Quina és la ràtio d'endeutament a llarg termini?
La ràtio de deute a actiu a llarg termini és una mesura que representa el percentatge dels actius d’una empresa finançats amb deute a llarg termini, que inclou préstecs o altres obligacions de deute de més d’un any . Aquesta ràtio proporciona una mesura general de la posició financera a llarg termini d'una empresa, incloent la seva capacitat per complir amb les seves obligacions financeres per als préstecs pendents.
La fórmula per a la ràtio d'endeutament a llarg termini
LTD / TA = Actiu total Deute a llarg termini
Ràtio de deutes a llarg termini amb el total d'actius
Què et diu la relació entre els deutes a llarg termini?
Una disminució interanual de la ràtio de deute amb actiu a llarg termini de l’empresa pot suggerir que cada cop es depengui menys del deute per créixer el seu negoci. Tot i que una relació de resultats que es considera indicativa d'una empresa "sana" varia segons la indústria, en general, es considera bona una relació inferior a 0, 5.
Punts clau
- La ràtio de deute amb actiu a llarg termini és una relació de cobertura o solvència que es fa servir per calcular la quantitat de palanquejament de l’empresa. El resultat mostra el percentatge d’actius d’una empresa que hauria de liquidar per pagar el seu deute a llarg termini.. El fet de calcular la relació en diversos períodes de temps pot revelar les tendències en l’elecció d’una empresa de finançar actius amb deute en lloc de capital i la seva capacitat de reemborsar el seu deute amb el temps.
Exemple de ràtio d'endeutament a llarg termini
Si una empresa té 100.000 dòlars en actius totals amb 40.000 dòlars en deute a llarg termini, la seva ràtio a llarg termini de deute amb actiu total és de 40.000 dòlars / 100.000 dòlars = 0, 4 o 40%. Aquesta ràtio indica que la companyia té 40 cèntims de deute a llarg termini per cada dòlar que té en actius. Per tal de comparar la posició de palanquejament global de l'empresa, els inversors tenen la mateixa proporció entre les empreses comparables, la indústria en general i els canvis històrics propis d'aquesta companyia.
Si una empresa té un gran índex de deute a actiu a llarg termini, suggereix que el negoci té un grau de risc relativament elevat i, eventualment, pot no poder pagar els seus deutes. Això fa que els prestadors siguin més escèptics sobre el préstec dels diners empresarials i els inversors més inquiets sobre la compra d’accions.
En canvi, si una empresa té una baixa relació de deutes a actius a llarg termini, pot significar la força relativa del negoci. Tanmateix, les afirmacions que un analista pot fer en funció d’aquesta proporció varien en funció de la indústria de l’empresa i d’altres factors, i per això, els analistes solen comparar aquests números entre empreses d’una mateixa indústria.
La diferència entre les ràtios de deute a actiu a llarg termini i les ràtios totals de deute amb valor
Si bé la ràtio de deute a actiu a llarg termini només té en compte els deutes a llarg termini, la ràtio total-deute-actiu total inclou tots els deutes. Aquesta mesura té en compte tant els deutes a llarg termini, com ara les hipoteques i els valors, i els deutes corrents o a curt termini com ara lloguers, serveis públics i préstecs per venciments en menys de 12 mesos.
Tot i això, ambdues proporcions engloben tots els actius d'una empresa, inclosos els actius tangibles, com ara els equips i els inventaris i els actius intangibles, com els comptes a cobrar. Com que la relació total de deutes a actius inclou més del passiu d'una empresa, aquest nombre és gairebé sempre superior al deute a actiu a llarg termini.
