DEFINICIÓ de l’Índex Hipotecari
Un índex hipotecari és el tipus d’interès de referència en què es basa el tipus d’interès íntegrament índex de la hipoteca. El tipus d’interès d’una hipoteca de tipus ajustable, conegut com el tipus d’interès completament indexat, consisteix en un valor d’índex més un marge. El marge tendeix a ser constant, però el valor de l’índex és variable. Diversos tipus d'interès de referència serveixen d'índexs hipotecaris.
Índex hipotecari de DESENVOLUPAMENT
Alguns índexs hipotecaris comuns inclouen: la taxa de préstec principal, el valor de tresoreria a venciment constant (CMT) d’un any, les LIBOR de un mes, sis mesos i 12 mesos, així com l’índex MTA, que és de 12 mesos. mitjana mòbil de l’índex CMT d’un any.
L’índex al qual està relacionada una hipoteca de tipus ajustable és un factor important en l’elecció d’una hipoteca. Per exemple, si un prestatari creu que el tipus d’interès augmentarà en el futur, l’índex MTA seria una opció més econòmica que l’índex LIBOR d’un mes, ja que el càlcul mitjà mòbil de l’índex MTA crea un efecte retard.
Forma que un índex hipotecari influeix en la competència en els préstecs
L'elecció de l'índex hipotecari pot tenir un efecte sobre el que un prestador cobra al prestatari ja que s'avaluen les hipoteques als intervals designats. La hipoteca especificarà quan es realitzaran els ajustaments del tipus d’interès, que poden ser, per exemple, entre sis mesos, un any o dos anys. Aleshores, el prestador farà una recalculació de l’interès mitjançant l’índex i el marge per determinar la nova xifra.
Cada índex té les seves pròpies característiques que el diferencien. Per exemple, la taxa de préstec principal es centra en els Estats Units, ja que el mercat bancari nacional va lligar el mercat. És un tipus d’interès a curt termini que es veu comú per a totes les formes de prestadors, incloses les cooperatives de crèdit, els bancs i altres institucions. La taxa principal s’utilitza normalment per fixar els preus dels préstecs a curt i mig termini o per a ajustaments a intervals fixats dels préstecs a llarg termini. Aquest índex és consistent a tot el país per permetre les comparacions de préstecs independentment d’on s’ofereixin.
Per exemple, la taxa principal serà la mateixa a Califòrnia o Maine, cosa que fa que els aspectes específics de les hipoteques siguin els factors decisius per determinar si un préstec és competitiu o no. Els marges del préstec i si els interessos estiguin o no per sota de la tarifa principal es converteixen en elements a l'hora de comparar les ofertes de préstecs. Un prestatari que tingui un excel·lent crèdit podria oferir-li una hipoteca amb un tipus d’interès molt inferior a l’índex de tipus principal, cosa que podria tranquil·litzar el client que el préstec és competitiu.
