Què és l'escàndol de l'amanida?
L’escàndol de l’amanida d’oli d’espècies dels primers anys seixanta va ser un dels pitjors escàndols corporatius del seu temps. Es va produir quan executius de la Companyia Allied Crude Vegetal de Allied, amb seu a Nova Jersey, van descobrir que els bancs contractarien préstecs garantits pel petroli de soja de la companyia o un inventari d’oli d’amanida. Quan els inspectors van provar els tancs de retenció d'Allied per confirmar que estaven plens, l'empresa va passar la prova de forma constant. Tanmateix, la direcció no recordava a ningú que el petroli sura sobre l'aigua. Els contenidors, plens d’aigua, tenien uns peus d’oli al damunt, fent enganyar a tothom. El 1963, l’estafa va sortir a la llum i va faltar més de 175 milions de dòlars d’oli d’amanida i va provocar diverses reverberacions notables al mercat.
Comprensió de l'escàndol de l'amanida
L’escàndol principal d’escàndols d’amanides va ser Anthony De Angelis, comerciant de productes bàsics i fundador d’Allied. Finalment va complir set anys de presó per frau i conspiració.
Els primers dies, Allied es va beneficiar principalment exportant petroli de soja, escurçament i altres productes relacionats. Buscant augmentar els beneficis d’Allied, De Angelis va idear un pla a principis dels anys 60 per col·lateralitzar l’inventari important de productes de soja de l’empresa i utilitzar els diners del préstec per comprar futurs de petroli. Ell esperava gairebé practicar el mercat del petroli de soja, augmentant el preu, augmentant així el valor tant del seu futur com de la seva posició subjacent. En aquell moment, American Express era un dels majors proveïdors de préstecs per a Allied.
En algun moment, Allied va començar a falsificar els registres per obtenir més préstecs, reclamant molt més petroli de soja del que es conservava a l'emmagatzematge. American Express havia enviat inspectors per comprovar els nivells de l’inventari, però cap havia detectat aigua al fons dels dipòsits de l’empresa. El frau es va exposar quan un denunciant anònim va contactar amb American Express i va recomanar als seus inspectors que mirés de prop un dels tancs de petroli de soja més massius de l'Allied. En donar-li una ullada més àmplia, els inspectors van descobrir l'engany.
Implicacions del mercat de l’escàndol de l’oli d’amanida
El 19 de novembre de 1963, Allied Crude Vegetal Oil Refining Corporation va presentar una fallida i va presentar diversos esdeveniments en successió ràpida, inclosa una caiguda de més del 20% en els futurs del petroli de soja. De Angelis també va presentar una fallida personal, deixant a American Express la factura dels préstecs incobrables i una disminució important del seu valor de mercat. A més de l'American Express, l'escàndol va debilitar altres empreses de Wall Street, cosa que va contribuir al caos financer que va seguir després de l'assassinat de Kennedy uns dies després. Aquests esdeveniments van incloure la liquidació de Ira Haupt & Co., resultat de les trucades de marge dels clients arran de l'escàndol dels Aliats, així com la fusió forçada de la corredoria JR Williston & Beane amb una empresa rival.
Cal destacar també, l’inversor Warren Buffett va adquirir una participació del 5% en American Express enmig de la caiguda de l’escàndol, que va resultar en un dels seus primers èxits d’inversió.
