Què és un límit d’interès periòdic
La tapa periòdica del tipus d’interès fa referència a l’ajustament màxim del tipus d’interès permès durant un període determinat d’un préstec o hipoteca de tipus regulable. El plafó de tipus periòdic protegeix el prestatari en limitar la quantitat que pot canviar o ajustar un producte de tipus hipotecari (ARM) de tipus ajustable durant qualsevol interval.
DESENVOLUPAMENT DE TASSA D'Interès Període Tàp
Quan caduca un període d’ajust, el tipus d’interès s’ajusta de manera que reflecteixi les taxes vigents que poden suposar un ajustament a l’alça o a la baixa i està limitat per la tapa periòdica del tipus d’interès. Si bé el límit d’interès periòdic és un nombre crucial per comprendre, és només una de les xifres les que determinen l’estructura d’una hipoteca a tipus ajustable (ARM). Altres termes significatius per conèixer el prestatari són:
- El límit de vida útil és el tipus d’interès límit màxim màxim permès en un ARM. Un tipus d’interès inicial és un tipus d’introducció d’un préstec de tipus ajustable o variable, normalment per sota dels tipus d’interès vigents que es mantenen constants durant un període de sis mesos a 10 anys. La tapa inicial del tipus d’ajust és l’import màxim que la taxa pot moure a la primera data d’ajust programada. El sòl de tarifa és la taxa acordada en el rang inferior de taxes associades a un producte de préstec de tipus variable. Un límit de tipus d’interès és similar al i de vegades es coneix com a taps de tota la vida. Tanmateix, un sostre de tipus d'interès sol ser un valor percentual absolut. Per exemple, els termes contractuals de la hipoteca poden indicar que el tipus d'interès màxim mai no pot superar el 15%.
Com funcionen els límits de tipus d’interès d’ARM
Les hipoteques de tipus ajustable es diferencien de molts tipus. Els ARM tindran descripcions que inclouen expressions numèriques de terminis i la quantitat d’augments de tarifes. Per exemple, un ARM 3/1 amb una taxa inicial del quatre per cent pot tenir una estructura de tapa de 2/1/8.
Al final del període inicial de tres anys, la taxa del quatre per cent pot ajustar-se fins al dos per cent. L’ajustament pot suposar un tipus d’interès inferior o més alt. Així, després del període inicial de tres anys, l’interès cobrat pot canviar fins a un lloc entre un 2- i un 6 per cent. Cada any després de l’ajust inicial, la taxa pot pujar o baixar fins a un tant per cent. En cap cas el prestador no és capaç de canviar el tipus d’interès per sobre del vuit per cent.
Quan cada ajustament es deu, el prestador utilitza un o una combinació d’índexs per reflectir els tipus d’interès actuals del mercat. L’elecció de l’índex del prestador ha de constar en l’acord de préstec inicial. Els punts de referència que s’utilitzen habitualment inclouen el tipus d’oferta interbancària de Londres (LIBOR), l’índex mitjà de tresoreria de 12 mesos o el Tresor de maduresa constant. El prestador també afegirà un marge al tipus d’interès indicat. Els detalls sobre l'import del marge també han de figurar en la documentació de préstec original.
Si bé els prestadors no poden moure la taxa per sobre d'aquest límit, en alguns casos els prestataris són encara responsables de les taxes superiors a aquest límit. Aquesta situació pot ocórrer si l'índex més el marge situaria una taxa periòdica per sobre del límit. Tornant a l'exemple anterior, si el prestador té un marge del 2%, el prestatari pot tenir una taxa d'interès al deu per cent.
