Per a moltes persones, la fiabilitat dels ingressos de dividends o d’interès és un dels principals beneficis de la inversió. Igual que les accions i obligacions individuals, els fons mutus poden ser una gran font d’ingressos de dividends. Tot i això, no tots els fons mutus paguen dividends, de manera que si és important per a vosaltres generar ingressos regulars amb dividends, obteniu informació sobre quins tipus de fons paguen els dividends més alts.
Fons borsaris de dividends
Per a aquells que estiguin interessats principalment en generar ingressos de dividends regulars, però que estiguin disposats a assumir algun risc de possibilitat d’obtenció de capital, els fons de borsa de dividends poden ser una excel·lent elecció. Aquests fons estan enfocats a invertir en accions que tinguin antecedents fiables del pagament de dividends saludables cada any. Atès que el pagament de dividends als accionistes es considera un signe de l'estabilitat financera de la companyia, moltes empreses s'enorgulleixen d'emetre dividends creixents cada any.
Els fons de dividends no estan enfocats a identificar la propera querida de Wall Street, tret que pagui dividends, però totes les inversions en accions tenen el potencial d’augmentar o disminuir el valor en funció de les fluctuacions del mercat i del rendiment de l’empresa emissora. Tot i que els fons de dividends no es centren en la obtenció de guanys de capital, és probable que l'acció d'una empresa sana que pagui dividends importants augmenti amb el pas del temps, augmentant el valor del fons.
Fons de bons per dividir
A diferència dels fons borsaris, les distribucions de dividends realitzades pels fons de bons són en realitat el resultat dels ingressos per interessos generats pels bons de la cartera del fons. El tipus d’interès, o tipus de cupó, pagat per una fiança està influenciat per molts factors, com ara la qualificació creditícia de l’entitat emissora i els tipus d’interès nacionals en el moment de l’emissió. Si bé els tipus d'interès dels bons emesos per empreses estables, les corporacions i els governs acreditats solen reflectir les taxes fixades per la Reserva Federal, les entitats menys estables solen oferir obligacions amb taxes més elevades, ja que el risc de morir de les obligacions financeres per insolvència és més gran.
Per tant, els fons d’obligacions de dividend d’alt rendiment inverteixen en bons amb un qualificació molt baixa, anomenats bons no desitjats, perquè paguen taxes d’interès extremadament altes per compensar els inversors per l’augment del risc d’impagament per part d’entitats emissores inestables financerament. Tot i que els ingressos per dividends d’aquests tipus de fons poden ser importants, corren un risc considerable. Altres fons obligatoris amb menys risc fan que les distribucions de dividends siguin més moderades, però tenen un risc de pèrdua molt inferior.
Conseller Insight
Dan Danford, CFP ®
Centre d’inversions familiars, Sant Josep, MO
Molta gent pensa invertir com un compte bancari. Per tant, automàticament pregunten sobre el tipus d’interès, el dividend o el rendiment. No obstant això, els pagaments d’interessos o dividends són només una part del valor afegit total, ja que la valoració de les inversions també és una part important de l’equació.
La rendibilitat total és el càlcul que té en compte tots aquests factors. Això és important perquè moltes inversions de gran qualitat no proporcionen ingressos regulars. La majoria de les grans empreses, per exemple, paguen un dividend en efectiu relativament baix, tot i que es podria esperar que el preu de les accions augmentarà amb el pas del temps.
De fet, això podria ser bo per als inversors perquè els dividends són imposables i el creixement del valor de les accions no és fins que no vengui les accions. Per tant, si voleu creixement realment, busqueu inversions que ofereixin rendiments totals potencials.
