Què és la forma SEC N-14?
El formulari SEC N-14 és un registre amb la Comissió de Valors i Valors (SEC) que pot ser utilitzat per totes les empreses d’inversió de gestió i empreses de desenvolupament de negocis, tal com es defineix a la secció 2 (a) (48) de la Llei de 1940 sobre les empreses d’inversions, per registrar certs tipus d’operacions en virtut de la Llei de valors de 1933. Aquestes transaccions inclouen les especificades a la Llei de valors; una fusió en què no es necessiti el vot ni el consentiment dels titulars de la seguretat de l'empresa adquirida; una oferta d'intercanvi de valors de l'emissor o d'una altra persona; una renúncia o revenda pública de qualsevol valor adquirit en una oferta registrada al formulari N-14; o qualsevol combinació d'aquestes transaccions.
El formulari SEC N-14 no s’ha de confondre amb el formulari N-14 de la ciutadania i immigració dels Estats Units (USCIS), que s’utilitza per sol·licitar informació a un candidat a la ciutadania durant el procés de naturalització.
El formulari SEC N-14 i (USCIS) El formulari N-14 són dos documents diferents amb finalitats diferents.
Comprensió del formulari SEC N-14
El formulari SEC N-14 també es coneix com a "Declaració de registre en virtut de la Llei de valors de 1933". El formulari SEC N-14 és necessari per proporcionar als inversors la informació financera i d’empresa important que necessiten per prendre una decisió educada sobre si invertir o no en l’empresa. El formulari SEC N-14 també serveix per evitar falses representacions, comportaments enganyosos i altres fraus en la venda de títols.
La part A, el prospecte, conté una explicació directa i senzilla del tipus de fons o compte separat; la transacció proposada; l’estructura de comissions de la inversió i els components de risc; informació sobre el registrant; informació sobre l'adquisició de l'empresa, informació sobre votació; informació sobre l’interès de determinades persones i experts; i informació addicional necessària per referir les persones que es considerin subscriptores. La part B conté informació addicional sobre el registrant, adquirint l'empresa i estats financers.
La informació proporcionada al formulari SEC N-14 i altres fitxers és obligatòria per ser exacta. La SEC no pot garantir la precisió de la informació en els registres d’empreses, però pot i fa accions d’execució contra empreses que han estat enganyoses a la seva presentació o que no han proporcionat informació precisa als inversors. Si els inversors pateixen pèrdues a causa de les declaracions enganyoses d’una empresa, potser podran recuperar algunes d’aquestes pèrdues.
El formulari SEC N-14 i els seus prospectes associats es fan registres públics poc després de ser presentats a la SEC. Totes les empreses nacionals estrangeres i estrangeres han de presentar el formulari SEC N-14 de forma electrònica. Els inversors poden accedir al formulari i als prospectes associats, així com a altres fitxers d’empresa, a través de la base de dades EDGAR.
No sempre es requereix que les ofertes de valors es registrin a la SEC; n’hi ha que estan exemptes. Les ofertes exemptes inclouen ofertes privades disponibles només per a un nombre limitat d'inversors individuals o institucionals; ofertes intrastades; petites ofertes; i ofertes governamentals municipals, estatals o federals. Eximir algunes ofertes del requisit de registre és una forma de reduir el cost per a les empreses de proporcionar valors al públic, creant més oportunitats perquè aquestes empreses puguin formar capital.
