El sant graal d’invertir és trobar les accions més grans guanyadores del mercat. Els outliers. Les existències que bat tots els rècords… és a dir, els líders que més augmenten. S'han publicat estudis que demostren que tots els beneficis del mercat al llarg de les dècades són només d'un grapat d'existències. Això vol dir que, si la vostra cartera no tenia alguns d’aquests valors destacats, no superaria el mercat. Sabent que alguns premiats són tot el que necessitem, sorgeixen les preguntes següents:
- Aquests guanyadors anteriors comparteixen trets comuns? Si hi ha atributs compartits, els podem trobar sistemàticament d’hora?
Després de tot, una cartera només necessita un Tom Brady o Michael Jordan per marcar totes les diferències.
Vegem com és un aspecte real:
Business Insider
Per descomptat, hi ha nivells de tot, no només esportius. Existeixen en entreteniment, negocis i inversions. Només necessito esmentar el nom de Warren Buffett per indicar-me. També existeixen valors a la borsa. Mireu el gràfic d’Align Technology, Inc. (ALGN) que es mostra a continuació:
Mapsignals, Inc.
Durant els meus molts anys de divulgació de dades, he descobert que els millors recursos existents tenen tres atributs principals que els inversors haurien de tenir en compte: grans fonaments, grans tècnics i una activitat de comerç institucional inusual. Tenir aquests tres trets combinats fa que sigui un senyal MAP. Això és el que veieu representat per les barres verdes del gràfic d’Alinear tecnologia de dalt. Cada barra és un senyal alcista creat combinant aquestes tres qualitats essencials. L’àrea d’ombra grisa és el període de visualització del nostre conjunt de dades.
Fonaments fonamentals
La primera qualitat que ha de tenir un estoc és excel·lent: la base de dades fonamentals. Això ha de ser intuïtiu perquè, si es tracta d’un bon negoci, els accionistes haurien de ser recompensats. Hi ha infinitat de dades fonamentals, però hi ha dos atributs fonamentals que es revelen de forma constant en grans existències: creixent vendes i guanys creixents. Aquí no hi ha un llindar màgic, però és lògic: si una empresa guanya un nou negoci any rere any mentre gestiona els seus costos, és probable que estigui assentat en una base sòlida. La meva preferència personal és buscar vendes i creixement de guanys anuals de dos dígits.
A continuació, es mostra una captura del benefici i del creixement de vendes d'Align Technology del 18 de març de 2016:
Grans Tècnics
La segona qualitat que hauria de tenir un gran estoc és una excel·lent tècnica a llarg termini. En anglès, l'estoc hauria de ser superior i fer nous màxims. Les millors empreses que hi ha a fora solen tenir també els millors gràfics. Com que l’empresa comporta un rendiment fonamental, el gràfic reflectirà els positius en els preus més elevats de les accions. Per aquest motiu, esperar retrets en les accions líders en el mercat pot ser complicat, ja que les millors accions solen mantenir-se en ascens any rere any i els inconvenients de les accions poden no durar gaire.
A continuació, es mostra una imatge de la imatge tècnica d'Align Technology del 18 de març de 2016:
Activitat inusual de comerç institucional
La tercera qualitat i, probablement, la més important és que una gran acció hauria de tenir demanda continuada d’accions per part dels grans inversors. Això és el que fa que el procés de Mapsignals sigui únic; específicament busquem activitats de comerç inusuals en accions que és probable que les institucions acumulin. Creiem que molts dels inversors institucionals més intel·ligents del món poden localitzar els millors estocs abans que ningú i volem estar al llarg del viatge.
Creiem que el nostre mètode apila les probabilitats d’èxit a favor i explota aquestes petjades al llarg del temps. Volem detectar aquests rètols sense haver de seure a una taula de comerç institucional. Una manera senzilla de conceptualitzar com trobem aquests senyals és que intentem mesurar com es comercialitza una acció en relació amb la seva acció de preus. Analitzem moltes relacions diferents entre els volums i els preus que poden indicar quan es pren una posició en una acció.
El nostre procés combina aquestes tres característiques crucials necessàries per a les principals accions de demà en un senyal senzill. Ah, i com més vegades aparegui el senyal, millor. Un cop més, es tracta d’apilar les probabilitats a favor.
A continuació es mostra un zoom del mapa de Mapsignals sobre Align Technology de gener de 2016 a agost de 2018:
La línia de fons
Hi ha un debat vell sobre quin és un millor predictor de la futura valoració dels preus de les accions: fonaments o tècniques. La conclusió aquí és que la manera en què les borses de valors poden sovint ombrejar la imatge fonamental i tècnica del futur més que no pas a la vista financera o només a un gràfic.
