Què significa la tarifa en línia?
La taxa en línia (ROL) és la relació entre la prima pagada i la pèrdua recuperable en un contracte de reassegurança. La tarifa en línia representa el que ha de pagar una asseguradora per obtenir una cobertura de reassegurança, amb un ROL més alt que indica que l’asseguradora ha de pagar més per la cobertura. La tarifa en línia és la inversa del període d’amortització d’un contracte de reassegurança.
S'ha explicat la tarifa en línia
Les companyies asseguradores utilitzen reassegurances per alliberar la capacitat addicional per subscriure noves pòlisses transferint alguns dels seus passius a reasseguradors. A canvi d’assumir algunes de les obligacions de l’asseguradora, els reasseguradors reben una part de la prima que l’assegurador cobra en les polítiques que subscriuen.
Els contractes de reassegurança de preus requereixen que el reassegurador examineu diversos factors, incloses les exposicions de l'assegurador i les darreres pèrdues experimentades en la indústria. Els reasseguradors examinen els punts de referència del mercat, inclosa la freqüència i la gravetat de les reclamacions formulades. Si el nombre de reasseguradors és limitat i la pèrdua històrica és greu, les asseguradores haurien d’esperar que paguin més per la cobertura. Això pot empènyer l’asseguradora a ajustar les seves activitats de subscripció cobrant una prima més elevada o canviar la manera com inverteix les seves primes per tal de mantenir l’excés de capacitat.
Per exemple, una companyia d’assegurances immobiliàries vol traslladar part del seu risc a una companyia de reassegurança, específicament per cobrir la possibilitat que una inundació catastròfica augmenti dràsticament la seva exposició a pèrdues. Tant el reassegurador com l’assegurador examinen la gravetat i la freqüència de les reclamacions passades i decideixen sobre un contracte en què el reassegurador assumirà fins a 20 milions de dòlars en passiu. A canvi, l’asseguradora accepta proporcionar a la reasseguradora 4 milions de dòlars en primes. La tarifa en línia d’aquest contracte es calcula dividint la prima per la cobertura, i el resultat és un percentatge del 20 per cent en línia. El període de devolució seria de cinc anys.
Taxa en línia en la projecció de rendibilitat de reassegurança
La tarifa en línia és un factor important per a les empreses de reassegurança que intenten determinar si un contracte de reassegurança proposat seria una evolució empresarial rendible. Aquesta anàlisi es pot complicar quan es tenen en compte les provisions de reintegració, les despeses i les aportacions de transmissions d’anys anteriors. Els càlculs es fan encara més difícils quan canvien els percentatges addicionals de primes i beneficis per a cada any o si es cancel·la la cobertura. L'ús d'una distribució de freqüència pot ajudar les asseguradores i els reasseguradors a visualitzar aquestes dades perquè la mitjana de la distribució està relacionada amb el "període de devolució" de les cobertes tradicionals de risc. El període de retorn es pot comparar amb els resultats dels models de catàstrofes o altres anàlisis de preus.
