L’assegurança de vida universal indexada està interessant molt els que busquen una petita acció d’inversió amb la protecció de l’assegurança de vida en aquests dies. La IUL, també coneguda com assegurança de vida universal indexada en el patrimoni, és una cosa híbrida.
Com qualsevol producte d'assegurança de vida, garanteix un pagament després de la mort. I, igual que altres tipus d’assegurança de vida universal, IUL manté un valor en efectiu que augmenta amb el pas del temps, a mesura que es paguen les primes.
La diferència amb IUL és que el prenedor pot lligar fins a un 100% del valor en efectiu de la pòlissa a un índex borsari, com el S&P 500 o el Nasdaq 100. La part restant, si n’hi ha, va a un compte fix. Si el compte indexat mostra guanys (calculats generalment al llarg d'un mes), se li afegeix un percentatge dels ingressos per interessos, anomenats "tipus de participació", al valor en efectiu de la pòlissa. Si l'índex cau en valor o es manté constant, el compte de l'assegurat és poc o gens.
Tot i que reflecteix el rendiment de títols, IUL no és una seguretat d'inversió en si. "El valor en efectiu no s'inverteix en el mercat ni en un índex. L'índex és només un dispositiu de mesura per determinar la taxa de crèdit dels interessos al compte de valor en efectiu", explica Jordan Niefeld, CPA, CFP, de Raymond James & Associates d'Aventura, Fla.
L’inversió
Creixement
L’avantatge més significatiu de l’assegurança IUL és el potencial de guanys saludables en el valor en efectiu - guanys que poden ser significativament superiors als possibles en molts altres tipus de productes financers, incloses les assegurances de vida universal tradicionals o de tota la vida.
Els prenedors d’assegurança també obtenen l’avantatge d’un pla d’acreditació, generalment del 0% o l’1%, de manera que el valor de caixa existent està protegit de les pèrdues en un mercat amb un bon rendiment. "Si l'índex genera una rendibilitat negativa, el client no participa en una taxa de crèdit negativa", afirma Niefeld. En altres paraules, el compte no perdrà el valor en efectiu original.
Avantatges fiscals
El valor en metàl·lic acumula ajornaments impositius i la prestació per defunció està exempta d’impostos per als beneficiaris. En molts casos, els préstecs que es fan contra la pòlissa no estan exempts d'impostos. Les primes es paguen amb dòlars posteriors a l’impost, de manera que les retirades parcials i completes (fins a l’import de les primes pagades) també estan lliures d’impostos.
Altres avantatges
Niefeld apunta a diversos pilots disponibles per fer la política més atractiva (i valuosa), incloses les primes garantides, les prestacions de mort garantides i les prestacions per a cures de llarga durada i malalties crítiques.
Els desavantatges
Guanys limitats
L’assegurador limita els augments del valor en efectiu. L’asseguradora guanya diners mantenint una part dels beneficis, inclosa qualsevol cosa per sobre del plafó. "Segons el producte, el màxim de la taxa de crèdit d'interès és del 10% al 12%", explica Niefeld. "Si l'índex genera una rendibilitat superior a la tapa, la taxa de crèdit màxima es basa en la tapa".
Niefeld adverteix Niefeld que el límit de la taxa de crèdit pot resultar decebedor en un mercat de toros sense embuts. En aquest cas, els diners de l’inversor es reuneixen en un compte que pugui desperfectar altres inversions. (Consulteu la comparació d'Assegurança IUL a IRA i 401 (k)) . A més, l'assegurat no podrà obtenir beneficis. "Una sèrie de resultats negatius de l'índex poden generar un tipus d'interès de crèdit del 0%" segons la política, adverteix.
Promeses, Promeses
Les empreses que venen les polítiques presenten inevitablement la taxa de rendibilitat potencial a la seva llum més favorable. Per descomptat, cap representant de vendes no garanteix cap representant de vendes que desitgi mantenir la seva llicència per vendre, però molts dels assessors que s'allunyen dels productes de l'IUL assenyalen pragmàticament que devolucions poden ser molt inferiors a les que els animadors han de preveure. La manca de comprensió dels càlculs complexos també pot contribuir a expectatives poc realistes: els prenedors de les pòlisses poden no assumir plenament els costos que inevitablement es produeixen en beneficis.
Factor de risc
Com en qualsevol producte vinculat a renda variable, IUL no és 100% segur. L’assegurança IUL té un risc més gran que l’assegurança de vida universal estàndard, però menys que les pòlisses d’assegurances de vida variables (que realment inverteixen en accions i bons). "El risc addicional del client es deu a les fluctuacions de l'acreditació de tipus d'interès", afirma Niefeld.
També, les primes podrien augmentar. Tot i que estan dissenyats per mantenir-se constants, "si l'índex de mesurament es manté constantment per sota de la taxa prevista, les primes poden augmentar en els propers anys". Per obtenir més informació sobre els entrebancs potencials, vegeu les polítiques de vida universal indexades: Vigileu aquests riscos .
Impostos
En cas de defunció amb préstecs pendents contra la pòlissa, els fons de préstec pendents poden estar subjectes a l’impost sobre la renda regular. En cas de cancel·lació de la pòlissa, els guanys passen a imposar-se com a ingressos. Les pèrdues no són deduïbles.
Comissions i despeses
Normalment, les tarifes es carreguen per endavant i es basen en càlculs complexos de les taxes de crèdit, cosa que pot confondre alguns inversors. Les tarifes poden ser molt elevades. Els costos varien d'una asseguradora a una altra i també depenen de l'edat i la salut de l'assegurat.
Algunes tarifes a veure inclouen:
- Càrrec per despeses primàries - generalment deduïdes de la prima abans que s'apliqui al valor en efectiu Despeses administratives - generalment deduïdes mensualment del valor en efectiu de la pòlissa Costos de l' assegurança - Deduccions addicionals derivades de la pòlissa per cobrir la prestació de defunció, les prestacions addicionals i els honoraris. i comissions - algunes polítiques cobren comissions anticipades o anuals per configurar o gestionar el compte Càrrega de rendició - l'import perdut si es cancel·la la pòlissa o si es fan préstecs o retirades. En alguns casos, retirar-se parcialment també redueix la prestació per mort.
Cancel·lar o rendir una política pot comportar més costos. En aquest cas, "el valor de la rendició de diners pot ser inferior a les primes acumulades", diu Niefeld.
La línia de fons
Per als partidaris, una política IUL és el millor dels dos mons. Juntament amb una prestació per defunció, els prenedors asseguren un contracte fix sense inversió directa al mercat. Obtenen tot (o molt) els avantatges dels booms borsaris i estan protegits del dolor dels rebels.
Els detractors adverteixen que les IUL poden ser cares, amb una infinitat de taxes i costos ocults. A més, són productes financers complicats i avançats que requereixen una profunda comprensió per part de l'assegurat.
Tot i això, una política d’IUL podria ser una bona opció d’inversió per als inexperts, perquè no hi ha cap opció d’inversió real. Niefeld diu, a causa dels sòls i taps, IUL "està molt més a prop d'un producte de renda fixa que d'un producte de capital". El client ideal és “una persona que vol / necessita una assegurança de vida, no té la tolerància al risc d’un producte variable, comportaria algun risc per rebre una taxa de crèdit superior a una taxa fixa de rendiment”.
