Què es finança íntegrament?
El finançament íntegre és la descripció d’un pla de pensions que disposa d’actius suficients per proporcionar totes les prestacions acumulades que deu i que per tant poden complir amb les seves obligacions futures.
Per poder estar completament finançat, el pla ha de poder realitzar tots els pagaments previstos tant als pensionistes actuals com als futurs pensionistes. L’administrador d’un pla pot predir la quantitat de fons que es necessitaran anualment. Això pot ajudar a determinar la salut financera del pla de pensions.
Es pot contrastar completament amb una pensió de fons no finançada que no té prou actius corrents per finançar les seves obligacions. Un pla de pensions no finançat és un pla de cotització remunerada o de cotització definida.
Punts clau
- Completament finançat, descriu un pla de pensions de benefici definit que té prou actius a la mà per satisfer totes les obligacions amb els jubilats actuals i futurs. Les empreses s’esforcen per assolir un estatus completament finançat perquè no presentin dèficits de fons promesos als treballadors. Un estat de pla de pensions finançat completament. s’indicarà a les notes a la pàgina de pàgina de l’estat financer de l’empresa.
Enteniment íntegrament finançat
Les empreses distribueixen estats de beneficis anuals especificant si el pla de pensions està finançat o no completament. Els empleats poden utilitzar-ho per determinar la fortalesa financera del pla.
Un pla de pensions completament finançat és aquell que té l’estabilitat financera per efectuar pagaments de prestacions actuals i futures als pensionistes. El pla depèn de les aportacions de capital i els rendiments de les seves inversions per assolir estabilitat.
L’estat finançat d’un pla fa referència a la quantitat d’actius acumulats (de tots els actius necessaris per al finançament complet) que s’han reservat per al pagament de les prestacions de jubilació. L’equació per determinar l’estat finançat d’un pla és:
Estat finançat = Actius del pla - Obligació de benefici previst (PBO)
Per exemple, a l’abril de 2018, el fons CalPERS (Califòrnia de l'Entitat de Jubilats de Califòrnia) de Califòrnia tenia un estat finançat del 68% al final del 30 exercici fiscal. Aquesta xifra era similar a un 68, 3% similar el 30 de juny de 2016, segons els informes del pla. A l’abril de 2018, la mida del fons CalPERS va ser de 351, 500 milions de dòlars.
Les pensions infrafinançades són un problema creixent, ja que no poden satisfer els fluxos d’efectiu de les pensions promeses als treballadors actuals i jubilats. D'altra banda, un pla sobrefinançat és un pla de jubilació de l'empresa que té més actius que passius. És a dir, hi ha un excedent de la quantitat de diners necessària per cobrir les jubilacions actuals i futures. Tot i que aquest excedent es pot registrar legalment com a ingressos de la companyia, no es pot pagar als accionistes de la corporació com altres ingressos, ja que està reservat a jubilats actuals i futurs.
Alguns plans són plans sense fons (també anomenats arranjaments de pagament). No es posseeixen actius reservats. Els beneficis de jubilació es paguen generalment directament amb les cotitzacions de l'empresari.
Totalment finançat i la nota al peu de la pensió en els estats financers
La nota de pensions dels estats financers d’una empresa detalla el pla de pensions corporatives que la direcció ha establert per als seus empleats, generalment després d’un determinat període de contractació. Això sol seguir després de la secció sobre passius a llarg termini, ja que el fons de pensions és un tipus particular de passiu a llarg termini que sovint no es registra al balanç. Per això, a vegades, les pensions s’anomenen finançament fora de balanç.
La comptabilitat dels fons de pensions és complicada, i les notes a la pàgina de pàgina solen ser delicades. Hi ha diversos tipus de plans de pensions, però el pla de pensions de prestació definida és un dels més populars. Amb un pla de prestació definida, un empleat coneix els termes de la prestació que rebrà en retirar-se. L’empresa s’encarrega d’invertir en un fons per tal de complir amb les seves obligacions amb l’empleat, de manera que l’empresa té el risc d’inversió.
D'altra banda, en un pla de cotització definit, com un 401 (k), l'empresa pot fer aportacions o aportacions iguals, però no promet el benefici futur per a l'empleat. Per tant, l'empleat té el risc d'inversió.
