Una anualitat fixa és un contracte entre un inversor o un contractista anual i una companyia d'assegurances. L’inversor aporta diners a la anualitat a canvi d’un tipus d’interès garantit durant la fase d’acumulació de l’anualitat i d’un flux d’ingressos previsible durant la seva fase de pagament.
Punts clau
- Les anualitats fixes prometen pagar un tipus d’interès garantit sobre les aportacions de l’inversor. El tipus d'anualitats fixes (diferides o immediates) determina quan començaran els pagaments. Les inversions en rendes creixen sense impostos fins que es retiren o es prenen com a ingressos, normalment durant la jubilació.
Correccions i variables anuals
Les rendes fixes prometen proporcionar una taxa de rendibilitat garantida independentment de les fluctuacions del mercat. Les rendes variables, per contra, estan vinculades a fons mutuals i a altres valors basats en el mercat escollits pel comprador i varien en conseqüència. És per això que molts inversors aversos pel risc trien anualitats fixes. Amb una anualitat fixa, el creixement més lent és el preu per a la seguretat d’un tipus d’interès fixat.
Anualitats solucionades immediatament i diferides
Els ingressos d’una anualitat fixa poden ser immediats o diferits.
Amb una anualitat immediata, el comprador fa un pagament únic a la companyia d'assegurances. Els pagaments comencen gairebé immediatament i solen continuar durant la resta de la vida de la persona. Les rendes immediates solen resultar atractives per als jubilats o els que es jubilen properament, que estan preocupats per la possibilitat de superar els seus recursos. Una anualitat immediata també és una opció per a algú que hagi rebut una gran ventada única, com ara una herència o beneficis per vendre un negoci, i vol convertir-lo en un flux d’ingressos.
D'altra banda, una anualitat diferida iniciarà els seus pagaments en algun moment del futur escollit pel comprador. Amb una anualitat diferida, l’enunciant aporta una quantitat forfetària, fa una sèrie de contribucions al llarg del temps o bé fa alguna combinació de les dues. Aquest tipus d’anualitats s’adrecen a persones que encara tenen uns anys de jubilació i no necessiten els ingressos immediatament.
Pagaments d'anualitat corregits
Quan un inversor està disposat a començar a rebre un flux d’ingressos de la seva anualitat, ho notifiquen a la companyia d’assegurances. A continuació, els actuaris de l’asseguradora calculen l’import del pagament periòdic. Aquest càlcul inclou factors com el valor en dòlar del compte, l'edat actual i l'esperança de vida de l'entitat, els possibles rendiments futurs dels actius del compte i si la rendibilitat està destinada o no a obtenir un cònjuge després de morir l'anunciant.
Generalment, com més temps s’espera la anualitat abans de cobrar les rendes, serà més gran els pagaments.
La majoria dels anualistes opten per rebre pagaments mensuals durant la resta de la seva vida i la vida del seu cònjuge, mitjançant una anualitat conjunta i supervivent. Un cop morts tots dos, l’asseguradora sol deixar els pagaments del tot.
Per tant, si un anualista viu durant molt de temps, el valor que obtenen de la seva anualitat podria ser superior al que van pagar per ella. Tanmateix, si moren massa aviat, poden cobrar menys del que van pagar. No obstant això, tots dos escenaris aconsegueixen el principal punt de venda d’una anualitat: els ingressos de la resta de la vida, per molt llarg o curt que resulti ser.
Les anualitats també poden incloure provisions addicionals, com ara un nombre garantit d’anys de pagament. Amb aquesta opció, si l’anunciant i el seu cònjuge moren abans que s’acabi el termini garantit, l’asseguradora pagarà els fons restants als hereus de la parella. En general, com més provisions s’inclogui en un contracte anualitzat, més petites seran les mensualitats.
Les anualitats tenen desavantatges: són més cars que moltes altres inversions de jubilació, i qualsevol retirada que realitzeu durant els primers anys pot estar subjecta a taxes de lliurament.
Com tributen les rendes fixes
La majoria de les anualitats ofereixen avantatges fiscals. Les contribucions són deduïbles d’impostos si la rendibilitat és una anualitat qualificada i els ingressos d’inversions creixen lliures d’impostos fins que l’investigador comenci a obtenir ingressos. Igual que amb els IRA i altres comptes de jubilació, els beneficis diferits d’impostos poden créixer i compostar-se més ràpidament amb el pas del temps que si els diners estiguessin en un compte imposable regular.
Un cop comencin els pagaments, l’enunciant haurà de pagar impostos sobre els seus tipus d’impost ordinari sobre la renda, no les taxes de guanys de capital, generalment més baixes. Això també passa per la majoria de comptes de jubilació. Tanmateix, aquest any pot estar en una part inferior de l’impost, ja que moltes persones es troben en jubilació.
Inconvenients a considerar
Les anualitats, fixes o variables, tenen els seus inconvenients. Els seus costos solen ser elevats en comparació amb els de fons mutuals i certificats de dipòsit, per exemple. Sovint les vendes es venen a través d’agents i el cost de la seva comissió es transmet al comprador. Les anualitats també comporten despeses anuals considerables, sovint superiors al 2%. Normalment qualsevol motorista augmentarà els costos.
Amb moltes anualitats diferides, l’enunciant pot haver de pagar una quota de rendició si retiren fons durant els primers anys del contracte (normalment, de sis a vuit anys o fins i tot més). Les distribucions anticipades també poden estar subjectes a penalitzacions fiscals abans que l’anunciant arribi als 59½ anys. Tot i això, la majoria de les anualitats disposen de disposicions que permeten retirar sense penalització del 10% al 15% del compte amb finalitats d’emergència.
Qualsevol que hagi de treure diners d'una anualitat abans que comencin els seus pagaments regulars, hauria de llegir atentament el seu contracte i considerar el consultor financer.
