplicador de diners
El multiplicador de dipòsits sovint es confon amb el multiplicador de diners. Tot i que els dos termes estan estretament relacionats, no són intercanviables.
El multiplicador de diners reflecteix el canvi en l'oferta monetària d'un país creat pel préstec de capital més enllà de la reserva del banc. Es pot considerar com la màxima creació potencial de diners mitjançant l'efecte multiplicat de tots els préstecs bancaris.
Els bancs poden mantenir reserves més enllà dels requisits establerts per la Reserva Federal per tal de reduir el nombre de dipòsits comprovables.
Si els bancs prestessin tots els dòlars disponibles més enllà de les seves reserves obligatòries i si els prestataris gastessin tots els dòlars que van prestar als bancs, el multiplicador de dipòsits i el multiplicador de diners serien essencialment els mateixos.
A la pràctica, els bancs no presten tots els dòlars que tenen disponibles. No tots els prestataris gasten tots els dòlars que prenen en préstec. Poden dedicar part dels efectius a comptes d’estalvi o d’altres dipòsits. Això redueix la quantitat de creació de diners i la xifra multiplicadora de diners que ho reflecteix.
