Què són els passius espontanis?
El passiu espontani és obligació d’una empresa que s’acumula automàticament com a conseqüència del dia a dia de l’empresa. Un augment del passiu espontani està normalment relacionat amb un augment del cost de les mercaderies venudes (o del cost de vendes) d’una empresa, que són els costos de la producció.
Tot i això, els costos fixos, com el cost d’un edifici de fàbrica no augmenten i disminueixen amb els volums de vendes, per tant no són passius espontanis.
Punts clau
- Els passius espontanis són obligacions d’una empresa que s’acumulen com a conseqüència del negoci diari de l’empresa. Un augment del passiu espontani normalment està relacionat amb un augment del cost de les mercaderies venudes (o del cost de les vendes) d’una empresa. Els passius solen incloure els comptes a pagar, que són obligacions de deute a curt termini a causa dels creditors i proveïdors, els salaris i els impostos a pagar.
Comprensió del passiu espontani
El passiu espontani s'anomena "espontani" perquè es produeix per canvis en l'activitat de vendes. Dit d'una altra manera, el passiu espontani no és controlat directament per l'empresa, sinó que es controla per les vendes o els volums de producció.
Els comptes a pagar són obligacions de deute a curt termini que deuen creditors i proveïdors. Per exemple, si una empresa deu al seu proveïdor de les matèries primeres utilitzades en la producció, normalment l’empresa tindria temps per pagar la factura. Les condicions per pagar s'han de 30, 60 o 90 dies en el futur. Salaris a pagar pels treballadors vinculats a la producció si hi ha hores extraordinàries o torns afegits a mesura que augmenten les vendes.
A més, els impostos que es poden pagar poden estar sota passius espontanis, ja que els beneficis de la companyia augmentarien amb les vendes que suposessin un passiu fiscal més gran al Servei d’ingressos interns (IRS).
En general, qualsevol augment de les vendes comportarà normalment el cost de les mercaderies venudes (COGS) si l'empresa és un fabricant de productes o un augment del cost de les vendes (COS) si l'empresa presta serveis. L’augment de COGS o COS es deu a l’augment de l’activitat productiva i laboral per substituir l’inventari venut o donar suport a les vendes addicionals de serveis.
Per què són importants els passius espontanis
El creixement previst del passiu espontani és un component important que les empreses han de tenir en compte, ja que gestionen els comptes corresponents a l'altre costat del balanç, els actius corrents. Els actius corrents són actius a curt termini, com ara diners en efectiu i diners deguts pels clients en forma de cobraments.
El capital de treball (o actiu corrent menys el passiu corrent) és una part clau del finançament de les operacions en curs d’una empresa. Si els components principals dels actius corrents, com ara efectiu, comptes a cobrar i inventari, no superen de forma constant i còmoda els passius corrents, una empresa pot trobar-se en una difícil situació financera per fer front als seus passius espontànis.
Exemple de Passiu Espontani
A continuació, es mostra una part del compte de pèrdues i guanys de Tesla Inc. (TSLA), segons es va reportar al resultat trimestral de la companyia el 30 de juny de 2019.
Exemple de declaració de la renda de Tesla. Investopedia
Els nostres principals productes a emportar són els següents:
- Les vendes o els ingressos per a automoció de Tesla van arribar a uns 5.100 milions de dòlars, amb uns 3.100 milions de dòlars un any abans (es destaca en verd). L’augment de vendes o ingressos al juny del 2019 va suposar un augment del 64% dels ingressos de 2018. El cost de vendes de l’empresa (o el cost de béns venuts) a partir de vendes d’automòbils van passar de 4.2 bilions de dòlars a 2.500 milions de dòlars el 2018 (destacat en vermell). L’augment del cost dels ingressos el 2019 va suposar un salt del 68% respecte al mateix període d’un any abans.
Tot i que les vendes de Tesla van experimentar un augment massiu any rere any, el cost d'aquestes vendes va augmentar encara més. El trimestre de Tesla destaca com el cost de les mercaderies venudes és una responsabilitat espontània i com es correlaciona estretament amb els volums de vendes.
A més, les despeses generals i les vendes generals i administratives (SG&A) de l'empresa (ressaltades en taronja) no es van relacionar amb les vendes, demostrant que la SG&A no és una responsabilitat espontània.
És important tenir en compte que els resultats de Tesla demostren la importància per als inversors de controlar els costos associats a la generació de vendes i no només del creixement dels ingressos d'una empresa a any.
