Què és el Reglament Q?
El Reglament Q és una norma del Consell de la Reserva Federal que estableix "requisits mínims de capital i estàndards d'adequació de capital per a les institucions regulades pel consell" als Estats Units. El Reglament Q es va actualitzar més recentment el 2013 després de la crisi financera 2007-2008 i continua experimentant canvis. Per exemple, l’últim ajustament proposa establir requisits de capital mínims per a les companyies d’assegurances.
Punts clau
- La regla original es va crear el 1933, d’acord amb la Llei Glass-Steagall, amb l’objectiu de prohibir als bancs pagar interessos sobre els dipòsits en comptes corrents. El Reglament Q va acabar amb l’aparició de fons del mercat monetari com a solució de la prohibició de pagant els interessos. En actualitzar el Reglament Q, la Reserva Federal va aplicar regles per assegurar que els bancs mantinguin capital suficient que els permeti continuar prestant malgrat pèrdues o pèrdues de l’economia.
Comprensió del Reglament Q
La norma original es va crear el 1933, d’acord amb la Glass-Steagall Act, amb l’objectiu de prohibir als bancs pagar els interessos dels dipòsits en els comptes de xec. També va dictar límits sobre els tipus d'interès que es podien pagar en altres tipus de comptes.
El propòsit era limitar el comportament especulatiu dels bancs que competien pels dipòsits de clients ja que va provocar que els bancs busquessin mitjans de benefici arriscats per poder pagar els interessos d’aquests dipòsits. Generalment es considerava com un mitjà de repressió financera.
El reglament Q va acabar provocant l'aparició de fons del mercat monetari com a solució per a la prohibició de pagar interessos.
Derogació del Reglament Q
El 2011, el Reglament Q va ser derogat per la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street, que permet als bancs que són membres del Sistema de Reserva Federal pagar els interessos dels dipòsits a demanda. El motiu de la derogació es va fer per augmentar les reserves de capital d’un banc, mitigant així qualsevol il·líquiditat de crèdit, una de les causes de la crisi de crèdit 2007-2008.
Tant els partidaris com els detractors van complir la derogació, i els detractors van declarar principalment que la derogació donaria lloc a una major competència per als dipòsits dels clients. Els bancs més grans estarien en una posició millor per oferir tipus d'interès més elevats, perjudicant així els bancs comunitaris més petits. També van citar els costos més elevats de finançament i les despeses més elevades. Els partidaris van argumentar que això produiria productes més innovadors, una major transparència i una font de capital estable.
Actualització del Reglament Q
En actualitzar el Reglament Q, la Reserva Federal va aplicar regles per assegurar que els bancs mantinguin un capital suficient que els permeti continuar prestant malgrat pèrdues o pèrdues de l'economia.
Aquestes regles inclouen una proporció mínima de capital comú de nivell 1 amb actius ponderats per risc del 4, 5% i un amortidor de conservació de capital de nivell 1 de capital comú amb actius ponderats per risc del 2, 5%. També inclou una proporció de capital de nivell 1 amb actius ponderats en risc del 6% i capital total amb actius ponderats per risc del 8%. Per als bancs grans que actuen internacionalment, hi ha un percentatge de palanquejament suplementari del 3%, que té en compte l'exposició fora del balanç.
Algunes institucions estan exemptes d’haver de complir els requisits de capital. Els socis titulars bancaris amb un valor total inferior a 500 milions de dòlars en actius consolidats normalment no necessiten complir els requisits indicats.
