Una de les pantalles més senzilles que pot executar un comerciant a curt termini és la de volatilitat i volum. La meva preferència personal és analitzar les existències que tinguin un rang de preus mitjà diari superior al 5% en els darrers 60 dies i que tinguin un volum mitjà superior als 4 milions d’accions al dia. També afegeixo una restricció de preu, només comercialitzant existències per sobre dels 10 dòlars. Basat en aquest criteri, es tracta de les quatre accions més volàtils amb un volum important, que ofereixen àmplia oportunitat intra-dia als comerciants.
BlackBerry
(Nasdaq: BBRY) és propens a tenir grans moviments intra-dies. Segons el criteri, es tracta de l'estoc més volàtil de la llista. La volatilitat mitjana de 60 dies és del 6, 41%, cosa que significa que gairebé cada dia, l'acció té un balanç significatiu. Això ha estat especialment cert des que l'estoc ha estat trencat fora del calent lateral; De juliol a octubre de 2011, les accions van passar de moda i la volatilitat es va reduir. Al novembre, una alça al revés va suposar un possible canvi de direcció i una escalada de la volatilitat. En aquest moment, aquesta acció està preparada per als operadors actuals i en swing i el volum confirma que el volum mitjà dels darrers 30 dies és de poc més de 70 milions d'accions. Això és el més fort que hi ha hagut en algun temps i els comerciants a llarg termini també haurien de prendre nota d’aquest fort interès de compra.
Herbalife (NYSE: HLF) és el següent estoc més volàtil dels darrers 60 dies amb un rang mitjà diari del 6, 17%. El volum mitjà de 30 dies supera els 15, 5 milions de participacions, que és històricament molt baix. Aquest volum augmentat, en comparació amb els més habituals d’1 a 2 milions d’accions en volum diari, presenta alguns grans moviments intra-dies. Després d'una gran caiguda de prop de 45 dòlars fins a 24, 24 dòlars el desembre, l'estoc s'ha estabilitzat una mica a la meitat, tancant-se a 35, 75 dòlars el 5 de febrer. Si continua la volatilitat, caldrà que el volum continuï. Un descens cap als 24, 24 dòlars probablement provocarà una gran remenada, ja que augmentarà la resistència a 47 dòlars.
VEURE: Fonaments bàsics de suport i resistència
La coneguda cadena de grans magatzems JC Penney (NYSE: JCP) publica un rang de mitjana diària (60) del 5, 06%. Des de desembre, les estratègies de tipus de comerç de gamma haurien funcionat bé a mesura que les accions han passat de costat. Si bé la volatilitat sembla alta segons el rang diari, basat en un context històric, no ho és. Si l'estoc es desprèn d'aquest canal lateral, espereu que augmenti la volatilitat. Busqueu un descans per sobre dels 21, 75 dòlars o una baixada per sota dels 17, 35 dòlars o dels 15, 65 dòlars. Fins que no es produeixi això, compliu la cotització de la gamma, ja que encara presenta oportunitats. Els operadors a llarg termini també haurien de vigilar aquests nivells, ja que és probable que una infracció d'alguna d'elles prevegi la direcció del següent pas significatiu. El volum mitjà de 30 dies és de 8, 5 milions d’accions, una mica lleugerament respecte als nivells de volum vistos els darrers dos anys.
VEURE: Interpretació de zones de suport i resistència
VIVUS (Nasdaq: VVUS) té un potencial altament volàtil. Actualment, el rang mitjà diari de l'acció de 60 dies és del 5, 53%, però en dues ocasions el 2011, la mitjana hauria estat el doble. L'acció va caure de més de 30 dòlars (juliol de 2011) a poc menys de 10 dòlars (novembre), i ara s'ha estabilitzat entre 11, 89 i 15, 54 dòlars. Una caiguda inferior als 11, 75 dòlars farà que els comerciants pensin que la tendència a la baixa continuï i la probabilitat de tornar a augmentar, sobretot si comença a dirigir-se cap als 10 dòlars. Si les accions eliminen la resistència i superen els 15, 60 dòlars, és probable que la volatilitat s'escalfi. Si bé les existències són encara volàtils en relació amb la majoria de les existències, crec que l’oportunitat real d’aquestes consisteix a esperar un desbrossament dels nivells esmentats. El volum mitjà de 30 dies està per sota dels 4, 8 milions d’accions, cosa que és força normal respecte al darrer any.
VEURE: L’anatomia dels salts comercials
La pantalla de fons no necessita tenir hores. Si sou un comerciant a curt termini que busqueu volatilitat, poseu una pantalla per a les existències que tinguin un rang constant entre els dies i un volum sòlid. Els comerciants del dia poden concentrar-se en els moviments intra-dies, mentre que els operadors de swing poden desitjar esperar un trencament d'un nivell important de preus i la forta (volàtil) conseqüència. Normalment aquestes existències es mantindran volàtils durant un temps, ja que es basen en una mitjana de 60 dies, però si el volum comença a assecar-se o es nota que l’interval diari comença a disminuir, abandona l’estoc i torna a executar la pantalla per trobar un nou lot d'estocs volàtils.
Gràfics cortesia de stockcharts.com
En el moment d’escriure, Cory Mitchell no posseïa cap acció en cap empresa esmentada.
