Moviments importants
Els índexs borsaris són eines increïblement útils perquè ens donen una visió detallada del que està fent el mercat en conjunt en qualsevol moment. No obstant això, els índexs també poden enfosquir una mica de informació mitjançant una altra quantitat d'informació.
Per exemple, a la majoria de comerciants els agrada mirar S&P 500 per tenir una idea de si el mercat de valors actualment és alcista o baixista. Però, a causa de la forma en què es construeix el S&P 500, no estem realitzant una visió de tot el mercat. Es tracta principalment d'una manera de veure com funcionen algunes de les majors existències de Wall Street.
S&P 500 és un índex ponderat al cap de mercat. Això vol dir que, com més gran sigui la tapa de mercat de les accions, més gran serà l’impacte del moviment d’aquest estoc sobre l’índex.
Actualment, el major estoc de S&P 500 és Microsoft Corporation (MSFT), amb un marge de mercat de 973 393 milions de dòlars. A l’altre extrem de l’espectre, l’acció més petita de l’índex és Fossil Group, Inc. (FOSL), amb una tapa de mercat de només 582, 75 milions de dòlars. A causa d'aquesta diferència de mida, quan Microsoft es mou una mica, el S&P 500 es mou molt, però quan el grup de fòssils fa un gran pas, l'índex amb prou feines reacciona.
Per combatre aquest desequilibri en l'impacte, els analistes han creat una versió igualada del S&P 500 que proporciona a totes les accions de l'índex la mateixa oportunitat d'afectar el valor de l'índex. Podeu fer un seguiment d’aquest índex mitjançant l’Inversco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Què passa quan compareu el rendiment de l’índex S&P 500 estàndard (en aquest cas amb l’SPDR S&P 500 ETF (SPY)) amb el rendiment del RSP en un gràfic de força relativa? Podeu veure si el moviment de preus de la norma S&P 500 està impulsat principalment per les accions de majors límits de l'índex o per una àmplia barreja de existències de l'índex.
Si el gràfic de força relativa SPY / RSP està en moviment més alt, us indica que SPY supera el RSP, cosa que significa que les accions de gran capacitat impulsen la majoria dels beneficis. Si el gràfic de força relativa SPY / RSP està movent-se més baix, us indica que RSP supera el SPY, cosa que significa que una àmplia barreja d’accions impulsen els beneficis.
Veient el gràfic de comparació SPY / RSP que es mostra a continuació, podeu veure que SPY ha superat els RSP durant la major part del 2019. Això em diu que necessito estar pendent de les accions de majors límits de l'índex per veure cap a on va el mercat. per anar al costat.
A continuació, es mostren les 10 millors existències segons el límit de mercat del S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
El S&P 500 es va detenir a la sessió de divendres. Una estona va pujar una mica més amunt i després va caure una mica més baix abans de situar-se just al centre de la seva franja comercial.
Els millors dojis giratoris, com el que s'ha format avui, no ens permeten conèixer molt bé cap a on anirà el mercat, però el fet que el S&P 500 es mantingui per sobre del suport a 2.816, 94 és prometedor.
:
Investigant l'eficàcia de les ETF amb igual pes
S&P 500 ETF: Pes del mercat enfront del pes igual
Introducció a la inversió índex fonamentalment ponderada
Indicadors de risc: deute de marge
Sempre estic buscant la confirmació del sentiment dels comerciants a Wall Street. Si puc confirmar que els comerciants són alcista, em sento més confiat en les meves perspectives alcistes. Per contra, si puc confirmar que els comerciants són baixistes, em sento més confiat en les meves perspectives baixistes. Al cap i a la fi, els comerciants impulsen els preus.
Una de les meves maneres preferides de veure com són els comerciants alcistes és mirar la quantitat de diners que els comerciants presten per comprar les accions que cotitzen. Els comerciants poden agafar en préstec fins a un 50% del preu d'adquisició d'una acció, segons el Reglament T del Consell de la Reserva Federal. Per tant, si una acció té un cost de 100 dòlars, només haureu d’utilitzar 50 dòlars propis per adquirir aquest estoc. Podeu demanar prestat els altres 50 dòlars.
Prestar diners per comprar accions es coneix com a compra al marge i la quantitat de diners que heu prestat per comprar accions s’anomena "deute del marge". El seguiment de la quantitat total del deute de marge que s’utilitza per comprar accions us pot donar una bona idea de la confiança dels comerciants. Els operadors confiats solen agafar més en préstec. Els operadors nerviosos solen agafar menys en préstec.
El deute de marge va ascendir a un màxim històric de 668.940.000.000 dòlars el maig de 2018. Aleshores va començar a estabilitzar-se a mitjans del 2018. A la darrera part del 2018, el deute de marge va començar a retrocedir, caient fins als 607.645.000.000 a l'octubre i després va arribar al mínim recent de 554.285.000.000 al desembre de 2018. Des de desembre de 2018, els nivells de deute del marge han anat augmentant. El deute de marge ha passat a 588.721.000.000 a l'abril, segons dades publicades recentment de FINRA.
FINRA publica les seves dades de deute de marge un mes després del fet. És per això que ara veiem les dades de l’abril. Haurem d’esperar fins a l’última setmana de juny per veure les dades de May. Tot i així, l’augment del préstec per comprar accions confirma que els operadors són cada cop més segurs. Aquest és un signe prometedor per l’S & P 500.
:
FINRA: Com protegeix els inversors
Quant puc prestar amb un compte de marge?
Bottom Line - Gaudeix del cap de setmana de vacances
Els mercats financers nord-americans es tancaran el dilluns amb motiu del Memorial Day. Això vol dir que no us heu de preocupar de que les vostres existències es desplacin cap amunt o cap avall. Gaudeix les teves vacances!
