Important
Qplum va tancar les operacions el 2019, després que ja s'hagués realitzat la revisió següent. La pàgina d'inici de la companyia es va substituir per un missatge que deia en part: "Teníem l'objectiu de crear un servei per fer la inversió accessible i transparent. Malauradament, a causa de molts factors comercials, ja no podem servir com a assessor d'inversions".
Fundada com a companyia de responsabilitat limitada a Delaware per Mansi Singhal i Gaurav Chakravort el 2014, Qplum proporciona serveis d’assessorament d’inversions algorítmiques per als fons del client a través de comptes de gestió d’inversions a Apex Clearing, Interactive Brokers, Fidelity Investments i TD Ameritrade. La plataforma ofereix un enfocament acurat per a la inversió automatitzada, tot i que una caixa de xerrades amb bugies fa que la configuració del compte sigui una mica dolorosa i és possible que els inversors més joves puguin necessitar millors recursos a través del mateix.
Pros
-
Integració amb Fidelity, Brokers interactius i TD Ameritrade
-
Pot parlar amb un assessor
-
Algorismes sofisticats
-
Bonificacions de transferència de comptes
-
Implica la recol·lecció de pèrdues d’impostos
Contres
-
Eines limitades de planificació d’objectius
-
Compte mínim alt
-
Càmera de xat amb buggy
-
Rendimplica l’índex S&P 500
Configuració del compte
2.4El conseller de robo admet comptes individuals, conjunts i de jubilació, així com comptes de confiança, LLC i UTMA / UGMA. El mínim del compte individual és de 10.000 dòlars, molt per sobre de la mitjana de la indústria, mentre que els comptes de jubilació es poden obrir per 1.000 dòlars. Els clients poden transferir fons de propietat en altres institucions en el moment de la configuració, rebre fins a un descompte de 150 dòlars o obrir un nou compte. Apex Clearing admet accions fraccionades, mentre que altres corredors no, obligant els algoritmes a comprar lots rodons.
Els clients nous introdueixen una adreça de correu electrònic i una contrasenya per accedir a la pàgina de configuració del compte, que ofereix quatre tipus d’inversions: conservadores, moderades, equilibrades o agressives. Tot i això, hi ha una planificació d’objectius limitada després d’una sessió de Q&A automatitzada que no apareixerà fins que el client enllaixi un compte de Brokers interactius, Fidelity Investments o TD Ameritrade. Apex Clearing no es presenta com una de les opcions, plantejant preguntes sobre l'estat actual.
Una aplicació de bústia de xat reuneix un Pla d’acció de gestió d’inversions (IMAP) que crea un perfil d’usuari personalitzat i un full de ruta algorítmic. Qplum afirma que els IMAP es construeixen mitjançant factors com la tolerància al risc, objectius d'inversió, situació fiscal, necessitats financeres immediates i recurrents, inversions preexistents i salut financera general. Tanmateix, l'experiència inicial amb l'aplicació de preguntes i respostes és decebedora.
Per exemple, la resposta inicial de la bústia de xat en obrir el programa per primer cop declara "Et puc dir qualsevol cosa que vulguis saber sobre Qplum, o podem començar a estimar". Tot i això, hi ha una llarga cadena de consultes de cerca senzilles que inclouen "planificació financera" " La planificació d’objectius, “universitat”, “estalvi universitari” i “reequilibri” van donar respostes d’una sola línia que suggereixen que el sistema no entenia la pregunta.
La configuració ofereix poca personalització del client, sense opcions de responsabilitat social ni cap inversió temàtica. El registre també requereix completar un acord d’assessorament, però els clients no poden accedir als seus detalls fins a les pàgines de finançament. També es pot discutir l'assignació amb un assessor, que pot acceptar els canvis.
Configuració dels objectius
1.7Les eines de gestió de riquesa mesuren el comportament del client davant les condicions actuals del mercat. Però les opcions limitades probablement confondran els titulars de comptes més joves, amb una petita categorització d'objectius o fites estretament basats. La manca de recursos sòlids per a la planificació dels objectius és un desavantatge important, especialment amb els joves inversors, que forcen els clients potencials a una de les quatre grans categories de cartera abans que comenci el procés de personalització dels usuaris.
Hi ha pocs calculadors o eines per ajudar a objectius estretament basats, com l'estalvi universitari o les despeses de la llar, a part del xat de recollida de dades sobre tolerància al risc, edat, ocupació, període de permanència i actius. Els clients també tenen accés a eines de planificació financera de la intermediació que manté els seus actius, però els supòsits realitzats a Fidelity o TD Ameritrade poden generar diferents assignacions d’actius i projeccions de rendiment a llarg termini.
Els clients actius poden revisar els avenços i fer canvis als supòsits mitjançant un portal de gestió de comptes, amb informació de rendiment que projecta el valor de la cartera amb el pas del temps. També es poden revisar els detalls sobre l’assignació d’actius i l’activitat del compte mentre es poden fer actualitzacions de perfil directament des de la pantalla amb uns quants clics. Els materials de màrqueting estableixen que els clients tenen accés a un assessor financer a través de telèfon o correu electrònic de manera il·limitada, començant per una sessió de "1 a 1".
Serveis de comptes
2.6Els dipòsits necessiten accedir a la pàgina de gestió del compte i realitzar una sol·licitud que s’enviï a un compte bancari enllaçat. La capacitat de dipòsit automàtic està limitada a les contribucions mensuals. Les retirades es sol·liciten a la mateixa interfície, però es triga de quatre a cinc dies hàbils a rebre fons. Els comptes no utilitzen marge i no ofereixen serveis bancaris. Els corredors ofereixen generalment aquests serveis a clients minoristes mitjançant estalvis i comptes de comprovació, però no hi ha cap funcionalitat aparent en els acords de custòdia.
Qplum permet múltiples carteres sota un sol compte, tot i que els usuaris han d’enviar sol·licituds de correu electrònic.
Continguts de cartera
3.2El conseller delegat descriu les quatre grans categories de cartera de la següent manera:
- Conservador: una cartera de risc ultra baix que actua com un compte corrent de gran rendimentModerada: una cartera de baix risc que genera ingressos establesBalançat: la principal cartera d’inversions i creixement a llarg termini Agressiu: una cartera de compra i retenció agressiva per a inversions a llarg termini
A la cartera s’hi inclouen ETFs i fons mutuos de baixa quota. La llista inclou sobretot instruments de Fidelity, Schwab i Vanguard, juntament amb ETFs Blackrock iShares. Les carteres poden contenir fins a 50 instruments. Qplum no compra accions ni productes de renda fixa directa, i el client és responsable de les taxes ETF i de fons mutus, els amortitzaments i els costos de baixa anticipada. El nivell actual d'aquests costos no està clarament revelat.
Gestió de carteres
4El finançament produeix una cartera detallada i altra informació que no es pot modificar per petició del client a menys que es plantegin les preferències personals a través del contacte telefònic.
Qplum es dedica a la gestió proactiva del risc durant la caiguda del mercat i redueix l'exposició a mesura que augmenta la volatilitat. Es discuteixen els avantatges d’aquesta estratègia de gestió de riscos en materials de màrqueting mitjançant analogies del 2008, però encara no s’ha determinat el rendiment de la vida real en un mercat d’ors. Ajusten les carteres diàriament, utilitzant tècniques de gestió que propaguen els principis següents:
- Inversions basades en dades personalitzades per a l’inversor Gestió de riscos quantitatius i mitigació de riscos basada en escenarisMètodes d’aprenentatge de la màquina i robustesa d’optimitzacióRequilibri estratègic multinivell i execució intel·ligent del comerç
S’apliquen metodologies de proves posteriors per avaluar el rendiment d’estratègies en diversos “escenaris macroeconòmics que cobreixen una àmplia gamma d’esdeveniments de grans preus”. Avaluen la rendibilitat en cada condició i recomanen una cartera d’estratègies més adequades per protegir el client de majors riscos. esdeveniments. El reequilibri fraccionari diari busca mantenir un estret alineament amb el perfil de client.
Experiència d'usuari
4Experiència mòbil
El lloc web Qplum està disponible per a mòbils. També proporcionen aplicacions per a iOS i Android (tot i que han obtingut revisions mixtes). Les aplicacions per a mòbils admeten l'autenticació de dos factors. Els clients també poden accedir a excel·lents recursos mòbils i a eines de gestió de comptes mitjançant Fidelity, corredors interactius i registres de compte TD Ameritrade.
Experiència d'escriptori
El lloc web inclou un bon nombre d’enllaços que posen de manifest les principals característiques del compte, expliquen els serveis i revelen els requisits legals. Els clients potencials poden iniciar la sessió a les primeres pàgines de la configuració del compte, però materials importants, com el Q&A de xat, es troben bloquejats darrere d’un mur que requereix enllaçar-se amb un compte de corretatge. Els algoritmes i les arrels fintech de l’empresa es descriuen amb gran detall i el respecte dels fundadors per la inversió automatitzada es fa evident a tot el material.
Servei d'atenció al client
3.2L’enllaç de contacte de Qplum s’obre en un número de telèfon i una adreça de correu electrònic que apareixen a la part dreta de moltes pàgines web. Les trucades a aquest número van establir contacte amb un representant del client en 45 segons. La pàgina de tarifes demana als clients que contactin amb l'empresa per "xat", però no hi havia cap altra referència a aquesta funció d'assistència al lloc web.
Les preguntes freqüents són útils, però ometeu informació clau, inclosa una descripció detallada de les preguntes del chatbot i el tipus d’assessorament i coaching rebut després de la configuració del compte, obligant el client a rodar els daus sense determinar el nivell d’interacció o guia de mes a mes.. L’horari d’atenció telefònica apareix de 9 a 18 hores, de dilluns a divendres.
Educació i seguretat
3.6El lloc utilitza xifratge SSL de 256 bits i no conserva dades personals. Els socis de corretatge posseeixen tots els fons del client, proporcionant accés a una assegurança SIPC i un excés d’assegurança. A la secció Esdeveniments s’enumeren 70 vídeos d’alt nivell sobre tecnologia financera i tècniques d’inversió de IA complexes, però pocs tutorials d’inversió o de planificació. La interfície de gestió del compte també inclou enllaços de la Biblioteca d’Inversions i la comunitat que els futurs clients no poden accedir.
Comissions i tarifes
3.8Qplum cobra una tarifa d'embolcall del 0, 50% anual per serveis d'assessorament, pagats en quotes mensuals. Els clients no cobren cap comissió de negociació, però incorren en taxes que cobren ETFs i fons mutuals després de la compra. Alguns corredors també cobraran una taxa per transferir el compte a un altre agent i per enviar transferències bancàries.
Qplum és un bon ajust per a vostè?
Els acords de custòdia de Qplum amb Fidelity, Interactive Brokers i TD Ameritrade ofereixen un camí d’actualització fàcil per als clients actuals. Molts clients també es quedaran impressionats per la sofisticació de l'algorisme, que va molt més enllà dels rivals que intenten imitar la teoria de cartera moderna (MPT). El servei d’atenció al client està per sobre de la mitjana i l’accés il·limitat a un assessor és difícil de trobar a la competició.
Tot i així, els clients potencials haurien d’exigir una millor documentació sobre la interfície de gestió del compte i les seves funcions de personalització, juntament amb una divulgació més forta sobre els honoraris ETF i un acord d’assessorament que s’ha de signar per finançar. I se’ls ha de tenir l’oportunitat de revisar les preguntes de la bústia de xat i xutar els pneumàtics abans de rebre informació personal.
Metodologia
Investopedia es dedica a proporcionar als inversors revisions i valoracions imparcials i exhaustives dels assessors de robo. Les nostres ressenyes del 2019 són el resultat de sis mesos d’avaluació de tots els aspectes de 32 plataformes d’assessor en robo, incloses l’experiència als usuaris, les capacitats d’establiment d’objectius, el contingut de la cartera, els costos i les tarifes, la seguretat, l’experiència mòbil i el servei al client. Es van recollir més de 300 punts de dades que van pesar en el nostre sistema de puntuació.
A tots els assessors que vam revisar se’ns va demanar que realitzés una enquesta de 50 punts sobre la seva plataforma que vam utilitzar en la nostra avaluació. Molts dels assessors locals també ens van proporcionar demostracions presencials de les seves plataformes.
El nostre equip d’experts de la indústria, dirigit per Theresa W. Carey, va realitzar les nostres revisions i va desenvolupar aquesta metodologia d’indústria més adequada per classificar plataformes d’assessors robo per a inversors a tots els nivells. Feu clic aquí per llegir la nostra metodologia completa.
