Què és el comerç manual?
La negociació manual és un procés de negociació que implica la presa de decisions humanes per entrar i sortir de comerços. Això contrasta amb el comerç automàtic o automàtic que utilitza programes que originen operacions basades en criteris d’instrucció humana. Els comerciants manuals solen utilitzar programes informàtics per consolidar la informació. En alguns casos, també poden establir indicadors automatitzats per alertar-los de possibles oportunitats de negociació. Tanmateix, en tots els casos, cal aportar contingut humà per autoritzar les operacions en el comerç manual.
Punts clau
- El comerç manual és quan les negociacions tenen un humà i no un ordinador o un programa. Els comerciants manuals sovint continuen assistits per programes i tecnologia per prendre les seves decisions de negociació. El comerç manual i el comerç automatitzat tenen avantatges i avantatges. Correspon a cada persona decidir què serveix per a ells.
Comprensió del comerç manual
Hi ha un debat continu sobre si és recomanable o no el comerç automatitzat. Alguns operadors creuen que la negociació manual és superior, ja que es necessita un judici humà per avaluar les tendències del mercat i controlar el risc. Consideren que el lloc adequat per a l’automatització està en controlar les dades i consolidar-les per a la interpretació humana.
Els defensors del comerç automatitzat defensen que aquest mètode és superior, ja que treu un comportament irracional humà fora de l'equació. El comerç automatitzat també es basa en regles i estadístiques, mentre que el comerç manual pot basar-se en més emocions. Tot i això no sempre ha de ser així, ja que un comerciant manual pot basar la seva estratègia en una lògica, estadístiques i disciplines sòlides.
Els sistemes de negociació automatitzats —també anomenats sistemes de negociació mecànica, comerç algorítmic, comerç automatitzat o comerç de sistemes— permeten als comerciants establir regles específiques tant per a les entrades i sortides comercials que, un cop programades, es poden executar automàticament a través d’un ordinador. Els sistemes automatitzats encara han de ser construïts per un ésser humà, cosa que significa que encara són propensos a errors humans, excepte els errors que es produeixen al codi de programació i no a l'execució del codi. El comerç automatitzat generalment redueix el nombre d'errors, com ara els errors grossos en els dits grossos, que prevalen més en el comerç manual, tot i que encara es produeixen errors en la programació o en la implementació d'un sistema automatitzat.
El temps dirà si els ordinadors són superiors als humans a l’hora d’assignar capital. Al mateix temps, molts inversors es mostren més còmodes amb un executiu humà de comandes de compra i venda manualment. Els "crash flash" són un dolorós recordatori que el fet de revertir les decisions sobre inversions als ordinadors no comporta riscos. L’exemple més evident és el Flash Crash de maig de 2010. Durant un període de 36 minuts, els índexs populars, entre els quals S&P 500, Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite es van esfondrar i es van refer ràpidament. El Dow va caure gairebé un 9% en qüestió de minuts.
Arran d'aquest episodi, els comerciants i els reguladors van culpar els sistemes de negociació automatitzats per ordinador establerts per executar comandes de compra i venda de foc ràpid. Des d’aleshores, els inversors i els administradors de diners no han oblidat el potencial desestabilitzador del mercat de les estratègies d’inversió impulsades per ordinador.
Manual d’Estratègies de comerç
Qualsevol estratègia que comporta una compra humana de compra i venda de comandes és una estratègia de comerç manual.
Alguns estils de comerç populars inclouen compra i retenció. És quan els inversors compren inversions que creuen que tindran un valor a llarg termini. Com que les operacions són poc freqüents, sovint es fan manualment quan sorgeix l'oportunitat. L’inversor podrà vendre a un preu predeterminat o quan un indicador tècnic o indicador fonamental canvia per indicar que és hora de sortir.
El comerç de Swing pot ser manual o automatitzat i consisteix en realitzar operacions que tenen una durada d’uns dies a uns quants mesos. La idea general és copsar la major part d’una variació de preus esperada, durant una tendència o un rang de preus, i després sortir i passar a la següent oportunitat.
Les operacions diàries poden ser manuals o automatitzades i consisteixen en realitzar múltiples transaccions al dia, aprofitant els moviments de preus a la tarda.
Exemple real de comerç manual
Jim és un comerciant de tendències. Busca oportunitats per entrar en accions fortament tendents al voltant de la mitjana mòbil de 100 dies (MA) i, a continuació, utilitza la MA de 100 dies com a sortida.
Això requereix el comerç manual, ja que hi ha certa subjectivitat quan entra en un comerç. La subjectivitat no es tradueix gaire bé en un sistema automatitzat.
Per exemple, a Jim sovint li agrada observar una baixada de les accions per sota de la durada dels 100 dies, però només lleugerament, i després tornar a augmentar per sobre d’aconseguir el seu llarg comerç.
Un cop realitzat el comerç, se n'existeix quan el preu es torna a situar per sota dels 100 dies.
El preu tampoc es pot moure de costat. Necessita estar a l'alça. Això ajuda a evitar els escenaris antipàtics que es produeixen quan el preu es mou cap endavant i cap endavant a través de l'AM a mesura que es mou de costat.
El 2017, Netflix (NFLX) va augmentar. Va caure breument per sota dels 100 dies, creant una mica d'espai per sota de la línia i, després, es va moure de nou. Jim va comprar. Cap a finals d'aquest any, Jim va vendre quan el preu va tornar a estar per sota dels 100 dies.
Gràfic diari de Netflix amb exemples de comerç manual. TradingView
Poc després de vendre, el preu va trobar suport als 100 dies i va començar a augmentar-ne. Jim va tornar a comprar. Aquest comerç va durar la major part de l'any fins que el preu va baixar per sota dels 100 dies de nou. Jim va vendre la seva posició.
Poc després, el preu, encara en una pujada ascendent, es va remuntar per sobre de l’AM i Jim es va allargar molt. Va haver de vendre uns quants dies després que l'acció de Netflix continués baixant. Arribats a aquest punt, la pujada estava en qüestió i el preu assenyalava l'AM. Es tracta d’una situació que a Jim li agrada evitar i, per tant, va optar per no comercialitzar cap cruïlla que es va produir a la resta del 2018 i el 2019. Aquest tipus de decisions subjectives és molt difícil de programar en un ordinador. Per tant, a Jim li agrada col·locar tots els seus comerços de forma manual.
