Després de dos anys d’estalvi i sacrifici (suor i hores extraordinàries), finalment heu acumulat prou diners per començar a invertir fora dels vostres comptes de jubilació. Acabeu de passar la tarda amb el vostre nou agent, mentre ell o ella passava una infinitat d’opcions d’inversió amb vosaltres, explicant-ne cadascú en detall i provocant la natació del cap.
El seu agent li va presentar diversos hipotètics escenaris que descrivien el ritme global de rendiments que podríeu esperar per obtenir en cada cas, fins que finalment vau decidir comprar alguna acció en una empresa local que coneixeu una mica.
Però, mentre us allunyeu del seu despatx, penseu: "Què he de sortir exactament d'això i com ho aconseguiré?"
4 ràtios d'inversió que us poden ajudar a guanyar diners
Interès
Els ingressos per interessos es paguen per qualsevol tipus d'instrument de deute com a compensació per prestar el principal de l'inversor al prestatari o l'emissor. Aquest tipus d’ingressos el paguen diversos tipus d’inversions diferents, que es mostren de la manera següent:
- Valors de renda fixa, com ara CDs i bons. La taxa d’interès s’acostuma a establir i dura fins que la seguretat no s’aconsegueix, o bé s’anomena o es posa.Demand comptes de dipòsit, com ara xecs, estalvis i comptes del mercat monetari. Els dipòsits reben un interès com a compensació per aparcar els seus efectius al compte de la institució dipositària. Anualitats fixes, que paguen una taxa d’interès fixada en funció de l’impost diferit fins al venciment. Hipoteques finançades pel venedor, on el venedor cobra una tarifa acordada. els interessos sobre el principal que es presta al comprador. Els fons morals que inverteixen en els vehicles anteriors.
Cap forma d’equitat paga interessos de cap tipus. Cadascun d’aquests instruments de deute paga una taxa d’interès declarada. Aquesta taxa sol ser fixada, però pot ser variable segons els termes de la inversió.
Les taxes dels dipòsits de dipòsit a demanda solen oscil·lar, segons els canvis en els tipus d’interès, mentre que les taxes dels bons, els CD i els contractes d’anualitats fixes solen mantenir-se constants fins al venciment. Les inversions amb interessos sempre estan lligades als tipus d’interès actuals i no poden, per naturalesa, pagar taxes prou altes com per combatre la inflació amb el temps, tret que siguin vehicles d’alt risc com els bons de brossa.
La majoria dels títols d'interès porten una qualificació, com AAA o BB, assignada per una de les principals agències de qualificació, com Standard and Poor's (S&P). Si aquesta qualificació declina un cop es va emetre una seguretat, aquest podria ser un possible indicador que l'emissor passarà per defecte de la seva obligació. Un notable descens dels ingressos, beneficis o liquiditat podria ser un altre signe d’avís. Per descomptat, en molts casos, aquests canvis produiran una qualificació inferior.
Dividends
Els dividends són una forma de compensació en efectiu per als inversors de capital. Representen la part dels resultats de la companyia que es transmeten als accionistes, normalment de forma mensual o trimestral.
Els ingressos per dividends són similars als ingressos per interessos, ja que solen pagar-se a una taxa determinada durant un període de temps determinat. Però els dividends només es paguen en accions o en fons mutus que inverteixen en accions; tanmateix, no totes les accions paguen dividends. En general, només les corporacions establertes paguen dividends, mentre que les petites empreses de capital solen retenir els seus efectius per al creixement futur.
Els dividends es paguen tant en accions comuns i preferides, tot i que la taxa sol ser superior a les accions preferides que les comunes. Els dividends també poden ser ordinaris, que s’imposen com a ingressos ordinaris o bé qualificats, que s’imposen com a plusvàlua a llarg termini. En la majoria dels casos, les empreses no estan obligades a pagar dividends, almenys en accions comuns. Com que els dividends són una funció dels ingressos corporatius, els fluixos de caixa o els marges de benefici poden significar una propera reducció o absència de pagaments de dividends als accionistes.
El rendiment de dividends pot variar segons el tipus de seguretat sobre el qual es pagui; els dividends de les accions habituals solen fluctuar amb la rendibilitat actual de l’empresa, mentre que els dividends de les accions preferides solen estar vinculats als tipus d’interès. Com que es consideren inversions de risc més elevat que les obligacions, els rendiments de les accions preferents solen flotar a un ritme superior al dels CD o la majoria dels tipus de bons, excepte potser les obligacions brutes.
Guanys sobre el capital
Les plusvàlues patrimonials representen l'apreciació del preu d'un títol o inversió des del moment en què es va comprar. Aquests beneficis poden ser a llarg termini o a curt termini, segons si l'instrument venut es va mantenir durant més d'un any. Tant els títols de renda variable com els de renda fixa poden publicar guanys (o pèrdues). Tanmateix, si bé els títols de renda fixa poden apreciar el preu del mercat secundari, es dissenyen principalment per pagar interessos corrents o dividends, mentre que les accions i béns immobles proporcionen la major part de la seva recompensa als inversors en forma de guanys de capital.
Històricament, els guanys registrats per accions i béns immobles són els únics rendiments d'inversió que han superat la inflació al llarg del temps, que és un dels seus avantatges principals. Per descomptat, els mercats es mouen en dues direccions i qualsevol seguretat o inversió capaç de publicar un guany també pot provocar una pèrdua. Els recursos propis augmenten i disminueixen amb els mercats generals i amb el rendiment corporatiu.
Avantatges fiscals
Alguns tipus d'inversions produeixen diversos ingressos per avantatges fiscals. Els interessos laborals en arrendaments de petroli i gas generen ingressos que poden quedar sense un 15% d'impostos a causa de la bonificació d'esgotament. Les societats limitades, que solen invertir en béns immobles o en petroli i gas, poden passar per ingressos passius, que són ingressos generats per activitats de col·laboració que l'inversor no participa activament en la gestió. Els ingressos passius es poden compensar amb pèrdues passives, que solen ser despeses associades a l'explotació de les activitats que generen ingressos de la societat.
Devolució total
Per descomptat, molts tipus d’inversions proporcionen més d’un tipus de rendibilitat de la inversió. Les accions comunes poden proporcionar tant dividends com plusvàlues. Els títols de renda fixa també poden proporcionar guanys de capital a més dels ingressos per interessos o dividends, i les societats poden proporcionar qualsevol o totes les formes de renda anteriors sobre una base avantatjada per l’impost. La rendibilitat total es calcula sumant plusvàlues (o restant pèrdues de capital) a dividends o ingressos per interessos i factoritzant qualsevol estalvi fiscal.
La línia de fons
Diferents tipus d'inversions publiquen diferents tipus de rendibilitats. Alguns paguen ingressos en forma d’interès o dividends, mentre que d’altres ofereixen un potencial d’apreciació de capital. Uns altres ofereixen avantatges fiscals a més dels ingressos corrents o les plusvàlues. Tots aquests factors sumen el rendiment total d’una inversió.
