Què és la teoria de les ones Elliott?
La teoria de les ones Elliott va ser desenvolupada per Ralph Nelson Elliott per descriure els moviments de preus als mercats financers, en els quals va observar i identificar patrons d'ona fractal recurrents. Les ones es poden identificar en els moviments dels preus de les accions i en el comportament del consumidor. Els inversors que intenten treure profit d'una tendència del mercat podrien ser qualificats com a "anar a onada". Un gran moviment fort pels propietaris d’habitatges per substituir les seves hipoteques existents per altres amb millors termes s’anomena onada de refinançament.
Fonaments de la teoria de les ones de Elliott
Orígens de la teoria de les ones Elliott
La teoria de les ones Elliott va ser desenvolupada per Ralph Nelson Elliott als anys trenta. Després d'haver estat obligat a retirar-se per una malaltia, Elliott va necessitar alguna cosa per ocupar el seu temps i va començar a estudiar gràfics cada any i mensuals de 30 anys anuals, mensuals, setmanals, diaris i elaborats per si mateixos en diversos índexs.
La teoria va obtenir notorietat el 1935, quan Elliott va fer una predicció estranya sobre un fons borsari i des d’aleshores s’ha convertit en un element bàsic per a milers de gestors de cartera, comerciants i inversors privats.
RN Elliott va descriure regles específiques per identificar, predir i capitalitzar aquests patrons d'ona. Aquests llibres, articles i cartes estan recollits a "RN Elliott's Masterworks", publicat el 1994. Elliott Wave International és la major empresa d'anàlisi i predicció financera independent del món que té l'anàlisi i la previsió de mercat basada en el model d'Elliott.
RN Elliott va tenir cura de constatar que aquests patrons no proporcionen cap tipus de seguretat sobre el moviment futur dels preus, sinó que serveixen per ajudar a ordenar les probabilitats d’accions futures del mercat. Es poden utilitzar conjuntament amb altres formes d’anàlisi tècnica, inclosos indicadors tècnics, per identificar oportunitats específiques. Els comerciants poden tenir diferents interpretacions de l'estructura Elliott Wave d'un mercat en un moment determinat.
Punts clau
- Elliott Wave Theory és un mètode d’anàlisi tècnic que busca patrons de preus a llarg termini de grosella relativa relacionats amb canvis persistents en el sentiment i la psicologia dels inversors. La teoria identifica les ones identificades com a ones d’impuls que configuren un patró i ones correctives que s’oposen a la tendència més gran. Cada conjunt d’ones s’inverteix en un conjunt més gran d’ones que s’adhereixen al mateix patró de correcció d’impuls / correcció, descrit com un enfocament fractal per invertir.
Com funcionen les ones Elliott
Alguns analistes tècnics intenten treure’n profit dels patrons d’onada del mercat de valors mitjançant la teoria de l’ona d’Elliott. Aquesta hipòtesi diu que es poden predir els moviments dels preus de les accions perquè es mouen repetint patrons amunt i avall anomenats ones creades per la psicologia dels inversors.
La teoria identifica diversos tipus d’ones diferents, incloent ones motrius, ones d’impuls i ones correctives. És subjectiva, i no tots els comerciants interpreten la teoria de la mateixa manera, o estan d’acord que es tracta d’una estratègia comercial amb èxit. Tota la idea d’anàlisi d’ones no s’equipara a una formació regular de model, on només cal seguir les instruccions, a diferència de la majoria de les altres formacions de preus. L’anàlisi d’ondes ofereix informació sobre la dinàmica de tendències i us ajuda a comprendre els moviments de preus d’una manera molt més profunda.
Imatge de Julie Bang © Investopedia 2020
El principi d’Oliott Wave consisteix en impulsos i ones correctives al seu nucli.
Ones d’impuls
Les ones d’impuls consten de cinc sub-ones que fan el moviment net en la mateixa direcció que la tendència del grau següent. Aquest patró és l’ona motriu més comuna i la més fàcil de detectar en un mercat. Com totes les ones motrius, consta de cinc sub-ones; tres d’elles també són ones motrius, i dues són ones correctives. Es marca com a una estructura 5-3-5-3-5, que es va mostrar més amunt.
Tot i això, té tres regles que defineixen la seva formació. Aquestes regles són irrompibles. Si s’incompleix una d’aquestes regles, l’estructura no és una ona d’impuls i caldria tornar a etiquetar la sospita d’ona d’impuls. Les tres regles són: la ona dos no pot tornar a traçar més del 100 per cent de l'ona; l'ona tres mai pot ser la més curta de les ones una, tres i cinc.
Ones correctores
Les ones correctives (de vegades anomenades ones en diagonal) consisteixen en tres, o una combinació de tres, sub-ones que fan que el moviment net sigui en sentit contrari a la tendència del grau següent. Com totes les ones motrius, el seu objectiu és moure el mercat en la direcció de la tendència.
També, com totes les ones motrius, consta de cinc sub-ones. La diferència és que la diagonal sembla una falca en expansió o en contracció. A més, és possible que les sub-ones de la diagonal no puguin tenir un recompte de cinc, depenent de quin tipus de diagonal s’estigui observant. Igual que amb l’ona motriu, cada subona de la diagonal no retorna mai completament l’ona sub-ona anterior, i la subona tres de la diagonal pot no ser l’ona més curta.
Aquestes ones correctives d’impuls i correctores s’embocuen en un fractal auto-similar per crear patrons més grans. Per exemple, un gràfic d’un any pot estar enmig d’una ona correctiva, però un gràfic de 30 dies pot mostrar una ona d’impuls en desenvolupament. Un comerciant amb aquesta interpretació d'ones d'Elliott pot tenir, per tant, una perspectiva baixista a llarg termini amb una perspectiva alcista a curt termini.
Elliott va reconèixer que la seqüència de Fibonacci denota el nombre d’ones en impulsos i correccions. Les relacions ondades en el preu i el temps també tenen freqüentment relacions de Fibonacci, com ara el 38% i el 62%. Per exemple, una ona correctora pot tenir un retrocés del 38% de l'impuls precedent.
Altres analistes han desenvolupat indicadors inspirats en el principi d 'Elliott Wave, inclòs l' Oscil·lador Wave Elliott, que es mostra a la imatge de dalt. L'oscil·lador proporciona un mètode informatitzat per predir la direcció dels preus futurs basat en la diferència entre una mitjana mòbil de cinc i 34 períodes. El sistema d’intel·ligència artificial d’Elliott Wave International, EWAVES, aplica totes les regles i directrius d’ones d’Elliott a les dades per generar anàlisis d’ones Elliott automatitzades.
