En un esforç per retenir els executius i membres del consell durant la crisi financera de 2008 i 2009, Goldman Sachs Group Inc. (GS) va emetre opcions d’accions a 350 executius i consellers.
Amb les opcions que caduquen més tard el 2018, els titulars de les opcions, molts dels quals ja no estan amb Goldman Sachs, tindran un valor acumulat de 3.000 milions de dòlars o més, subratllant l’augment històric de les accions de les empreses financeres des de la Gran Recessió.
Segons un informe publicat en el Wall Street Journal, que cita fitxers reglamentaris, entre els executius que podran fer efectius es troba David Solomon, el primer executiu del banc històric de Wall Street que va rebre 27.000 opcions durant la crisi financera. (Vegeu més: Goldman Sachs nomena a Solomon com a nou conseller delegat aquesta setmana: Informe.) Amb els bancs escassos de diners en efectiu durant aquest període, es van dirigir a opcions que pagarien en el futur per mantenir la gestió clau.
Opcions Goldman Sachs per davant d'altres bancs
El Wall Street Journal va assenyalar que James Dimon, el conseller delegat de JPMorgan Chase & Co. (JPM) va rebre dos milions d'opcions al gener del 2008 a un preu de vaga de 39, 83 dòlars. Sobre el paper obté un benefici d’uns 40 milions de dòlars, ja que les accions de JPMorgan cotitzen al voltant de 238.95 dòlars. Al voltant del 90% de les opcions de Bank of America Corp. (BAC) atorgades durant el període de temps no eren inútils quan van caducar, va apuntar l'informe. De tots els bancs de Wall Street, les opcions de Goldman Sachs han tingut el millor rendiment. Totes les opcions que el banc concedit des del 2003 han caducat amb accions per sobre del preu d’exercici conegudes com a “diners”. La darrera sèrie és la de les opcions del 2008 que caducaran més tard el 2018. El desembre de 2008, va publicar 36 milions d’opcions amb un preu d’exercici de 78, 78 dòlars. Les accions de Goldman Sachs han estat comercialitzant més de 230 dòlars recentment. (Vegeu més: les accions de Goldman van augmentar un 15% sobre estimacions augmentades.)
Des del 2014, els executius han venut opcions per valor de 506 milions de dòlars, segons el document, mentre que altres arxivacions de la Comissió de Valors i Intercanvis mostren més de 31 milions de les opcions del 2008 que s'han exercit, en gran mesura el 2014 i el 2015, quan les accions es cotitzaven des de 170 $ a 200 dòlars. Això aconseguiria uns beneficis pretax d’uns 3.000 milions de dòlars, va assenyalar el Wall Street Journal.
Goldman Sachs no és tan rendible, però les accions han augmentat
La ventada es produeix en un moment en què Goldman Sach és menys rendible del que era anterior, però encara ha vist un augment de les seves accions. Un executiu de Goldman Sachs que no es beneficiarà de les opcions de borsa del 2008: el conseller delegat Lloyd Blankfein. L'anunci no va rebre cap part del partit per renunciar a la seva bonificació aquell any.
