Què és una moneda de finançament
Els especuladors de divises (FX) es prestaran en préstec una moneda amb un tipus d’interès baix per utilitzar-la com a moneda de finançament. Aquests operadors esperen treure profit de la propagació o del comerç entre diners de baix interès i un actiu de més rendiment adquirit amb la moneda de finançament. Sovint, el comerciant comprarà actius com accions, bons, matèries primeres, divises i altres productes de gran rendiment amb la moneda de menor rendiment.
Aquesta estratègia comercial és arriscada i que només haurien d’intentar aquells comerciants amb prou butxaques per experimentar pèrdues importants.
DESENVOLUPAMENT DE BASES Monedes de finançament
Finançament de les monedes finança el comerç de divises, una de les estratègies més populars en divises, amb milers de milions en préstecs transfronterers pendents. Es diu que el comerç de transport és com recollir cèntims davant d’un controlador de vapor perquè els comerciants sovint utilitzen un avantatge massiu per augmentar els seus petits marges de benefici. Qualsevol moneda mundial pot convertir-se en moneda de finançament. El dòlar nord-americà (USD), l'euro (EUR), el ien japonès (JPY) i el franc suís (CHF) han finançat monedes.
Els bancs centrals de països en moneda financera com el Banc del Japó (BoJ) i la Reserva Federal dels Estats Units sovint es dediquen a un estímul monetari agressiu, que té com a resultat uns tipus d'interès baixos. Aquests bancs utilitzaran la política fiscal per rebaixar els tipus d’interès per iniciar el creixement durant un període de recessió. A mesura que baixen les tarifes, els especuladors presten diners i esperen desvincular les posicions curtes abans que augmentin les tarifes.
Utilitzar monedes de finançament per realitzar operacions de compravenda és una pràctica plena de riscos. A banda del risc d’una disminució dràstica del preu de l’acte finançat, el comerç d’especulació també comporta un fort reconeixement en la moneda de finançament si no és la moneda nacional de l’especulador.
Els especuladors amb butxaques profundes prendran en préstec la moneda de baix tipus d’interès i convertiran aquests diners en una que ofereixi una taxa d’interès més elevada. Molt sovint el comerç no implica una cobertura de divises. Les opcions de moneda estrangera són un dels mètodes més populars de cobertura de moneda. Com en les opcions sobre altres tipus de valors, les opcions en moneda estrangera ofereixen al comprador el dret, però no l’obligació, de comprar o vendre el parell de moneda a un tipus de canvi determinat en algun moment del futur. De vegades el comerç funciona i el comerciant té un benefici, però d'altres vegades el comerciant es queda massa temps i els canvis en els tipus d'interès els aplanen.
Contes de divises de finançament cautelar
El Yen japonès (JPY) és una moneda de comerç de favor afavorit a principis dels anys 2000. Com que l'economia va caure en recessió i malestar econòmic en part per l'efecte deflacionari d'una població en declivi, la BoJ va instituir una política de baixada dels tipus d'interès. La seva popularitat prové dels tipus d'interès gairebé nuls al Japó. A principis del 2007, el Yen ja s'havia utilitzat per finançar un bilió de dòlars estimat en 1 000 dòlars en operacions de compravenda de divises. El comerç de iens es va desvelar espectacularment el 2008 a la caiguda dels mercats financers mundials, com a conseqüència dels quals el ien va augmentar gairebé el 29% enfront de la majoria de les principals monedes. Aquest augment massiu va significar que es va pagar molt més la devolució de la moneda de finançament prestada i va enviar onades de xoc a través del mercat de comerç de moneda.
Una altra moneda de finançament preferida és el franc suís (CHF) freqüentment utilitzat en el comerç de CHF / EUR. El Banc Nacional de Suïssa (SNB) havia mantingut els tipus d'interès baixos per evitar que el franc suís es pogués apreciar enfront de l'euro. Al setembre de 2011, el banc va trencar amb la tradició i va enganxar la moneda a l'euro, amb la correcció fixada en 1.2000 francs suïssos per euro. Va defensar el peg amb les vendes obertes de CHF per mantenir el mercat en divises. El gener del 2015, el SNB va caure sobtadament la pegada i va tornar a replantejar la moneda, provocant estralls als mercats borsaris i de divises.
