Si bé l’assegurança de vida és generalment una inversió prohibida per als comptes de jubilació, els participants en un pla de jubilació qualificat o QRP poden adquirir pòlisses segons determinades regles. Per exemple, en un pla de repartiment de beneficis, les contribucions es "condimenten" dos anys després del dipòsit o després de cinc anys de participació en el pla, i fins a un 100% d'aquests diners es poden utilitzar per comprar una assegurança de vida. Si un participant opta per comprar qualsevol tipus de pòlissa de vida dins d’un QRP, les contribucions per a les primes es consideren deduïbles d’impostos igual que altres contribucions al pla. Normalment, les primes d’assegurança de vida fora d’un QRP es consideren dòlars posteriors a l’impost i no són deduïbles.
Depenent del tipus d’assegurança de vida seleccionat, es podrà deure algun impost mentre es troba en el compte qualificat. Qualsevol valor en efectiu que tingui en compte una pòlissa es considera ingressos per al participant i és imposable juntament amb altres resultats. El cost de l’assegurança, però, no és imposable. Per tant, les polítiques de vida de termini que no acumulen cap valor en efectiu no tenen implicacions fiscals mentre siguin propietaris d’un QRP, mentre que les polítiques de vida sencera i de vida variable o universal es podrien imposar.
En el moment de la jubilació, la política ha de ser presentada o distribuïda al participant. La fiscalitat es determina segons quina de les tres opcions que tria el participant. La pòlissa es pot generar amb els ingressos dipositats al compte sense impostos deguts, ja que els diners es tornen idèntics a altres diners del compte. Si el participant opta per distribuir la pòlissa en espècie, l’impost sobre la renda es deu a tot el valor de la pòlissa, menys les primes. Finalment, el participant pot comprar la pòlissa, que és imposable, però implica una gran quantitat d’efectiu a pagar íntegrament. A més, de vegades aquesta transacció pot estar dins de la categoria de transaccions prohibides. Consulteu assessorament fiscal adequat abans de prendre una decisió.
