Què és un bloqueig hipotecari obligatori
Un bloqueig obligatori d’hipoteca és la venda d’una hipoteca al mercat secundari de les hipoteques amb termes que exigeixen al venedor de la hipoteca que l’entrega al comprador en una data determinada o la separació del comerç. L’exigència d’efectuar el lliurament de la hipoteca o la separació del comerç fa que un bloqueig obligatori d’hipoteca sigui diferent del bloqueig hipotecari dels millors esforços. Un bloqueig obligatori d’hipoteca també comporta més risc per al venedor de la hipoteca.
DESENVOLUPAMENT DE PASSATGE Obligatori
Un bloqueig o comerç hipotecari obligatori generalment requereix un preu més elevat en el mercat hipotecari secundari que els panys amb millors esforços, perquè hi ha menys costos de cobertura associats als panys hipotecaris obligatoris.
El mercat hipotecari secundari, on tenen lloc els panys d’hipoteca, és el mercat on es compren i venen préstecs hipotecaris i drets de servei entre els originaris d’hipoteca, els agregadors d’hipoteca i els inversors. El gran i líquid mercat hipotecari secundari permet que el crèdit estigui a l’abast de tots els prestataris de les ubicacions geogràfiques. Els originaris de la hipoteca venen un gran percentatge de les seves noves hipoteques al mercat secundari, on s’empaqueten en valors avalats per hipoteca i es venen als inversors, com ara fons de pensions, companyies d’assegurances i fons de cobertura.
Quan un prestatari contracta un préstec a domicili, el préstec està subscrit, finançat i atès per un banc. Com que el banc ha utilitzat els seus propis fons per fer el préstec, pot vendre el préstec al mercat secundari per fer més diners disponibles per continuar emetent préstecs. El préstec es ven sovint a grans agregadors, com ara Fannie Mae. L’agregador distribueix llavors milers de préstecs similars en una garantia garantida per una hipoteca.
Un bloqueig hipotecari dels millors esforços
Un altre tipus de bloqueig hipotecari per a la venda al mercat secundari és el bloqueig de la hipoteca amb els millors esforços, que requereix que el venedor, normalment un originari de la hipoteca, faci un intent de lliurament de la hipoteca al comprador. Un originari de la hipoteca pot ser una institució o una persona que treballa amb un prestatari per realitzar una transacció hipotecària. Un creador d’hipoteques és el prestamista hipotecari original i pot ser un agent d’hipoteca o un banquer hipotecari. Existeixen panys d’hipoteca amb millors esforços per transferir el risc que un préstec no es tanqui de l’original al mercat secundari.
Els originaris d’hipoteca que cobren els seus propis canals d’hipoteca i assumeixen el risc d’abandonament solen vendre les seves hipoteques al mercat hipotecari secundari mitjançant panys d’hipoteca obligatoris o cessions d’operacions comercials. Com que els panys hipotecaris obligatoris i l’assignació de transaccions comercials no transfereixen riscos de cobertura al comprador, generalment manen preus millors en el mercat secundari que els panys d’hipoteca.
